Bitcoinin hinta laskee neljän kuukauden alimmalle tasolle makrojännitteiden ja myyntipaineen voimistuessa

Bitcoin jatkoi laskuaan tänään, kun markkinat pysyivät hermostuneina kasvavien makrotaloudellisten paineiden ja suurten haltijoiden aggressiivisen myynnin edessä.

Kryptomarkkinoiden kokonaisarvo putosi yli 5 % vain 24 tunnissa ja putosi lähelle 3,6 biljoonan dollarin rajaa, mikä on alhaisin taso sitten elokuun.

Tunnelma sai jyrkän iskun, kun Crypto Fear and Greed -indeksi putosi yli kuusi pistettä "äärimmäisen pelon" vyöhykkeelle 22:een. Edellisen kerran se putosi näin alas huhtikuussa.

Altcoinit kärsivät vielä kovemmin. Kaikki 100 parasta kryptovaluuttaa olivat miinuksella, ja tappiot levisivät kautta linjan.

Miksi Bitcoinin hinta laskee?

Bitcoinin hinta saavutti tänään neljän kuukauden alimman tason 103 856 dollarissa, kun uusi paniikkiaalto tarttui rahoitusmarkkinoihin.

Huoli alueellisten yhdysvaltalaisten pankkien terveydestä nousi uudelleen esiin sen jälkeen, kun kaksi merkittävää konkurssia autoalalla herätti pelkoa laajemmasta leviämisestä.

First Brands Group, Ohiossa toimiva autonosien toimittaja, jolla on 10 miljardin dollarin velat, ja Tricolor Holdings, subprime-autolainanantaja, jolla on 1 miljardin dollarin velka, hakeutuivat molemmat konkurssiin syyskuun lopulla.

Nämä romahdukset paljastivat yksityisten luottomarkkinoiden haavoittuvuuksia ja toivat valokeilaan riskialttiit luotonantokäytännöt.

Zions Bankin osake putosi 13 % paljastettuaan 50 miljoonan dollarin tappion, joka oli sidottu sen Kalifornian lainakantaan, kun taas Western Alliance laski 11 % Cantor Group V, LLC:n väitetystä petoksesta nostamansa kanteen jälkeen.

Nämä alueellisen pankkisektorin stressisignaalit levisivät laajemmille osakemarkkinoille, ja SandP 500, Nasdaq ja Dow päättivät päivän torstaina laskussa.

Kun riskinottotunne syveni, Bitcoin ja muut kryptovaluutat kantoivat suurimman osan seurauksista.

Pelkästään viimeisen 24 tunnin aikana kryptomarkkinoilla likvidoitiin huikeat 1,19 miljardin dollarin arvosta vipuvaikutteisia positioita.

Tästä 878,12 miljoonaa dollaria tuli pitkistä positioista, kun ylivelkaantuneet härät joutuivat poistumaan laskevien hintojen keskellä.

Bitcoin-kauppiaat kärsivät erityisen kovasti 6,12 miljoonan dollarin BTC-likvidaatioilla, kun taas Ethereum oli taulun kärjessä 7,52 miljoonalla dollarilla.

Hyperliquidin ETH-USD-parin yksittäinen likvidaatio oli 20,42 miljoonaa dollaria, mikä oli päivän suurin yksittäinen likvidaatio. Lähes 290 000 kauppiasta pyyhkäistiin pois prosessissa.

Tämä pakkolikvidaatioiden aalto loi takaisinkytkentäsilmukan, jossa jokainen hinnanlasku laukaisi lisää automaattisia myyntejä, mikä syvensi markkinoiden laskua.

Tilannetta pahentaa se, että sijoittajat hinnoittelevat nyt yhä enemmän todennäköisyyttä, että Yhdysvaltain keskuspankki saattaa lykätä koronlaskuja tahmean inflaation vuoksi.

Tämä näkymä on heikentänyt krypton kaltaisten spekulatiivisten omaisuuserien houkuttelevuutta, sillä korkeammat korot yleensä vievät likviditeettiä riskimarkkinoilta.

Lisäpainetta lisää se, että Bitcoin näyttää menettävän asemiaan kullalle institutionaalisten sijoittajien silmissä.

Kulta on ohittanut euron keskuspankkien toiseksi suurimpana varantovarana, ja sen osuus maailman varannoista on nyt 20 prosenttia, kun se on euron 16 prosenttia.

Jotkut analyytikot ovat kutsuneet viimeaikaista asemointia eräänlaiseksi "heikentyväksi kaupaksi", jossa sijoittajat suojautuvat valuutan laimenemiselta pitämällä hallussaan kovia omaisuuseriä, kuten kultaa ja Bitcoinia.

Kuten kryptokommentaattori Plur huomautti, tämä teesi näyttää kuitenkin yhä useammin pätevän vain kultaan. “

Kulta on varastanut osan BTC:n ukkosesta", hän sanoi ja väitti, että Bitcoin ei ole osoittanut sellaista vauhtia, joka oikeuttaisi sen roolin rinnakkaissuojana.

