Alphabetin osake hyppää Berkshiren lisättyä uuden 4,3 miljardin dollarin osuuden

Alphabet Inc:n osakkeet nousivat maanantaina ennakkokaupankäynnissä sen jälkeen, kun Berkshire Hathaway Inc. paljasti merkittävän uuden aseman Googlen emoyhtiössä, mikä merkitsi sen merkittävintä salkun lisäystä vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä.

Perjantaina tehty viranomaishakemus osoitti, että Berkshire osti 17,8 miljoonaa Alphabetin A-sarjan osaketta, joiden arvo oli 4,3 miljardia dollaria.

Osto tekee Alphabet Berkshiren kymmenenneksi suurimmasta yhdysvaltalaisesta osakeomistuksesta syyskuun lopussa.

Alphabetin osakkeet nousivat yli 5 % ennakkokaupankäynnissä julkistamisen jälkeen, mikä jatkoi rallia, jonka myötä osake on jo noussut 51 % tähän mennessä tänä vuonna, mukaan lukien 37 %:n nousu pelkästään kolmannella neljänneksellä.

Harvinainen tekninen veto Buffettille

Alphabetin lisääminen erottuu joukosta, kun otetaan huomioon Warren Buffettin perinteinen skeptisyys suuria teknologiayrityksiä kohtaan.

Vaikka hän tunnetusti rakensi yhden Berkshiren suurimmista omistuksista Apple Inc:ssä, Buffett on pitkään kuvaillut iPhone-valmistajaa kuluttajatuoteyritykseksi, ei puhtaaksi teknologiapeliksi.

On epäselvää, tekivätkö Alphabetin oston Buffett itse, hänen pitkäaikaiset sijoitussijaisensa Todd Combs ja Ted Weschler vai Greg Abel, toimitusjohtajaehdokas, joka ottaa ohjat käsiinsä, kun Buffett eroaa vuoden lopussa.

Buffett, nyt 95, hoitaa tyypillisesti Berkshiren suurimmat sijoitukset henkilökohtaisesti.

Berkshiren vuoden 2019 osakkeenomistajien kokouksessa sekä Buffett että edesmennyt Charlie Munger myönsivät "menettäneensä" mahdollisuuden ostaa Google aiemmin, vaikka he tunnistivat sen potentiaalin Geicon digitaalisen mainonnan menestyksen kautta.

"Mokasimme", Munger sanoi tuolloin. "Hän sanoo, että me epäonnistuimme", Buffett vastasi.

Heidän myöhäinen tulonsa Alphabetiin voidaan nyt nähdä kurssikorjauksena tähän pitkään tunnustettuun virheeseen.

Salkun tasapainottaminen

Berkshiren viimeisin ilmoitus osoitti, että se oli vähentänyt Applen osuuttaan 238,2 miljoonaan osakkeeseen edellisen vuosineljänneksen 280 miljoonasta.

Monialayritys on nyt myynyt lähes kolme neljäsosaa yli 900 miljoonasta Applen osakkeesta, jotka se aikoinaan omisti.

Silti Apple on edelleen Berkshiren suurin asema, jonka arvo oli 60,7 miljardia dollaria 30. syyskuuta.

Hakemus, jossa lueteltiin kaikki Yhdysvalloissa listatut omistukset, paljasti osakesalkun kokonaisarvoksi 283,2 miljardia dollaria kolmannen vuosineljänneksen lopussa.

Berkshire etsii edelleen tapoja ottaa käyttöön ennätyksellinen 382 miljardin dollarin käteiskasa, joka saavutti kaikkien aikojen ennätyksen samana ajanjaksona.

Alphabetin oston lisäksi yhtiö teki äskettäin 9,7 miljardin dollarin sopimuksen Occidental Petroleumin petrokemian liiketoiminnan ostamisesta ja otti 1,6 miljardin dollarin osuuden UnitedHealth Group Inc:stä.

Buffett on historiallisesti välttänyt useimpia teknologiaosakkeita vedoten niiden arvaamattomiin sykleihin.

Teknologian kasvavan valta-aseman myötä laajemmassa taloudessa – ja Googlen haku- ja pilviliiketoimintojen pitkän aikavälin kannattavuuden – investointi heijastaa kuitenkin teknologian strategista omaksumista kestävänä tulosmoottorina.

Nähtäväksi jää, merkitseekö tämä laajempaa käännettä Greg Abelin tulevan johdon aikana.

Mutta toistaiseksi Berkshiren tuki Alphabetille on lisännyt uutta polttoainetta yhteen vuoden 2025 vahvimmista teknologiaosakerallisteista.