Tata Capitalin listautumisannin tavoitteena on kerätä 1,7 miljardia dollaria Intian suurimmassa listautumisessa vuonna 2025

Tata Capital Ltd. valmistelee Intian vuoden 2025 suurinta osakemyyntiä, ja sen listautumisannilla pyritään keräämään jopa 155 miljardia rupiaa.

Kaupan tarkoituksena on laajentaa yhtiön Tier-1-pääomapohjaa ja täyttää samalla sääntelyvaatimukset.

Tata Sonsin rahoituspalveluosasto tarjoaa jopa 475,8 miljoonaa osaketta hintaluokassa 310–326 rupiaa.

Vaihteluvälin huipulla Tata Capitalin markkina-arvo nousee noin 16 miljardiin dollariin, mikä asettaa sen Intian arvokkaimpien pankkien ulkopuolisten rahoitusyhtiöiden joukkoon.

Intian listautumismarkkinat saavuttavat uuden huippunsa

Tata Capitalin osakemyynti tapahtuu aikana, jolloin Intian osakemarkkinoilla on meneillään vilkkain listautumiskausi lähes kolmeen vuosikymmeneen.

Kauppa on jatkoa Hyundai Motor India Ltd:n viime vuonna toteuttamalle 3,3 miljardin dollarin listautumisannille, joka on edelleen maan kaikkien aikojen suurin.

Sijoittajien aktiivisuus on ollut vahvaa huolimatta pankkisektorin ulkopuolisen rahoitussektorin haasteista, joissa jotkut lainanantajat ovat lykänneet suunnitelmiaan omaisuuserien laatuongelmien ja kotitalouksien kasvavan velkastressin vuoksi.

Tata Capitalin tarjonnan odotetaan kiinnittävän huomion takaisin alaan suhteellisen vaimean alkuvuoden jälkeen.

Listautumisannin rakenne ja arvostuksen yksityiskohdat

Listautumisannissa Tata Sons Pvt. ja International Finance Corporation myyvät osakkeita Tata Capitalin rinnalla.

Ankkurisijoittajat voivat merkitä perjantaista alkaen, kun taas julkiset merkinnät ovat voimassa 6.–8. lokakuuta, ja listautumista odotetaan 13. lokakuuta.

Tata Capitalin voitto maaliskuussa päättyneeltä vuodelta oli 36,6 miljardia rupiaa, mikä on 16 % enemmän kuin edellisenä vuonna, ja sen bruttolainakanta oli 2,27 biljoonaa rupiaa 31. maaliskuuta.

Vakuudettomien lainojen osuus tästä salkusta oli sen esitteen mukaan 21 prosenttia.

Sääntely- ja toiminnallinen tausta

Intian keskuspankki oli määrännyt suuret varjorahoituslaitokset, mukaan lukien Tata Capitalin, listautumaan syyskuun loppuun mennessä rahoitusjärjestelmän läpinäkyvyyden lisäämiseksi.

Tata Capital kuitenkin haki ja sai lyhyen jatkoajan listautumisannin valmistelujen viimeistelemiseksi.

Yrityksellä on lähes 1 500 konttoria eri puolilla Intiaa, ja se tarjoaa yhdistelmän vähittäis- ja yrityslainoja.

Listautumisannin tuotot käytetään sen pääomapuskurien vahvistamiseen, mikä auttaa sitä vastaamaan tuleviin lainatarpeisiin.

Pääjohtajat ja markkinoiden odotukset

Listautumisannin pääjärjestäjiä ovat Kotak Mahindra Capital Co., Axis Bank Ltd., HDFC Bank Ltd., ICICI Securities Ltd., IIFL Capital Services Ltd., SBI Capital Markets Ltd. sekä BNP Paribas SA:n, Citigroup Inc:n, HSBC Holdings Plc:n ja JPMorgan Chase and Co:n paikalliset yksiköt.

Markkinatoimijat seuraavat kehitystä tarkasti, sillä tämän kaupan menestys voi vaikuttaa Intian laajenevan osakeputken tuleviin tarjouksiin.