Palantirin osake on karhumarkkinassa – miksi se voi toipua pian

Palantirin osake on kärsinyt tänä vuonna, kun sijoittajat siirtyvät pois ohjelmistonimistä ja hakeutuvat muistisektorille, kuten Sandiskin ja Micronin kaltaisiin yhtiöihin. PLTR on laskenut 36% viime vuoden kaikkien aikojen huipusta, mutta vetäytymisestä huolimatta yhtiöllä on merkittäviä katalyyttejä, jotka tukevat vahvempaa kehitystä pitkällä aikavälillä.

Palantir Technologies pärjää hyvin huolimatta laskevasta osakekurssista

Palantir on merkittävä teknologiayhtiö, joka tarjoaa palvelujaan yrityksille ja valtiolle maailmanlaajuisesti. Sen päätuotteet ovat pääosin kolme: Gotham, Foundry ja Artificial Intelligence Platform (AIP).

Gotham, sen lippulaivatuote, on käytössä valtion viranomaisilla uhkien tunnistamiseen ja käyttökelpoisen tiedustelun tuottamiseen. Foundry puolestaan yhdistää data-analytiikan ja ennakoivan mallinnuksen auttaakseen yrityksiä toimitusketjun hallinnassa, riskien ennustamisessa ja laatutarkkailussa. 

AIP, yhtiön uusin tuote, antaa asiakkaille mahdollisuuden ottaa käyttöön suuria kielimalleja (LLM) ja AI-agentteja omia tietojaan vastaan. Lisäksi sillä on Apollo, orkestrointimoottori, joka ottaa käyttöön, integroi ja hallinnoi alustoja pilvessä, omissa konesaleissa ja luokitelluissa verkoissa. 

Palantir, kiistanalainen yhtiö, on silti menestynyt viime vuosina vahvan julkisen ja yrityssektorin kulutuksen tukemana. Sen vuosiliikevaihto on kasvanut $1.5 miljardista vuonna 2021 $4.47 miljardiin viime vuonna.

Viimeisin taloustiedote osoitti, että liikevaihto kasvoi Q1:llä 85%, johtuen erityisesti Yhdysvaltain liiketoiminnasta, joka kasvoi 104%. Q1-liikevaihto oli $1.6 miljardia, enemmän kuin koko vuoden 2021 liikevaihto. 

Tämä kasvu johtui siitä, että useammat suuret yritykset tulivat asiakkaiksi. Yhtiö sulki 206 sopimusta, joiden arvo oli vähintään $1M, ja 72 sopimusta, joiden arvo oli vähintään $5M. Kasvu todennäköisesti jatkuu, kun yhä useammat yritykset omaksuvat sen teknologian. Kvartaalin aikana kokonaiskontraktin arvo (TCV) nousi yli $2.41B:iin. 

Analyytikot odottavat kasvun jatkuvan

Kolmannen osapuolen tiedot osoittavat, että yhtiön liiketoiminta jatkaa kasvuaan. Yahoo Finance luvut näyttävät, että keskimääräinen ennuste on Q1-liikevaihdon kasvulle noin 80% eli $1.8 miljardia. Ennusteen mukaan vuosiliikevaihto kasvaa 72.4% tasolle $7.72 miljardia. 

Palantirilla on pitkä historia analyytikkoennusteiden ylittämisestä, mikä tarkoittaa, että sen luvut tulevat todennäköisesti olemaan parempia kuin ennusteet. Tämän seurauksena on mahdollista, että vuosiliikevaihto ylittää $8 miljardia tänä vuonna. 

Tämä näkemys selittää todennäköisesti, miksi analyytikot odottavat osakkeen suoriutuvan hyvin ajan myötä. DA Davidsonin Gil Luria nosti äskettäin suosituksen neutraalista ostoon, tavoitehinta nousi $165:stä $175:een. Wedbushin Dan Ivesilla on outperform-arvio (ylisuoriutuva), kun taas Rosenblatt Securitiesin tavoite on $225.

Jotkut analyytikot ovat kuitenkin laskeneet suosituksiaan; Benchmark ja BTIG laskivat suosituksensa vastaavasti pidä- ja neutraalitasolle. Keskeinen huoli on, että yhtiö on voimakkaasti yliarvostettu, ja sen ennusteellinen P/E-luku on 88. 

Silti yhtiö oikeuttaa arvostusmittareitaan viittaamalla Rule of 40 -mittariin, joka on 145%. Tämä mittari lasketaan lisäämällä yhtiön liikevaihdon kasvu ja sen kannattavuusmarginaalit.

Palantirin osakkeen tekninen analyysi

PLTR:n osakegrafiikka | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että PLTR:n osake on romahtanut viime kuukausina ja pohjakosketus tapahtui $106:ssa, mikä osui 50% Fibonacci-palautustasolle. Tämä palautus yhdistää osakkeen vuoden 2022 alimman tason ja kaikkien aikojen huipun.

Osake muodosti myös laskevan kiilamaisen kuvion, jonka muodostavat kaksi laskevaa ja lähentyvää trendiviivaa. Se asettui myös 100:n liukuvan keskiarvon tasolle. 

Siten osake todennäköisesti ponnistaa takaisin, mahdollisesti kohti $160:ta, joka vastaa 23.6% Fibonacci-palautustasoa.