Ciscon osakkeen nousu ennen tulosta: mitä odottaa

Cisco Systemsin on määrä raportoida ensimmäisen vuosineljänneksen tulos markkinoiden sulkeutumisen jälkeen keskiviikkona, ja sijoittajat seuraavat tarkasti, hyötyykö verkkojätti edelleen tekoälyinfrastruktuurin (AI) kasvavasta kysynnästä.

Analyytikot odottavat yhtiön tuloksen heijastavan tekoälybuumiin liittyvän yritys- ja verkkomenojen jatkuvaa vahvuutta.

Osake nousi keskiviikkona 2,16 % ennen tulosjulkistusta 73,26 dollariin.

Tulosnäkymät ja analyytikoiden odotukset

FactSetin mukaan analyytikot ennustavat Ciscon tekevän oikaistun tuloksen 98 senttiä osakkeelta 14,78 miljardin dollarin liikevaihdolla vuosineljänneksellä.

Sitä verrataan 91 sentin osakekohtaiseen tulokseen 13,84 miljardin dollarin liikevaihdolla viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Arviot viittaavat maltilliseen vuosikasvuun, jota tukee verkkolaitteiden ja tekoälyyn liittyvän infrastruktuurin vahva kysyntä.

Ciscon suurimman liiketoimintasegmentin, Networkingin, ennustetaan tuottavan 7,47 miljardia dollaria liikevaihtoa, kun se vuotta aiemmin oli 6,75 miljardia dollaria.

Segmentti sisältää tekoälyn työkuormien kannalta kriittisiä datakeskuslaitteita, joten se on sekä analyytikoiden että sijoittajien keskipiste.

"Ciscon läsnäolo kiemurtelee globaalin teknologiamaailman alla, mikä tarkoittaa, että sen tulokset voivat olla kunnollinen barometri yritysten kysynnälle", kirjoitti Joe Mazzola, Charles Schwabin johtava kaupankäynti- ja johdannaisstrategi.

Hän lisäsi, että yhtiön kommentteja tekoälyinfrastruktuuritilauksista edellisen tulosraportin aikana tarkastellaan todennäköisesti jälleen tarkasti.

Tekoälyinfrastruktuurin tilaukset ja kasvupotentiaali

Ciscon johto on puhunut äänekkäästi tekoälypohjaisen infrastruktuurin laajenevista mahdollisuuksista.

Toimitusjohtaja Chuck Robbins sanoi elokuussa, että tekoälyinfrastruktuurin tilaukset verkkomittakaavan asiakkailta tilikaudella 2025 olivat yli kaksinkertaiset yhtiön alkuperäiseen tavoitteeseen verrattuna.

Hän kuvaili trendiä "valtavaksi mahdollisuudeksi" Ciscolle, koska se auttaa johtamaan arkkitehtuurimuutosta, jota tarvitaan tekoälytyökuormien tukemiseen maailmanlaajuisesti.

UBS:n analyytikko David Vogt nosti äskettäin Ciscon osakkeen Osta neutraalista vedoten luottamukseen yhtiön kykyyn saada tekoälyyn liittyvä kasvu.

Vogt nosti myös hintatavoitteensa 88 dollariin 74 dollarista, mikä korostaa liikevaihdon kasvun potentiaalia ylittää Ciscon nykyisen ohjeistuksen.

"Odotamme FY26:n liikevaihdon kasvun ylittävän 4–6 prosentin ohjeen, ja kasvu jatkuu vahvana tilikaudella 27 tekoälyn vahvuuden ansiosta", Vogt kirjoitti.

Hän huomautti, että Cisco on saanut yli 2 miljardin dollarin tekoälytilaukset suurilta verkkoasiakkailta ja lähestyy 1 miljardin dollarin arvoisia yritys- ja valtioihin liittyviä tekoälysopimuksia.

Optimismin ja varovaisuuden tasapainottaminen

Joidenkin analyytikoiden optimismista huolimatta toiset ovat edelleen varovaisia.

Vaikka tekoälyn vauhti tarjoaa selkeän kasvun ajurin, huoli jatkuu siitä, ovatko Wall Streetin odotukset saattaneet mennä todellisuuden edelle.

"Tekoäly on edelleen myötätuuli, mutta Streetin odotukset ovat saattaneet mennä todellisuuden edelle", Raymond Jamesin analyytikko Simon Leopold kirjoitti äskettäisessä muistiossaan.

Hän arvioi osakkeen Market Performiksi ilman hintatavoitetta ja viittaa mahdollisiin riskeihin, jotka liittyvät kulutuksen hidastumiseen ja lisääntyvään kilpailuun verkkolaitteissa.

Ciscon osakkeet ovat nousseet 23 % tähän mennessä vuonna 2025, mikä ylittää SandP 500:n 16 %:n nousun samalla ajanjaksolla.

Kun sijoittajat odottavat raporttia, suuri osa keskittymisestä on siinä, miten tekoälyyn liittyvät tilaukset muuttuvat liikevaihdon kasvuksi ja pystyykö Cisco säilyttämään vauhtinsa nopeasti kehittyvässä kilpailuympäristössä.