Amazonin osakkeet nousevat 12 % nostaen markkinoita, kun AWS:n elpyminen sytyttää osakkeiden nousun

Amazonin osakkeet nousivat perjantaina yli 12 % 52 viikon huipulle sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi odotettua vahvemman kolmannen vuosineljänneksen tuloksen ja ilmoitti uudesta vauhdista pilvipalvelu- ja mainontaliiketoiminnassaan.

Kehitys helpotti sijoittajien huolta Amazon Web Servicesistä (AWS), joka oli osoittanut hidastumisen merkkejä aiemmin tänä vuonna, ja herätti uudelleen luottamusta teknologiajätin kasvu-uraan tekoälyn kasvavan kysynnän keskellä.

Osakkeiden nousu vauhditti myös laajempia markkinaindeksejä istunnossa.

Dow Jones Industrial Average nousi 0,31 % noin 47 671,99:ään, mikä on hieman alle 28. lokakuuta asetetun ennätystuloksensa 47 706.

SandP 500 nousi 0,8 %, kun taas Nasdaq nousi noin 1,5 % Amazonin nousun ansiosta.

AWS:n kasvu kiihtyy epävarmuuden jälkeen

AWS:n liikevaihto nousi 20 % vuodentakaisesta 33 miljardiin dollariin syyskuun neljänneksellä, mikä ylitti analyytikoiden 32,5 miljardin dollarin odotukset ja merkitsi nopeinta kasvua lähes kolmeen vuoteen.

Pilvidivisioonan elpyminen tapahtuu useiden vuosineljännesten hidastumisen jälkeen, joka oli herättänyt kysymyksiä Amazonin kilpailukyvystä tekoälyssä ja yrityslaskennassa.

Evercore ISI:n analyytikko Mark Mahaney kuvaili elpymistä "AWS-lukituksen avaamiseksi" ja korosti Amazonin Trainium-räätälöityjen sirujen liikevaihdon 150 prosentin peräkkäistä hyppyä – alue, joka oli aiemmin ollut sijoittajien skeptisyyden lähde.

"Tekoälyn narratiivi on kääntynyt positiiviseksi AWS:lle", Mahaney kirjoitti ja huomautti, että tekoälyinfrastruktuurin ja koulutustyökuormien kysyntä on kiihdyttänyt kasvua uudelleen.

Wedbushin analyytikko Scott Devitt toisti tunteen ja havaitsi "positiivisen narratiivin muutoksen", kun AWS:n kasvu parani kesäkuun neljänneksen 17,5 prosentista syyskuun 20,2 prosenttiin.

Devitt ennustaa, että AWS:n kasvu voi nousta 22 prosenttiin joulukuun neljänneksellä vedoten kasvavaan kysyntään, kasvavaan tilauskantaan ja korkeampiin pääomamenoihin.

Amazonin toimitusjohtaja Andy Jassy korosti, että tekoälyn ja ydininfrastruktuurin kysyntä on edelleen vahvaa, ja sanoi, että yhtiö on kaksinkertaistanut AWS-kapasiteetin vuodesta 2022 lähtien ja aikoo kaksinkertaistaa sen jälleen vuoteen 2027 mennessä.

Yhtiö odottaa nyt pääomamenojen nousevan tänä vuonna 125 miljardiin dollariin 100 miljardista dollarista ja odottaa lisäkasvua vuonna 2026.

Laajempi liiketoiminta vahvistuu mainonnan ja vähittäiskaupan vauhdissa

Vaikka AWS on edelleen Amazonin tulosmoottori, myös muut segmentit tekivät vahvoja tuloksia.

Mainostulot nousivat 24 % vuodentakaisesta, mikä kiihtyi edellisen vuosineljänneksen 23 %:n vauhdista.

Analyytikot korostivat segmentin kasvavaa merkitystä Amazonin tulokselle, kun otetaan huomioon sen korkeat marginaalit suhteessa yhtiön vähittäiskauppaan.

Pivotal Research Groupin Jeffrey Wlodarczak totesi, että Amazonilla "on kaksi korkean katteen kasvuyritystä" – AWS ja mainonta – laajan logistiikkaverkostonsa rinnalla.

Hän sanoi, että tekoäly ja robotiikka voivat auttaa Amazonia "olennaisesti mehustamaan marginaaleja" keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

Vähittäiskauppa, vaikkakin alhaisempi kate, on edelleen Amazonin tulojen selkäranka.

Mahaney kutsui vähittäiskaupan kasvua "vahvaksi" ja "johdonmukaiseksi", kun taas Mizuhon Jordan Klein kuvaili sekä sähköistä kaupankäyntiä että mainontaa "hirviöiksi", joilla on vahvat lyhyen aikavälin katalysaattorit.

Tulosvoitto, analyytikoiden optimismi nosti osakkeet ennätyskorkealle

Syyskuun neljänneksellä Amazon raportoi oikaistun osakekohtaisen tuloksen $1,95, mikä ylittää selvästi Wall Streetin $1,57 konsensusarvion.

Liikevaihto nousi 180,2 miljardiin dollariin, mikä ylitti 177,9 miljardin dollarin odotukset, ja pilvipalvelut ja mainonta vaikuttivat vahvasti.

Yhtiö ohjasi neljännen vuosineljänneksen liikevaihtoa 206–213 miljardiin dollariin verrattuna analyytikoiden 208,4 miljardin dollarin ennusteeseen.

Vahvat tulokset saivat Amazonin osakkeen nousemaan jopa 14 % kaupankäynnin aikana ja saavutti 250,50 dollaria, mikä on uusi ennätys.

Analyytikot pysyivät optimistisina nousun suhteen, ja UBS nosti hintatavoitteensa 279 dollariin vedoten sähköisen kaupankäynnin, pilvipalvelun, mainonnan ja Kuiperin satelliittiprojektin mahdollisuuksiin.

Huolimatta siitä, että Amazon on jäänyt jälkeen laajemmasta teknologiasektorista suurimman osan vuodesta, Amazonin viimeisin suorituskyky on asettanut sen uudelleen tekoäly- ja pilvikilpailun edelläkävijäksi.

Kun AWS:n kasvu kiihtyy uudelleen ja sijoittajat saavat takaisin uskonsa johdon toteutukseen, yhtiö näyttää olevan valmis vahvempaan loppuun vuoteen 2025.