Samaan aikaan Bitcoin-louhijoista on tullut merkittävä myyntipaineen lähde, sillä CryptoQuantin tiedot osoittavat, että louhijat tallettivat 51 000 BTC:tä pörsseihin 9.-16. lokakuuta.

Historiallisesti louhijat ovat suurimpia Bitcoinin haltijoita, joten kun he siirtävät kolikoita pörsseihin suuria määriä, se yleensä ennakoi jatkuvaa myyntiä.

Eivätkä he ole yksin, sillä myös pitkäaikaiset valaat ovat jatkaneet myyntiään markkinavoimalle.

Yksi merkittävimmistä on niin sanottu "Trump Insider Whale", jonka Arkham merkitsi 222 miljoonan dollarin BTC:n siirtämisestä Coinbaseen aiemmin tänään, todennäköisesti myydään. Katso alla.

Tämä valas on aiemmin yhdistetty markkinoiden huippuihin, ja heidän toimintansa lisää nyt markkinoille uuden kerroksen laskevaa painoa.

Romahtavaako Bitcoinin hinta?

Sijoittajien luottamus näyttää hiipuvan, ja Bitcoin kamppailee pysyäkseen 110 000 dollarin tason yläpuolella toista viikkoa peräkkäin.

Markkina-analyytikko CryptoBirdin mukaan meneillään oleva vetäytyminen on klassinen huippua edeltävä käyttäytyminen, jota esiintyy jokaisessa suuressa syklissä. Katso alla.

Bitcoinin keskeisten teknisten tasojen, mukaan lukien sen 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon, rikkominen on tuonut markkinoille rakenteellista haurautta, mikä lisää analyytikoiden mukaan syvemmän vetäytymisen todennäköisyyttä.

Kuten Daan Crypto Trades totesi X:ää koskevassa viestissään, Bitcoinin hinta "testaa nyt 0,786 fibonaccin jäljitystasoa noin 104 000 dollarin tienoilla", hän lisäsi, että ratkaiseva liike tämän kynnyksen alapuolelle voi vetää hinnat alas kohti kesäkuun pohjaa lähellä 98 000 dollaria.

BTC/USD 1 päivän hintakaavio. Lähde: Daan Crypto käy kauppaa X:llä.

Sillä välin kryptoanalyytikkokollega kapteeni Faibik havaitsi, että Bitcoin näyttää muodostavan nousevan kiilan viikkokaavioon, malli, jolla on perinteisesti laskevia vaikutuksia, ja huomautti, että "50 prosentin laskeva korjaus on todennäköisesti tulossa keskipitkällä aikavälillä".

Jotkut analyytikot ovat kuitenkin edelleen toiveikkaita sen suhteen, että Bitcoin voi jatkaa nousumatkaansa testattuaan uudelleen keskeisiä tukia.

Hyvin seuratun analyytikon BitBullin mukaan pyyhkäisy kohti 103 000-104 000 dollarin tasoa olisi "maksimikipu" -skenaario "käänteen ja uuden ATH:n" jälkeen.

BTC/USDC 8h hintakaavio. Lähde: BitBull on X.

Kun tarkastellaan Bitcoinin 24 tunnin likvidaatiolämpökarttaa, käy selväksi, että markkinat ovat edelleen paineen alla, ja tiheät likvidaatioklusterit muodostuvat nyt 107 000 ja 108 500 dollarin välille.

BTC - 24 tunnin selvitystilan lämpökartta. Lähde

Nämä tasot, jotka aiemmin toimivat tukena, näyttävät olevan siirtymässä vastukseksi, kun myyntitoimeksiannot pinotaan edelleen juuri elpymisvyöhykkeiden yläpuolelle.

Viimeisen päivän hintakehitys osoittaa jyrkkää romahdusta, jota seuraa vaatimaton elpyminen, mutta toistaiseksi Bitcoin ei ole onnistunut vakuuttavasti saamaan takaisin lämpökartan ylempää vyöhykettä, jossa likvidaatiot aiemmin huuhtelivat pitkiä positioita.

Historiallisen vipuvaikutuksen paksuimmat nauhat ovat nyt siirtyneet alaspäin, mikä viittaa siihen, että lyhyen aikavälin tukea testataan 104 000 dollarin rajan tienoilla, mikä on linjassa analyytikoiden aiemmin ilmoittaman 0,786 Fibonaccin jäljitystason kanssa.

Toistaiseksi nousu näyttää rajoitetulta, ellei Bitcoin pysty murtautumaan likviditeettiseinän läpi lähellä 108 000 dollaria.

Jos härät eivät pysty pitämään tätä tasoa, se voi aiheuttaa lisäpaineita jo ennestään hauraalle rakenteelle, jättäen oven auki uudelle pyyhkäisylle kohti 103 000 dollaria tai jopa kesäkuun alimman tason syvemmälle uudelleentestille lähellä 98 000 dollaria, varsinkin jos makro-olosuhteet heikkenevät.

Kirjoitushetkellä Bitcoin oli onnistunut nousemaan takaisin yli 106 000 dollarin testattuaan uudelleen 104 000 dollarin tukialuetta, mikä on 1,5 % laskua viimeisen 24 tunnin aikana.