Tästä syystä IAG:n osakekurssi on turbulenssin edessä

IAG:n osakekurssi laski yli 8 % tänään 7. marraskuuta, kun yhtiö julkaisi kolmannen vuosineljänneksen taloudelliset tuloksensa. Se putosi alimmillaan 373 puntaan, mikä on jyrkästi alas vuoden tähänastisesta korkeimmasta 428 pisteestä.

IAG:n osakekurssi romahtaa Yhdysvaltojen heikon kysynnän vuoksi

British Airwaysin ja Aer Lingusin kaltaisten yhtiöiden emoyhtiö IAG joutui kovan paineen alle, kun yhtiö julkaisi taloudelliset tuloksensa, jotka olivat suurelta osin odotettua heikompia.

Huippuluvut osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 2 % 2,053 miljardiin euroon, kun taas sen tulos laski 2,3 % 1,4 miljardiin euroon.

Johto totesi lausunnossaan, että sen rahtitulot laskivat 6,9 % kolmannella neljänneksellä, kun taas matkustajayksiköt laskivat 2,4 %.

Sen yhdeksän kuukauden liikevaihto kasvoi 4,9 % 25,23 miljardiin euroon, kun taas liikevoitto kasvoi 18,3 % 3,9 miljardiin euroon.

Suurin syy IAG:n osakekurssin romahtamiseen on se, että sen tärkeä Pohjois-Amerikan liiketoiminta jatkoi kamppailua viimeisellä neljänneksellä. Tämä suuntaus voi jatkua nyt, kun Yhdysvalloissa on kaikkien aikojen pisin hallituksen seisokki. Johto sanoi lausunnossaan:

Positiivista on, että Pohjois-Amerikan haasteet voivat osoittautua väliaikaisiksi, mikä auttaa sitä jatkamaan kasvuaan tulevina kuukausina.

Yhtiö on myös jatkanut taseensa parantamista vahvan vapaan kassavirran ja äskettäin liikkeeseen lasketun viiden vuoden 500 miljoonan euron vakuudettoman joukkovelkakirjalainan ansiosta, jonka korko on 3,35 %. Sen nettovelkaantuneisuus on nyt 0,8x, mikä on parempi kuin 1x viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Lisäksi yhtiö on jatkanut käteisen palauttamista sijoittajille osinkojen ja osakkeiden takaisinostojen kautta. Se nosti osinkonsa 0,048 euroon ja odottaa nyt maksavansa enemmän rahaa kuin viime vuonna maksamansa 427 miljoonaa euroa.

Yhtiö on myös ostanut takaisin osakkeita 950 miljoonan euron arvosta suunnitellusta 1 miljardista eurosta, ja se aikoo julkistaa toisen paketin helmikuussa, kun se julkaisee taloudellisen tuloksensa.

IAG:n osakekurssin tekninen analyysi

Viikoittainen aikakehyskaavio osoittaa, että IAG:n osakekurssilla on mennyt hyvin viime vuosina. Se on hypännyt pandemian alimmasta 88 pennistä 425 penniin tänä vuonna.

Tämä elpyminen tapahtui, kun yritys palasi kasvuun ja selvitti velkaongelmansa. Nousu on osunut samaan aikaan muiden maailmanlaajuisten lentoyhtiöiden, kuten Deltan, Unitedin ja Lufthansan, kanssa.

Elpyminen osui myös samaan aikaan osinkojen ja osakkeiden takaisinosto-ohjelman uudelleenkäynnistyksen kanssa, mikä on lisännyt osakkeenomistajien tuottoa.

Viimeksi osake hyppäsi huhtikuun alimmalta 207 penniltä 425 puntaan, kun huoli Donald Trumpin tulleista helpottui.

Osake pysyy nyt 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä on merkki siitä, että härät hallitsevat. Nyt se on kuitenkin muodostanut laskevan kuvion, mikä johtaa usein enemmän laskuun.

Siksi todennäköisin skenaario on, että IAG:n osakekurssi putoaa 360p:hen ja jatkaa sitten nousutrendiä. Tämä alkuperäinen tavoite on tärkeä, koska se oli korkein piste tämän vuoden helmikuussa. Sellaisenaan se muodostaa nyt break-and-test-kuvion, mikä johtaa lähitulevaisuudessa enemmän nousuun.