Standard Charteredin osakekurssianalyysi: onko StanChart osto tuloksen jälkeen?

Standard Charteredin osakekurssi jatkoi vahvaa härkäjuoksuaan, kun sijoittajat reagoivat vahvaan neljännesvuositulokseen. Se hyppäsi 1 520 puntaan, mikä on yli 12 % nousua tämän kuun alimmalta tasoltaan ja 75 % tämän vuoden alimman pisteen yläpuolella.

Standard Charteredin liiketoiminta kukoistaa

StanChartin liiketoiminta kukoistaa, mistä ovat osoituksena viimeaikaiset taloudelliset tulokset, jotka olivat odotettua vahvempia. Kasvua vauhditti sen keskittyminen rajat ylittäviin maksuihin ja varakkaisiin asiakkaisiin. Se hyötyi varallisuusratkaisuista, globaalista pankkitoiminnasta.

Tulokset osoittivat, että sen liikevoitto hyppäsi 5,1 miljardiin dollariin, mikä on 5 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Tämä kasvu tapahtui, kun ei-nettokorkokate (NII) hyppäsi 12 % 2,4 miljardiin dollariin Global Banking and Wealth Managementin aikana.

Global Banking nousi 23 % liikkeeseenpanon ja jakelun noustessa, kun taas varallisuusratkaisut nousivat 27 %.

Toisaalta korkotason lasku avainmarkkinoilla johti korkokatteen (NII) 1 prosentin laskuun 2,7 miljardiin dollariin. Toimitusjohtaja Bill Winters sanoi lausunnossaan:

Mikä tärkeintä, Standard Chartered paransi arviotaan tulojen ja tuoton suhteen. Se odottaa nyt, että sen RoTE on noin 13 % tänä vuonna, paljon odotettua aikaisemmin.

Kasvuvalmiuden käännestrategia toimii

Nämä tulokset osoittavat, että yhtiön strategia, joka tunnetaan nimellä Fit for Growth, joka on käynnissä toista tai kolmatta vuotta, tuottaa tuloksia.

Tähän lähestymistapaan kuuluu kustannusten leikkaaminen kaikissa sen liiketoiminnoissa ja sen suorituskyvyn parantaminen keskeisillä aloilla, kuten varallisuudenhoidossa ja rajat ylittävissä maksuissa.

HSBC:n tavoin varallisuudenhoitodivisioonalla menee hyvin Hongkongin liiketoimintansa ansiosta. Jotkut analyytikot uskovat, että miljardeja dollareita virtaa Hongkongiin, jonka he odottavat ohittavan Sveitsin vuosien varrella.

Se houkuttelee enimmäkseen rikkaita ihmisiä Manner-Kiinasta ja on ottanut käyttöön suunnitelman tuoda noin 200 miljardia dollaria uutta rahaa vuoteen 2029 mennessä

Samalla yhtiö syventää läsnäoloaan nopeasti kasvavilla alueilla Aasiassa, Afrikassa ja Lähi-idässä, joissa se odottaa kasvua eniten. Suunnitelma vaatii myös lisää osakkeenomistajien tuottoa. Se odottaa nyt tuottavansa noin 8 miljardia dollaria vuosina 2024–2026.

Standard Chartered -osakekurssianalyysi

Viikoittainen aikakehyskaavio osoittaa, että STANin osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime vuosina, mikä heijastaa muiden eurooppalaisten pankkien kehitystä. Se siirtyi vuoden 2020 alimmasta 297 pennistä tänään 1 512 puntaan.

Standard Charteredin osake on noussut kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolelle, mikä on merkki siitä, että härät hallitsevat. Se on myös noussut tärkeän vastustason yläpuolelle 1 512 p:ssä, mikä mitätöi kaksoishuippukuvion.

Siksi todennäköisin skenaario on, että se jatkaa nousuaan, ja seuraava tarkkailtava avaintaso on 1 600 puntaa. Pudotus 1 450 punnan keskeisen tuen alapuolelle mitätöi nousevat näkymät. Yksi syy tähän on se, että se on muodostanut laskevan divergenssikuvion, joka tapahtuu, kun suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD liikkuvat alaspäin.