Caterpillarin osake on romahtanut: voivatko tulosluvut käynnistää nousun?

Caterpillarin osake on vetäytynyt merkittävästi, laskien vuoden alusta saavutetusta huipusta $1,073 nykyiseen $809:ään. Se on laskenut kuusi peräkkäistä viikkoa, pisimmän jakson vuosikausiin. Artikkeli tarkastelee, jatkuuko CAT-osakkeen vahva laskutrendi ennen tulosjulkaisua.

Caterpillarin osake syöksyi ennen tuloksia

CAT-osakkeet ovat olleet voimakkaassa vapaapudotuksessa viime viikkoina, kun sijoittajat ovat myyneet suosituimpia tekoälyvoittajia. 

Vaikka Caterpillar tunnetaan suurista koneistaan, yhtiö on noussut suureksi nimeksi myös tekoäly-alalla sen voima- ja energialiiketoiminnan ansiosta, joka on sen nopeimmin kasvava segmentti. Sen generaattoreita käytetään laajasti datakeskuksissa Yhdysvalloissa ja muissa maissa.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Caterpillarin voima- ja energialiiketoiminta teki yli $7 miljardin myynnin, mikä on 22% enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Sen voitto kohosi $1.45 miljardiin, ja voitto kasvoi $162 miljoonalla. 

Tämän liiketoiminnan odotetaan todennäköisesti jatkavan kasvuaan lähitulevaisuudessa, sillä suuret teknologiayhtiöt ovat vihjanneet jatkuvasta investointitahdista. Alphabet, Googlen ja YouTuben emoyhtiö, ilmoitti aikovansa käyttää yli $205 miljardia. 

Myös Microsoft, Oracle, OpenAI ja Tesla jatkavat investointejaan, mikä ajan myötä lisää kysyntää voima- ja sähkölaitteille. 

Rakennussegmentti kasvoi myös merkittävästi ensimmäisellä neljänneksellä, nousten $5.2 miljardista viime vuoden vastaavalla jaksolla $7.2 miljardiin. Segmentin voitto kohosi $1.5 miljardiin. 

Kaivoslaitteita toimittava segmentti teki $3.8 miljardin liikevaihdon, kun taas sen voitto laski $378 miljoonaan. Kaiken kaikkiaan Caterpillar päätti neljänneksen ennätyksellisellä $63 miljardin tilauskannalla, mikä on 79% vuotuinen kasvu.

Katsoen eteenpäin, Caterpillarin osake reagoi seuraavaksi lähestyviin tuloksiin, ja analyytikot odottavat liikevaihdon kasvun jatkuvan. Analyytikoiden keskiarvio on, että liikevaihto kasvoi 16% toisella neljänneksellä $19.2 miljardiin. Vuodelle analyytikot odottavat liikevaihdon olevan $76.6 miljardia, mikä on 13% vuotuinen kasvu. Caterpillarin osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan $4.72:stä viime vuonna $6.2:een. 

Yhtiöllä on kuitenkin merkittäviä haasteita. Ensinnäkin se on voimakkaasti yliarvostettu: ennustettu hinta/voitto-suhde on 32. Se on pysynyt korkeammalla kuin muiden suosittujen yhtiöiden, kuten Micronin ja Nvidian. 

Samaan aikaan on riski, että yhtiö joutuu pulaan, kun sijoittajat alkavat kierrättää varoja pois tekoälyvoittajista kohti yrityksiä, jotka ovat kamppailleet.

CAT-osakkeen hintakehityksen tekninen analyysi

Caterpillarin osakekaavio | Lähde: TradingView

Päivittäiskaavio osoittaa, että Caterpillarin osakkeen hinta on ollut voimakkaassa myyntiaalossa viime viikkoina, kuten ennustimme. Se on laskenut vuoden alusta saavutetusta huipusta $1,073 nykyiseen $840:een. Se pysyy yli tärkeän tukitason $765, 38.2% Fibonacci-palautustason kohdalla. 

Osake on löytänyt tukea myös 200 päivän eksponentiaaliselta liukuvasta keskiarvolta (EMA), ja Relative Strength Index (RSI) on liikkunut noin 40:ssä. Täten osake tulee todennäköisesti olemaan erittäin volatiili tulosten jälkeen. Optiopörssi viittaa siihen, että sijoittajat asettuvat nousuposition puolelle, put/call-suhteen ollessa 0.95, mikä viittaa nousuun.