Unicreditin osakekurssianalyysi tuloskasvun jatkuessa

Unicreditin osakekurssi on vetäytynyt viime viikkoina ja noussut elokuun korkeimmasta 69,54 eurosta nykyiseen 63 euroon. Se on edelleen noin 70 % tämän vuoden alimman tasonsa yläpuolella. Onko tämä siis hyvä pankkiosake ostettavaksi sen tuloksen jälkeen?

Unicreditin vahva tulos

UCG:n osakekurssi on pysynyt tiukalla alueella viime viikkoina, mutta tämä voi muuttua nyt, kun yhtiö on julkaissut vahvat taloudelliset tulokset, jotka osoittivat Andrea Orcelin strategian toimivan.

Yhtiön nettoliikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 1,2 %, mikä johti 2,6 miljardin euron nettovoittoon. Kokonaisliikevaihto hyppäsi 6,2 miljardiin euroon, mikä on enemmän kuin analyytikot odottivat.

Erityisesti yritys säilytti ohjeistuksensa noin 10,5 miljardin euron vuotuisesta voitosta, joka on sen kaikkien aikojen paras vuosi. Sen jälkeen se odottaa jakavansa osakkeenomistajille noin 9,5 miljardia euroa osinkoina ja takaisinostoina. Lausunnossaan Orcel sanoi:

Unicredit on menestynyt hyvin Orcelin alaisuudessa, josta tuli toimitusjohtaja neljä vuotta sitten. Sen osake on noussut yli 1 000 % vuoden 2021 alimmalta tasoltaan ja päihittänyt useimmat eurooppalaiset kollegansa.

Yhtiö on jatkanut tulojensa ja voittojensa kasvattamista, koska se on hyötynyt alueen suhteellisen korkeista koroista. Samaan aikaan Unicredit on leikannut kustannuksia, irtautunut joistakin heikosti menestyvistä yrityksistä ja kohdentanut pääomaa kannattavammille alueille.

Unicredit on myös ilmoittanut joistakin merkittävistä yritysliikkeistä parantaakseen suorituskykyään. Se osti suuren osuuden Alpha Bankista, joka on Kreikan pankkisektorin johtava toimija.

Orcelin ratkaiseva kauppa on hänen pyrkimyksensä Commerzbankiin, Saksan toiseksi suurimpaan pankkiin, jonka markkina-arvo on yli 39 miljardia dollaria. Hän on jo ostanut noin 28 prosenttia yrityksestä ja tavoittelee täyttä haltuunottoa, mikä luo yli 1,46 biljoonan euron omaisuuden jättiläisen.

Tämä sopimus on edelleen epävarma saksalaisten poliitikkojen kasvavan vastustuksen vuoksi. Orcel odottaa tekevänsä lopullisen päätöksen takaa-ajosta vuonna 2027.

Unicreditin osakekurssin tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että Unicreditin osakekurssi saavutti huippunsa 69,86 eurossa elokuussa ja aloitti sitten hidastuvan laskutrendin saavuttaen alimmillaan 60,80 euroa 14. lokakuuta. Tämä laskutrendi johti laskevaan kanavaan, mikä on merkki siitä, että se on muodostanut nousevan lippukuvion.

Osake konsolidoituu 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisiin liukuviin keskiarvoihin (EMA). Myös suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) ja prosentuaalinen hintaoscilator ovat osoittaneet alaspäin.

Tekniset tiedot viittaavat siihen, että UCG:n osakekurssi palautuu ja mahdollisesti saavuttaa vuoden huippunsa 69,86 eurossa, mikä on noin 10 % nykyisen tason yläpuolella. Siirtyminen tämän hinnan yläpuolelle viittaa useampiin voittoihin, mahdollisesti 75 euroon ja sen yli.

Silti analyytikot ovat huolissaan siitä, jatkuuko eurooppalaisten pankkiosakkeiden nousu nyt, kun Euroopan keskuspankki (EKP) on laskenut korkoja.