Barclaysin osakekurssi nousee huimasti Yhdysvaltain investointipankkitoiminnan kasvun kiihtyessä

Barclaysin osakekurssi on liikkunut sivuttain tällä viikolla, kun sijoittajat keskittyvät sen suurimpien amerikkalaisten kollegoiden, kuten JPMorganin, Goldman Sachsin ja Morgan Stanleyn, jatkuviin tuloksiin. BARC kävi kauppaa 380 punnalla, joka on ollut viime päivinä. Tämä hinta on noin 72 % huhtikuun alimman tason yläpuolella.

Yhdysvaltain pankkien tulot ovat Barclaysille myötätuulta

Mahdollinen katalysaattori Barclaysin osakekurssille tällä viikolla on suurimpien amerikkalaisten pankkien jatkuva tulos, jotka ovat julkaisseet vahvoja lukuja kautta linjan.

Yhdysvaltain toiseksi suurin pankki Bank of America julkaisi vahvoja lukuja, ja sen nettotulos nousi 23 % yli 8,47 miljardiin dollariin. Tätä kasvua vauhditti sen investointipankkiliiketoiminnan 43 prosentin nousu, joka tuotti 2,05 miljardia dollaria.

Vastaavasti Morgan Stanley sanoi, että sen liikevaihto nousi 18,2 miljardiin dollariin kolmannella neljänneksellä, mikä on korkeampi kuin mediaaniarvio 16,7 miljardia dollaria. Sen osakekohtainen tulos oli 2,80 dollaria, mikä on myös korkeampi kuin odotettu 2,10 dollaria.

Yhtiön korko-, hyödyke- ja valuuttakurssit kasvoivat voimakkaasti viimeaikaisen volatiliteetin vuoksi. Sen investointipankkitoiminnan tulot nousivat 44 % 2,1 miljardiin dollariin, kun taas varallisuudenhoito nousi 13 % 8,23 miljardiin dollariin.

JP Morgan, Yhdysvaltain suurimmaksi pankiksi, julkaisi myös vahvoja lukuja, sillä sen investointipankkitulot kasvoivat 16 % ja markkinadivisioona 25 %.

Muut amerikkalaiset pankit, kuten Citigroup, Goldman Sachs ja Well Fargo, julkaisivat vakaita lukuja, jotka nostivat osakekurssejaan. Tarkasti seuratut SPDR SandP Bank ETF (KBE) ja Invesco KBW Bank ETF (KBWB) ovat hypänneet korkeimmalle tasolleen kuukausiin.

Vaikutus Barclaysiin

Amerikkalaisten megapankkien tulokset viittaavat aina Barclaysiin, koska niiden liiketoimintamallit ovat samankaltaisia, erityisesti tärkeässä investointipankkidivisioonassa.

Nämä luvut tarkoittavat, että yhtiön investointipankkitoiminta pärjää hyvin, kun se julkaisee tuloksensa myöhemmin tässä kuussa. Viimeisimmät tulokset osoittivat, että investointipankkidivisioonan liikevaihto oli yli 7,1 miljardia puntaa, mikä on 13 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana aikana.

Se oli sen toiseksi parhaiten menestynyt divisioona UK Corporate Bankin jälkeen, jonka liikevaihto kasvoi 14 % miljardiin puntaan. Barclays UK teki 4,1 miljardia puntaa, kun taas yksityinen pankki ja varallisuudenhoito tekivät 697 miljoonaa puntaa.

Investointipankkidivisioonan tarkempi tarkastelu osoittaa, että sen FICC- ja osakedivisioonat kasvoivat 23 % ja 16 % vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Amerikkalaisten pankkien tulokset tarkoittavat, että Barclaysilla menee jatkossakin hyvin.

Viimeisin sen verkkosivuilla julkaistu konsensusluku osoittaa, että analyytikot odottavat sen kokonaistulojen nousevan 7 miljardiin puntaan kolmannella neljänneksellä, kun taas voitto verojen jälkeen nousi 1,65 miljardiin puntaan. Sen investointipankkitoiminnan liikevaihdon odotetaan olevan 3 miljardia puntaa kolmannella neljänneksellä, 12,9 miljardia puntaa, 13,1 miljardia puntaa ja 13,5 miljardia puntaa seuraavan kolmen täyden vuoden aikana.

Barclaysin osakekurssin tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että BARC:n osakekurssilla on mennyt hyvin viime kuukausina. Se on hypännyt toukokuun alimmasta 221 pennistä tänään 380 puntaan.

Viimeksi osake muodosti nousevan kanavan ja pysyi kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella. Se on myös muodostanut pienen nousevan lippukuvion, joka on yleinen jatkomerkki.

Siksi todennäköisin lopputulos on, missä osake jatkaa nousuaan, ja seuraava tarkkailtava avaintaso on psykologinen piste 400 p:ssä.