Miksi Rolls‑Roycen osake laskee — mitä voi tapahtua seuraavaksi

Rolls‑Roycen osakekurssi on edelleen paineen alaisena tällä viikolla, laskien alimmalle tasolle sitten July 31st. Osake on nyt pudonnut lähes 9% vuodenvaihteensa huipusta, ja tekniset indikaattorit viittaavat lisäalennukseen, mahdollisesti kohti 1,330p ennen kuin nousu alkaa.

Rolls‑Royce Holdings kohtaa merkittäviä paineita

RR-osake on romahtanut jyrkästi viime päivinä, mihin ovat vaikuttaneet Lähi‑idän jatkuvat jännitteet, jotka voivat painaa yhtiön marginaaleja, kun keskeisten tuotteiden hinnat nousevat.

Osake on myös laskenut SMR‑toimialan (small modular reactor) jatkuvien ongelmien seurauksena, jossa Rolls‑Royce on yksi suurista toimijoista. Vaikka toimialan odotetaan olevan merkittävä, sijoittajat ovat alkaneet kyseenalaistaa yhtiöiden arvostustasoja.

Esimerkiksi Oklon osake on laskenut $38.5:een, alimmalle tasolle sitten viime vuoden 19. toukokuuta. Se on pudonnut noin 80% lokakuun viime vuoden huipusta.

Myös NuScale Powerin osake laski $9.21:een, merkittävästi verrattuna ennätykselliseen $57.23:een. Nano Nuclear Energyn osake on pudonnut $60.78:n viime vuoden huipusta $17:ään, kun taas MWX on yli 30% alhaisempi huipustaan.

Rolls‑Royce on yksi alan johtavista yhtiöistä ja on jo solminut sopimuksia Iso‑Britannian ja Ruotsin hallitusten kanssa. Vaikka nämä sopimukset ovat mittavia, ei ole selvää, milloin yhtiö kääntää vapaan kassavirran positiiviseksi.

Lisäksi yhtiö on muodostunut voimakkaasti yliarvostetuksi nimeteksi, kun sen markkina‑arvo nousi yli £120 billion. Se noteerataan eteenpäin katsovalla P/E‑luvulla 33, joka on korkeampi kuin sektorin mediaani 20. Tämä luku on myös korkeampi kuin kilpailijoilla, mukaan lukien GE Aerospace.

Rolls‑Roycen muut liiketoiminnat suoriutuvat hyvin

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Rolls‑Royce Holdingsin liiketoiminta sujui hyvin, ja tämä suuntaus voi jatkua lähitulevaisuudessa. Liikevaihto nousi £11.27 billioniin vuoden ensimmäisellä puoliskolla, 26% vuodentakaiseen verrattuna. Bruttomarginaali kohosi 28.4%:sta 30.1%:iin, ja liikevoitto kasvoi 46% £2.53 billiioniin.

Kolme ydintoimialaa menestyvät. Ilmailuliiketoimintaan kohdistuu kysynnän kasvu, ja moottoritoimitukset nousivat 18% 279:ään. Tämän divisioonan liikevaihto pomppasi 29% £6.1 billioniin. Puolustussektorin liikevaihto nousi 17% £2.48 billioniin, ja voimatekniikan segmentti teki £2.6 billionia, 28% enemmän vuodentakaiseen nähden.

Rolls‑Roycen osakekurssin tekninen analyysi

RR:n kurssikaavio | Lähde: TradingView

Päivittäiskaavio osoittaa, että RR‑osake on laskenut jyrkästi viime viikkoina. Se laski elokuun huipusta 1,586p nykyiseen 1,454p:hen. Se on liikkunut laskukanavan alapuolelle. Kanavan alarajan alapuolelle siirtyminen viittaa siihen, että nousupäitettä tarkoittava lippumalli on mitätöity.

Osake on myös rikkoontunut tärkeän tukitason 1,503p alapuolelle, mikä oli sen vuoden 6. heinäkuuta huippu. Lisäksi se on laskenut 25‑päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alle.

Siksi osake voi jatkaa laskuaan, mahdollisesti jopa 1,330p:hen, joka oli alin taso heinäkuussa tänä vuonna. Tällainen liike tarkoittaisi noin 8.8% pudotusta nykyisestä tasosta. Myöhemmin tänä vuonna osakkeen odotetaan todennäköisesti palaavan nousutrendiin, mahdollisesti kohti 2,000p:tä.