Delta Air Linesin osakkeet nousevat tulosvoiton myötä: mitä se tarkoittaa muille lentoyhtiöiden osakkeille

Delta Air Linesin osakkeet nousivat yli 5,48 % torstain ennakkokaupankäynnissä sen jälkeen, kun lentoyhtiö ennusti vahvempaa loppua vuodelle 2025 korkeampien lentohintojen ja sekä yritys- että luksusmatkailun elpymisen tukemana.

DAL odottaa Q4:n oikaistun voiton olevan $1,60–$1,90 osakkeelta verrattuna analyytikoiden arvioon $1,66 LSEG:n kokoamien tietojen mukaan.

Yhtiö nosti myös koko vuoden EPS-ohjeistustaan 6 dollariin osakkeelta, mikä tiukensi aiempaa ennustealuettaan 5,25–6,25 dollaria.

FactSetin haastattelemat analyytikot olivat odottaneet 5,80 dollaria.

Optimistinen ohjeistus ja vankka kolmannen vuosineljänneksen tulos nostivat laajempia lentoyhtiöiden osakkeita, ja United Airlines, American Airlines, JetBlue ja Alaska Air nousivat kukin 2–5 %.

Atlantassa sijaitseva lentoyhtiö sanoi, että myyntivauhti oli kiihtynyt kaikilla maantieteellisillä alueilla viimeisen kuuden viikon aikana, ja yritysvaraukset ovat parantuneet laaja-alaisesti eri toimialoilla.

"Heinäkuusta alkaen käteismyynti piristyi", sanoi toimitusjohtaja Ed Bastian ja huomautti, että kysyntä on pysynyt vakaana inflaatiopaineista ja kuluttajien epätasaisesta luottamuksesta huolimatta.

Tulos ylitti odotukset matkustuskysynnän tasaantuessa

Syyskuun neljänneksellä Delta raportoi oikaistun tuloksen $1,71 osakkeelta, mikä ylitti analyytikoiden arviot $1,53 LSEG:n tietojen mukaan.

Oikaistu liikevaihto nousi 4 % vuodentakaisesta 15,2 miljardiin dollariin, mikä ylitti 15,06 miljardin dollarin ennusteen.

Nettotulos kasvoi 11 % 1,42 miljardiin dollariin eli 2,17 dollariin osakkeelta, kun se vuotta aiemmin oli 1,27 miljardia dollaria eli 1,97 dollaria osakkeelta.

Jatkossa yhtiö ennusti oikaistun tuloksen olevan 1,60–1,90 dollaria osakkeelta neljännelle vuosineljännekselle, mikä ylittää 1,65 dollarin konsensusarvion.

Delta odottaa liikevaihdon kasvavan jopa 4 % vuoden 2025 kolmen viimeisen kuukauden aikana, mikä ylittää selvästi Wall Streetin 1,7 prosentin ennusteen.

"Vuoteen 2026 mennessä Deltalla on hyvät mahdollisuudet tarjota liikevaihdon kasvua, marginaalin kasvua ja tulosparannusta pitkän aikavälin rahoituskehyksemme mukaisesti", Bastian sanoi tulostiedotteessa.

Ensiluokkainen matka parantaa suorituskykyä rationalisoidun kapasiteetin keskellä

Lentoyhtiön premium-segmentti pysyi keskeisenä kasvun veturina, ja ensimmäisen luokan ja ylimääräisen jalkatilan economy-istuinten liikevaihto kasvoi 9 % lähes 5,8 miljardiin dollariin.

Sitä vastoin päähyttien liikevaihto laski 4 % noin 6 miljardiin dollariin. Premium-tuotteiden osuus Deltan matkustajatuloista on nyt noin 43 prosenttia.

Bastian sanoi, että lentoyhtiö ei ollut nähnyt merkkejä siitä, että kuluttajat vetäytyisivät premium-matkoista.

