Palantirin osake pysyy vakaana: miksi maanantai voi olla käännekohta

Palantirin osakekurssi pysyi paineen alla tällä viikolla, kun kauppiaat odottivat toisen neljänneksen tuloksia. PLTR-kurssi oli $122.26, yli 40 % alhaisempi kuin tämän vuoden korkeimmasta tasosta, poistaen osan viime vuoden voittoja. Tämä lasku joutuu koetukselle yhtiön julkaistessa taloustuloksensa.

Palantir Technologies julkaisee tuloksensa maanantaina

PLTR-osake on syöksynyt viime kuukausina, kun sijoittajat myivät ohjelmistoyhtiöitä ja jatkoivat voittojen kotiuttamista vahvan nousuvaiheen jälkeen viime vuonna. Viime vuoden huipussaan se oli yli 3,200% korkeammalla kuin vuoden 2023 alhaisimmillaan.

Osake on valokeilassa, kun johto julkaisee yhtiön toisen neljänneksen taloustulokset. Analyytikot odottavat, että luvut osoittavat liikevaihdon kasvun kiihtyneen tällä jaksolla, kun yritykset ja valtiot jatkoivat menojaan.

Yahoo Finance'n tiedot osoittavat, että keskimääräinen ennuste on, että sen liikevaihto nousi 80 % vuodentakaisesta $1.81 miljardiin. Tämä kasvu tekee siitä yhden ohjelmistoalan nopeimmin kasvavista yhtiöistä.

Kolmannelle neljännekselle analyytikot ennustavat, että liikevaihto kasvaa 70 % vuodentakaisesta kolmannella neljänneksellä $1.91 miljardiin. Tämän seurauksena yhtiön odotetaan tekevän vuoden aikana yli $7.72 miljardia, mikä olisi 72 % enemmän kuin viime vuonna.

Palantirin liiketoiminta on hyötynyt jatkuvasta kysynnästä Foundry-tuotteelleen, joka on datan käyttöjärjestelmä ja mahdollistaa yritysten datan integroinnin, mallintamisen ja hyödyntämisen organisaation laajuisesti. Kysyntää on myös Artificial Intelligence Platformille (AIP), joka liittää Foundryn päälle suuret kielimallit (LLM) ja tekoälyn.

Merkittävintä on, että sen valtionhallinnon liiketoiminta jatkaa kasvuaan, kun Yhdysvallat ja sen liittolaiset lisäävät menojaan. Trumpin hallinto on pyytänyt yli $1.5 trillionin puolustusbudjetin, ja osa näistä varoista voi virrata Palantirille. Viimeisissä tuloksissaan yhtiö kertoi, että sen valtion liikevaihto nousi 85 % $1.67 miljardiin. Sen kaupallinen liikevaihto kasvoi 133 % $595 miljoonaan.

Palantir on muuttunut aliarvostetuksi

Paperilla Palantir vaikuttaa erittäin yliarvostetulta yhtiöltä, sillä sen eteenpäin katsova hintaan suhteutettu tulos (forward P/E) on noussut 83:een. Kuitenkin tämä kerroin on paljon alhaisempi kuin viiden vuoden keskiarvo 127.

Erityisesti ohjelmistoyhtiönä arvostuksen arvioinnissa yksi tapa on Rule-of-40, joka ottaa huomioon liikevaihdon kasvun ja marginaalit. Sen Rule-of-40 on 145 %, mikä tekee siitä houkuttelevan. Tämä luku viittaa siihen, että liikevaihdon kasvu ja marginaalit jatkunevat.

Arvostuksen lisäksi optiomarkkinat viittaavat palautumiseen. Ensi viikolla erääntyvien optioiden mukaan call-optioiden avoin positio on 71,463 ja put-optioiden 40,276, mikä antaa put/call-avointen positioiden suhteeksi 0.56. Volyymin perusteella yhtiöllä on kerroin 0.40.

Palantirin osakekurssin tekninen analyysi

PLTR-kurssikaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että PLTR-kurssi pohjautui $106:een, merkittävä taso joka osuu 50 % Fibonaccin korjaustasoon. Nyt se on palannut hieman 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolelle.

Osake on muodostanut laskevan kiilan, joka koostuu kahdesta laskevasta ja lähentyvästä trendiviivasta. Nämä viivat lähestyvät toisiaan, mikä voi johtaa palautumiseen.

Tämä selittää todennäköisesti, miksi analyytikot ovat säilyttäneet positiivisen näkemyksensä. Rosenblatt Securities vahvisti tavoitehinnaksi $225, kun taas Citigroupin tavoite on $200. Analyytikoiden konsensus on $190, mikä on korkeampi kuin tämänhetkinen taso.