HSBC:n osakekurssianalyysi ja Q3-tuloskatsaus: onko se osto?

HSBC:n osakekurssi nousi 3,2 % Hongkongissa, kun sijoittajat reagoivat viimeisimpään tulosraporttiin. Se hyppäsi korkeimmilleen 105 dollariin tämän viikon alimmasta 100 dollarista ja alle vuoden tähän mennessä korkeimman 112 dollarin.

HSBC raportoi vaihtelevan tuloksen

HSBC:n osakekurssi hyppäsi sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi taloudelliset tuloksensa, jotka osoittivat sen kestävän liikevaihdon kasvun vuosineljänneksen aikana. Näihin lukuihin vaikutti kuitenkin 1,4 miljardin dollarin maksu, joka liittyi Madoff-skandaaliin.

HSBC teki voittoa ennen veroja 77,3 miljardia dollaria ja voittoa verojen jälkeen 5,5 miljardia dollaria. Aineellisen oman pääoman tuotto (RoTE) laski 12,3 prosenttiin viime vuoden vastaavan ajanjakson 15,5 prosentista.

HSBC:n liikevaihto nousi vaatimattomasti 17,8 miljardiin dollariin sen varallisuuden ja Hongkongin liiketoimintojen ansiosta. Sen kasvu ja markkinaosuus Hongkongissa selittävät sen, miksi yhtiö päätti ostaa Hang Seng Bankin kokonaan.

HSBC Bankin korkokate nousi 8,8 miljardiin dollariin. Tämä on tärkeä mittari, joka osoittaa eron sen varoista saaman koron ja veloista maksaman koron välillä. Siihen vaikuttavat yleensä viitekorot.

HSBC-pankin tulokseen vaikutti odottamaton 1,1 miljardin dollarin veloitus varauksista, jotka liittyivät Bernard Madoffin petostapaukseen kymmenen vuotta sitten. Se otti myös 200 miljoonan dollarin maksun, joka liittyi sen kiinteistöliiketoimintaan Hongkongissa. Silti johto uskoo, että yhtiö jatkaa kasvuaan, ja toimitusjohtaja sanoi:

HSBC:n käänne jatkuu

HSBC on toteuttanut voimakkaita käännetoimia tehostaessaan toimintaansa Kiinan liiketoiminnassaan.

Yhtiö on myynyt osan maailmanlaajuisista toiminnoistaan, mukaan lukien liiketoimintansa Yhdysvalloissa, Ranskassa, Kanadassa, Argentiinassa ja Turkissa. Sen tavoitteena on ollut myydä nämä omaisuuserät ja lisätä keskittymistään Aasian markkinoille, joilla se näkee olevan eniten potentiaalia.

Yhtiö osti äskettäin jäljellä olevan osuuden Hang Seng Bankista, mikä antoi sille suuren markkinaosuuden muihin yrityksiin, kuten Bank of Chinaan, Standard Charterediin ja DBS:ään, verrattuna.

Jotkut analyytikot uskovat, että Hongkongin rooli rahoituspalvelualalla jatkaa kasvuaan tulevina vuosina, ja jotkut odottavat sen ohittavan Sveitsin vuoteen 2030 mennessä.

HSBC hyötyy myös Kiinan kansalaisten huomattavista säästöistä talouskasvun jatkuessa. Se arvioi, että kansalaisilla on hallussaan noin 43 biljoonaa dollaria rahoituslaitoksissa, ja luku on kasvanut kiinteistöalan romahduksen jälkeen.

HSBC:n tapauksessa asiakastilit kasvoivat 18,6 miljardilla dollarilla ja olivat yli 1,73 biljoonaa dollaria.

HSBC:n osakekurssin tekninen analyysi

Viikoittainen aikakehyskaavio osoittaa, että HSBC:n osakekurssi on ollut vahvassa nousussa pandemian jälkeen, jolloin se oli pohjalla 20,50 dollarissa. Sitten se hyppäsi 450 % ja saavutti korkeimman 112,2 dollarin, kun pankkiosakkeet nousivat ja sen käännepyrkimykset jatkuivat.

Osake pysyy kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella ja on nyt Murrey Math Lines -työkalun lopullisen vastuksen ja ylitystason välissä.

Siksi todennäköisin skenaario on, että se jatkaa nousuaan, mahdollisesti Murrey Math Lines -työkalun äärimmäiselle ylitystasolle 112 dollariin. Pudotus 100 H$:n lopullisen vastustason alapuolelle mitätöi nousevat näkymät.