Delta ja muut yhdysvaltalaiset lentoyhtiöt ovat myös leikanneet kannattamattomia reittejä ja vähentäneet keskiviikon lentoja hillitäkseen ylikapasiteettia, joka oli aiemmin painanut hintoja.

Kotimaan yksikkötuotto kasvoi 2 % kapasiteetin 4 %:n kasvun myötä kolmannella neljänneksellä, ja kotimaan matkustajatulot kasvoivat 5 %.

Spirit Airlinesin romahduksen ja kilpailijoiden hitaamman laajentumisvauhdin myötä analyytikot odottavat Deltan hinnoitteluvoiman pysyvän vakaana vuoteen 2026 asti.

Kestävä kehitys makrotason epävarmuudesta huolimatta

Deltan koko vuoden oikaistun tuloksen odotetaan nyt nousevan 6 dollariin osakkeelta, mikä on sen aiemman ennustealueen 5,25–6,25 dollarin yläpäässä.

Huolimatta laajemmasta taloudellisesta epävarmuudesta ja Yhdysvaltain hallituksen sulkemisen mahdollisista seurauksista, Bastian sanoi, että Deltan toimintaan ei ole toistaiseksi vaikuttanut.

Lentoyhtiön monipuoliset tulovirrat tarjoavat edelleen puskurin talouden heilahteluja vastaan.

Yli puolet sen tuloista tulee nyt muista lähteistä kuin peruslentomatkustuksesta, mukaan lukien luottokorttikumppanuudet, huoltopalvelut ja rahti.

Delta tuotti 2 miljardia dollaria kumppanuudestaan American Expressin kanssa syyskuun neljänneksellä, mikä heijastaa kaksinumeroista kasvua sen yhteisbrändätyn luottokortin kulutuksessa.

Mitä analyytikot sanovat Deltasta, muiden lentoyhtiöiden osakkeista, koska se asettaa sävyn alalle

Lentoyhtiöiden osakkeilla on ollut kuoppainen matka läpi vuoden 2025, mutta ne ovat nyt lähellä vuoden kannattavuusrajaa.

Ensimmäisenä suurena yhdysvaltalaisena lentoyhtiönä, joka raportoi tuloksista neljännesvuosittain, Delta Air Lines antaa usein sävyn laajemmalle sektorille ja tarjoaa varhaisen katsauksen alan terveys- ja matkailukysynnän trendeihin.

Muiden lentoyhtiöiden osakkeiden nousu Deltan ilmoituksen jälkeen oli osoitus tästä tosiasiasta.

TD Cowenin analyytikko Tom Fitzgerald sanoi, että hänen parhaat valintansa, Delta ja United Airlines, ovat edelleen "hyvässä asemassa jatkamaan lauman johtamista".

Hän viittasi liikematkustuksen elpymiseen, kansainvälisten kaukoreittien vahvaan kysyntään, jatkuvaan premium-istumapaikkojen kysyntään ja kanta-asiakasohjelmien tasaisiin tuloihin tärkeimpinä kasvun tekijöinä.

Seaport Researchin analyytikko Daniel McKenzie säilytti Deltan ostoluokituksen 80 dollarin hintatavoitteella ja kutsui sitä "puhtaimmaksi tarinaksi, jolla on paras yllätyspotentiaali".

Hän lisäsi, että laajempi lentoyhtiöryhmä voi nähdä vaatimattomia voittoja neljännellä vuosineljänneksellä, kun sijoittajien mieliala paranee odotuksista vahvemmasta tuloselpymisestä vuonna 2026.

Markkina-analyytikot suhtautuvat edelleen suurelta osin myönteisesti Deltan näkymiin vedoten sen kurinalaiseen kapasiteetinhallintaan ja vahvaan asemaan premium-matkailusegmentissä.

LSEG:n tietojen mukaan 23 osakkeen kattavan välittäjän mediaanihintatavoite on 68 dollaria, mikä viittaa siihen, että sen viimeisimmästä 57,12 dollarin sulkemisesta on edelleen nousupotentiaalia.