Teslan osake miinuksella ennen Q3-tulosta: mitä odottaa

Teslan keskiviikkona julkaistavasta kolmannen vuosineljänneksen tulosraportista on tulossa toinen tarkasti seurattu tapahtuma sijoittajille.

Sähköajoneuvojen valmistajan odotetaan julkaisevan tuloksia Wall Streetin arvioita edellä, vaikka analyytikot varoittavat, että tunnelma voi riippua enemmän johdon näkymistä sähköajoneuvojen kysynnästä ja tulevista tuotteiden käyttöönotosta kuin otsikoista.

FactSetin mukaan analyytikot odottavat Teslan raportoivan 55 sentin osakekohtaisen tuloksen 27,2 miljardin dollarin liikevaihdolla vuosineljänneksellä.

Yhtiö toimitti ennätykselliset 497 099 ajoneuvoa, noin 54 000 enemmän kuin analyytikot ennustivat – suoritus, jonka pitäisi auttaa Teslaa ylittämään odotukset sekä myynnin että voiton suhteen.

Autoteollisuuden liikevaihdon ennustetaan olevan 20,6 miljardia dollaria, mikä on vain vaatimattomasti korkeampi kuin viime vuoden vastaavalla neljänneksellä kirjattu 20 miljardia dollaria yksikkömyynnin jyrkästä kasvusta huolimatta.

Tesla otti vuosineljänneksen aikana käyttöön myös ennätykselliset 12,5 gigawattituntia energiavarastoa, mikä on jyrkästi enemmän kuin vuotta aiemmin 6,9 GWh.

Tiistain viimeisessä tarkistuksessa Teslan osakkeet laskivat 0,8 % 443,92 dollariin, kun taas SandP 500 ja Dow Jones Industrial Average nousivat kumpikin noin 0,1 %.

Teslan osake menossa kovaan kyytiin?

Vaikka kolmas vuosineljännes oli toiminnallisesti vahva, toimitusjohtaja Elon Musk on varoittanut, että edessä on vaikeampia aikoja.

Liittovaltion 7 500 dollarin sähköajoneuvojen verohyvitys on umpeutunut, mikä nostaa hintoja yhdysvaltalaisille ostajille, ja Teslan orastava robottitaksiliiketoiminta – joka käynnistettiin kesäkuussa Austinissa, Texasissa – ei ole vielä laajentunut.

Numeroita enemmän sijoittajat kuuntelevat tarkasti Muskin kommentteja tulevista kysyntätrendeistä, lokakuussa esiteltyjen Model 3:n ja Model Y:n halvempien "Standard"-versioiden käyttöönotosta ja robottitaksialoitteen edistymisestä.

Teslan osakkeet ovat nousseet noin 11 % vuoden alusta ja noin 103 % viimeisen 12 kuukauden aikana, vaikka yksikkömyynti laski viime vuodesta.

Rallin taustalla on ollut optimismi yhtiön tekoälytavoitteista – sekä itseohjautuvan teknologian että sen Optimus-humanoidirobotin suhteen, jonka Tesla aikoo kaupallistaa ensi vuonna.

Optiomarkkinat viittaavat siihen, että Teslan osake voi heilahtaa noin 6 % kumpaankin suuntaan tuloksen jälkeen, kun neljän viimeisen raportin aikana on tapahtunut keskimäärin 10 %.

Ennätystoimitusten myötä yhtiön kyky ylläpitää kysyntää tiukemmissa kuluttajaolosuhteissa voi määrittää, jatkuuko osakkeen ralli.

Analyytikko Teslan Q3:sta

Tutkimusmuistiossa Cantor Fitzgerald vahvisti Teslan ylipainoluokituksen ja säilytti hintatavoitteen 355 dollarissa, mikä tarkoittaa noin 20,7 prosentin mahdollista haittaa nykyisestä tasosta.

Yritys sanoi odottavansa täydellistä mallipäivitystä ja ilmoitti riskeistä, kuten Yhdysvaltain uusituista tulleista, sähköautojen luottojen menetyksestä ja kiinalaisten autonvalmistajien kiristyvästä kilpailusta.

Analyytikko Andres Sheppard lisäsi, että Teslan myydyimpien mallien halvempien verhoilujen käyttöönotto oli "merkittävää", koska se voisi houkutella budjettitietoisia ostajia liittovaltion sähköautoluoton menettämisen jälkeen.

Muistiossa lisättiin, että välitys "keskittyy Elonin kommentteihin, erityisesti päivityksiin useiden tulevien keskeisten materiaalipotentiaalisten lyhyen aikavälin katalysaattoreiden ajoituksesta", mukaan lukien robottitaksiverkoston käyttöönotto, Cybercabin lanseeraus ensi vuonna, Full Self-Driving (FSD) käyttöönotto Kiinassa ja Euroopassa sekä uusien Standard Model 3:n ja Model Y:n tuotantoramppi.