Allwyn ja OPAP sopivat 16 miljardin euron fuusiosta eurooppalaisen rahapelivoiman luomiseksi

Lotto-operaattori Allwyn ja kreikkalainen OPAP ilmoittivat maanantaina yhdistyvänsä 16 miljardin euron (18,6 miljardin dollarin) arvoisessa osakekaupassa, mikä on yksi Euroopan suurimmista pelifuusioista.

Yhdistyneestä yhtiöstä tulee maanosan suurin uhkapeliryhmä ja toiseksi suurin maailmanlaajuisesti Paddy Powerin ja FanDuelin emoyhtiön Flutter Entertainmentin jälkeen.

Tšekkiläisen miljardöörin Karel Komarekin perustama Allwyn omistaa jo 51,78 % Ateenassa listatusta OPAP:sta ja on laajentunut viime vuosina.

Sopimus korostaa Allwynin kasvavia tavoitteita vahvistaa pirstoutunutta eurooppalaista rahapelisektoria ja laajentaa sen maailmanlaajuista ulottuvuutta.

Yhtiöt odottavat saavansa sulautumisen päätökseen vuoden 2026 ensimmäisellä puoliskolla osakkeenomistajien ja viranomaisten hyväksyntää odotettaessa.

Allwyn omistaa yhdistetyn kokonaisuuden 78,5 % ja loput 21,5 % OPAP:n vähemmistöosakkeenomistajilla.

Rakenne ja listautumissuunnitelmat

Sulautumisehtojen mukaan OPAP siirtää toimintavaransa äskettäin perustettuihin kreikkalaisiin tytäryhtiöihin ja siirtää sääntömääräisen kotipaikkansa Luxemburgiin.

Vastineeksi Allwyn lahjoittaa kaikki varansa – lukuun ottamatta nykyistä OPAP-osuuttaan – luxemburgilaiselle yhtiölle vastineeksi uusista liikkeeseen lasketuista osakkeista.

Sulautunut yhtiö jatkaa toimintaansa Allwyn-nimellä ja pysyy listattuna Ateenan pörssissä.

Kumppanit sanoivat myös aikovansa jatkaa lisälistautumista joko Lontoossa tai New Yorkissa valmistumisen jälkeen.

Konsernin rekisteröity toimipaikka siirretään Sveitsiin, jossa Allwyn tällä hetkellä sijaitsee.

Allwynin emoyhtiö, Komarekin KKCG-sijoitusryhmä, omistaa 95,73 % Allwynista ja sen odotetaan hallitsevan noin 85 % äänioikeuksista uudessa yhdistyneessä yhtiössä.

Strategiset tavoitteet ja johtajuus

Allwynin toimitusjohtaja Robert Chvatal johtaa laajentunutta konsernia ja Komarek toimii hallituksen puheenjohtajana.

OPAP:n nykyinen johtoryhmä jatkaa toimintojen valvontaa Kreikassa ja Kyproksella.

Komarek sanoi, että fuusio "nopeuttaa innovaatioita, vahvistaa kilpailukykyä ja ruokkii merkittävää kansainvälistä kasvua".

Allwyn on kasvanut nopeasti yritysostojen ja kansainvälisen laajentumisen kautta.

Se järjestää arpajaisia useissa Euroopan maissa ja otti virallisesti haltuunsa Yhdistyneen kuningaskunnan kansallisen loton Camelotilta vuoden 2024 alussa voitettuaan lisenssin vuonna 2022.

Yhtiön oikaistu käyttökate oli 1,5 miljardia euroa 8,8 miljardin euron liikevaihdolla vuonna 2024, mikä on 12 % enemmän kuin edellisenä vuonna.

OPAP:n kanssa tehty sopimus tukee myös Allwynin pyrkimystä monipuolistaa toimintaansa arpajaisten ulkopuolelle.

Syyskuussa yhtiö sopi ostavansa enemmistöosuuden yhdysvaltalaisesta fantasiaurheiluoperaattorista PrizePicksistä kaupassa, jonka arvo Atlantassa sijaitsevan yrityksen arvo on 1,6 miljardia dollaria.

Markkinoiden reaktiot ja näkymät

Ilmoituksen jälkeen OPAP:n osakkeet nousivat 2,8 % eurooppalaisessa iltapäiväkaupankäynnissä, kun taas Allwynin arvostus – ilman OPAP-osakkeita – oli 8,97 miljardia euroa.

Analyytikot sanoivat, että fuusio lisää mittakaavaa ja synergioita, mikä saattaa parantaa pääsyä uusille markkinoille ja luoda vahvempia ristiinmyyntimahdollisuuksia Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa.

Vuonna 1958 perustettu OPAP operoi arpajaisia, urheiluvedonlyöntiä ja peliautomaatteja Kreikassa ja Kyproksella.

Allwynin päätös vahvistaa määräysvaltaansa heijastaa laajempaa trendiä, jossa eurooppalaiset peliyritykset etsivät kokoa ja kansainvälistä läsnäoloa lisääntyvän sääntelyn ja kilpailun keskellä.

Komarekin KKCG otti eurooppalaisen lottoryhmän Sazkan kokonaan omistukseensa vuonna 2019 ennen kuin se nimettiin uudelleen Allwyniksi, mikä merkitsi sen maailmanlaajuisen muutoksen alkua.

Alan tarkkailijoiden mukaan fuusio OPAP:n kanssa voi nyt merkitä seuraavaa ratkaisevaa lukua tässä laajentumisessa.