Palantir nostaa liikevaihtoennustetta Q3:n lyönnin jälkeen, mutta osake laskee: tässä syy

Palantir Technologies Inc. nosti vuotuista liikevaihtoennustettaan raportoituaan odotettua vahvemmasta kolmannesta vuosineljänneksestä, mutta data-analytiikkayrityksen osakkeet laskivat laajennetussa kaupankäynnissä, kun sijoittajat kyseenalaistivat , voidaanko yhtiön rikas arvostus perustella.

Yhtiö kertoi myöhään maanantaina, että liikevaihto nousi 63 % vuotta aiemmasta 1,18 miljardiin dollariin syyskuussa päättyneen kolmen kuukauden aikana, mikä ylitti Wall Streetin keskimääräisen arvion 1,09 miljardia dollaria.

Palantir odottaa nyt tuottavansa 4,4 miljardia dollaria liikevaihtoa koko tilikaudelta, kun sen aiempi ohjeistus oli noin 4,15 miljardia dollaria.

Kuluvalle vuosineljännekselle Denverissä toimiva yritys ennusti noin 1,33 miljardin dollarin liikevaihtoa, mikä ylittää analyytikoiden arviot 1,19 miljardista dollarista, mutta viittaa kasvun lievään hidastumiseen edellisen kauden vauhdista.

PLTR-osakkeen korkea arvostus painaa tunnelmaa vahvasta kasvusta huolimatta

Toisesta vakaasta kehityksestä huolimatta Palantirin osakkeet laskivat 4,3 % jälkikaupassa, mikä kumosi alkuperäisen 7 %:n nousun tulosten julkistamisen jälkeen.

Analyytikot sanoivat, että reaktio heijasti kasvavaa levottomuutta siitä, kuinka pitkälle osake on noussut.

"Ennuste viittaa liikevaihdon kasvun lievään hidastumiseen noin 61 prosenttiin kolmannen vuosineljänneksen 63 prosentin hypystä, mikä on huolestuttavaa, kun otetaan huomioon osakkeen korkea arvostus", sanoi Blake Anderson, Carson Groupin apulaissalkunhoitaja.

Yhtiön osakkeet ovat nousseet yli 175 % tänä vuonna, mikä antaa sille yhden SandP 500 -indeksin korkeimmista arvostuksista.

Perjantaina Palantir kävi kauppaa noin 85-kertaisella myynnillä ja noin 253-kertaisella termiinituloksella FactSetin tietojen mukaan.

"Kuten olemme nähneet tähän mennessä tällä tuloskaudella, tulosvoittoja ei välttämättä palkita pidennetyn asemoinnin ja korkeiden odotusten vuoksi", Direxionin pääomamarkkinoiden johtaja Jake Behan sanoi muistiossaan.

"Tässä arvostuksessa edes suuret luvut eivät liikuta neulaa. Rima on korkealla, eikä sitä ole helppo ylittää, edes Palantirille."

Analyytikot jakautuivat kasvun kestävyydestä

Jotkut markkinatarkkailijat väittävät, että osakkeen ralli on irronnut perustekijöistä.

"Tämä on yritys, jonka liikenopeus on 4 miljardia dollaria ja joka kasvaa 63 prosenttia", sanoi DA Davidsonin analyytikko Gil Luria Bloomberg Televisionissa.

Bloomberg Intelligencen Mandeep Singh totesi, että sijoittajat etsivät myös lisää selvyyttä vuoden 2026 odotuksiin.

"Palantir antoi ennusteen kuluvalle vuosineljännekselle, mutta luulen, että kaikki halusivat jonkinlaisen käsityksen ensi vuodesta", hän sanoi.

FactSetin mukaan vain noin neljännes yhtiötä kattavista analyytikoista arvioi osakkeen ostoksi.

RBC Capital Markets kirjoitti viime viikolla asiakkaille lähettämässään muistiossa, että se "ei voi perustella, miksi Palantir on kallein nimi ohjelmistovalikoimassamme".

Johto vastustaa kriitikoita

Palantirin toimitusjohtaja Alex Karp soitti uhmakkaaseen sävyyn sijoittajien kanssa käydyssä puhelussa ja hylkäsi skeptikot "koskettamattomana eliittinä".

"Olimme oikeassa, sinä olit väärässä ja aiomme mennä hyvin, hyvin syvälle oikeassa", Karp sanoi.

Yhtiö on nyt ylittänyt analyytikoiden myyntiarviot 21 peräkkäisenä vuosineljänneksenä.

Yhdysvaltain kaupallisen divisioonan kasvu oli edelleen nopeampaa kuin sen valtion liiketoiminta, vaikka Karp myönsi, että Eurooppa on edelleen hidas.

"Kasvua hidastaa pysähtynyt Eurooppa, joka on edelleen merkittävä osa liiketoimintaamme", hän sanoi.

Lyhyen aikavälin markkinoiden hermostuneisuudesta huolimatta Palantirin vahva kotimainen vauhti ja ennätystulos viittaavat siihen, että harvat muut ohjelmistoyritykset kasvavat nykyisellä leikkeellä – vaikka osakkeen arvostus jättää vain vähän tilaa virheille.