Core Scientific -osake: miksi CoreWeave-kaupan epäonnistuminen on positiivinen asia CORZille

Roth Capitalin analyytikko Darren Aftahi on kääntynyt nousujohteiseksi Core Scientific Inc:n (NASDAQ: CORZ) suhteen, vaikka sen odotettu sopimus CoreWeaven (NASDAQ: CRWV) kanssa näyttää nyt yhä epätodennäköisemmältä.

CORZin osakkeenomistajien odotetaan laajalti äänestävän CRWV-kauppaa vastaan 30. lokakuuta^{, koska} tekoälyn (AI) osakkeella käydään jo kauppaa implisiittisen kaupan arvon yläpuolella.

Samaan aikaan CoreWeaven johto on ilmoittanut, ettei se aio makeuttaa tarjoustaan, ja sanonut, että Core Scientific on "mukava – ei tarpeen".

Aftahi uskoo kuitenkin, että CORZ-osakkeiden itsenäinen potentiaali on houkuttelevampi kuin niiden arvo ostokohteena.

Torstaina hän päivitti yrityksen "ostamaan" ja nosti hintatavoitteen 23,50 dollariin.

Miksi Core Scientific -osake on houkuttelevampi itsenäisenä

Roth Capital näkee Doverissa pääkonttoriaan pitävän yrityksen kääntymisen pois fuusiosta strategisena voittona.

Core Scientificilla on laaja datakeskusverkosto kuudessa osavaltiossa, ja sen sopimustehokapasiteetti on noin 1,3 gigawattia.

Aftahin nouseva teesi keskittyy nyt siihen, että CORZ vuokraa käyttämätöntä tehoaan – noin 700 megawattia – vuokralaisille, jotka keskittyvät suurteholaskentaan (HPC), mukaan lukien tekoäly- ja kryptotyökuormat.

"Siirrymme itsenäiseen Core Scientificiin, joka vuokraa sähköputkensa enimmäkseen HPC:tä varten", hän kirjoitti.

Kun CoreWeave on poissa kuvasta, CORZ voi tavoitella useita vuokralaisia, mikä voi monipuolistaa liikevaihtoa ja kasvattaa marginaaleja.

Aftahin tarkistettu Core Scientific -osakkeen arvostus heijastaa tätä muutosta yrityksen kaupallistamisstrategiassa.

CORZ-osakkeet tarjoavat edullisia tapoja altistua tekoälylle

Darren Aftahi suhtautuu myönteisesti Core Scientificin osakkeisiin CRWV-sopimuksen odotetusta romahtamisesta huolimatta, myös siksi, että niillä käydään kauppaa suhteellisesti merkittävällä alennuksella.

Barchartin mukaan Nasdaq-listatun yrityksen termiinihinta-voittosuhde (P/E) on tällä hetkellä alle 14, mikä on melko halpaa, kun otetaan huomioon, että kyseessä on tekoälyosake.

Alan parhaat tekoälyosakkeet, mukaan lukien kategorian johtaja – Nvidia – hallitsevat tyypillisesti reilusti yli 30:n kerrannaista.

CORZin mittakaava, jossa on energiaintensiiviseen tietojenkäsittelyyn räätälöity infrastruktuuri, asettaa sen merkittäväksi toimijaksi tekoälyn ja digitaalisen omaisuuden ekosysteemissä.

Kun otetaan huomioon sopimukseton 700 MW:n putki ja jäljellä oleva BTC-louhintakapasiteetti, Core Scientificin osakkeen nousu ei ole vain spekulatiivista – sitä tukee konkreettinen voima ja strateginen joustavuus, analyytikko päätteli.

Kuinka pelata CORZ-osakkeita vuoteen 2026 mennessä

CoreWeave-sopimuksen romahtaminen saattoi aluksi herättää huolta, mutta Roth Capitalin päivitys muotoilee sen uudelleen käännekohdaksi.

Core Scientific ei ole enää sidottu yhden ostajan visioon – se voi vapaasti ryhtyä digitaalisen infrastruktuurin vuokranantajaksi, joka palvelee laajempaa joukkoa HPC-asiakkaita.

Tämä muutos todennäköisesti avaa johdonmukaisempia tulovirtoja ja parantaa pääomatehokkuutta.

Sijoittajille johtopäätös on selvä: CORZin osakkeet eivät vain selviä epäonnistuneesta kaupasta – ne kukoistavat sen ansiosta.

Terävöityneen painopisteen ja laajennetun leasingpotentiaalin ansiosta Core Scientific on nousemassa itsenäiseksi voimaksi tekoäly- ja kryptolaskentataloudessa.