Nvidian osake laskee tänään yli 2 %: tästä syystä NVDA käy kauppaa punaisella ennen tulosta

Nvidian osake (NASDAQ: NVDA) putosi maanantaina yli 2 prosenttia, kun markkinoiden ahdistus voimistui ennen siruvalmistajan odotettua tulosraporttia , joka on määrä julkaista markkinoiden sulkemisen jälkeen keskiviikkona.

Lasku heijastaa laajempaa hermostuneisuutta teknologiasektorilla, kun sijoittajat ottavat voittoja ja asettuvat uudelleen ennen kauden ehkä merkittävintä tulosjulkistusta.

Analyytikoiden optimismista huolimatta osakkeen vetäytyminen korostaa, kuinka ailahteleva tunnelma voi olla jopa tekoälyalan hallitsevimmille toimijoille.

Kysymys kuuluu nyt, voivatko Nvidian perustekijät oikeuttaa preemioarvotukset, jotka ovat nostaneet osakkeen noin 41 prosenttia tänä vuonna.

Nvidian osake: Taivaan korkeiden odotusten paino

Nvidian tulosraportti ei ole vain yksi neljännesvuosittainen päivitys. Yrityksestä on tullut de facto koko tekoälysektorin ja laajemman teknologiamaiseman edelläkävijä.

Wall Streetin konsensus odottaa kolmannella vuosineljänneksellä 54,89 miljardin dollarin liikevaihdon, mikä vastaa noin 56 prosentin kasvua vuodentakaisesta, ja osakekohtaisen tuloksen ennustetaan olevan 1,25 dollaria.

Mutta tässä on ongelma: sijoittajat ovat jo hinnoitelleet nämä luvut ja paljon muuta.

Maanantain myynti viittaa kasvavaan pelkoon siitä, että Nvidia saattaa yksinkertaisesti täyttää odotukset sen sijaan, että voittaisi ne dramaattisesti.

Historiallisesti Nvidia on tuottanut upeita tulosvoittoja, mutta tämä ennätys toimii nyt osaketta vastaan. Jos yllätys ei onnistu yllättämään ylöspäin, se voi laukaista tuskallisen käänteen.

Tekniset analyytikot huomauttavat, että osake on löytänyt vastuksen 200 dollarin tason ympärillä epäonnistuttuaan pysymään sen yläpuolella aiemmin marraskuussa.

Jos tulosraportti tuottaa pettymyksen tai vaikka se vain täyttäisi odotukset, jotkut analyytikot varoittavat, että NVDA voi laskea kohti tukea lähellä 165 dollaria.

Yksi lisävastatuuli on, että laajemmat markkinat pysyvät reunalla.

Teknologiaosakkeet ovat kohdanneet myyntipaineita viime aikoina, kun sijoittajat kamppailevat huolissaan kohonneista arvostuksista ja todisteista siitä, mitä jotkut kutsuvat tekoälykuplaksi.

Erityisesti puolijohteet kärsivät perjantaina, kun Lam Research putosi yli 3 prosenttia ja ON Semiconductor yli 2 prosenttia.

Korkean profiilin sijoittajat ovat menossa irtautumisiin

Se, mikä todella ravistelee NVDA:n härkiä juuri nyt, on äkillinen suurten sijoittajien aalto, joka on matkalla kohti irtautumisia.

Juuri viime viikolla SoftBank paljasti hiljaa, että se oli purkanut kokonaan koko 5,8 miljardin dollarin Nvidia-osuutensa.

Sitten, vain muutamaa päivää myöhemmin, Peter Thielin hedge-rahasto paljasti, että se oli dumpannut koko 100 miljoonan dollarin positionsa, kaikki 537 742 osaketta, jotka muodostivat noin 40 prosenttia rahaston osakesalkusta.

Ja ajoitus ei voisi olla kulmakarvoja kohottavampi. Nämä liikkeet tapahtuivat juuri ennen Nvidian tulosta, mikä lisäsi entisestään psykologista painetta maanantain myyntiin.

Thiel on aiemmin puhunut äänekkäästi tekoälyosakkeista, jotka näyttävät pelottavan samanlaisilta kuin dot-com-kuplan huippu. Hänen poistumisensa tuntuu melko kovalta signaalilta siitä, että hän uskoo, että markkinat ovat saattaneet mennä paljon itsensä edelle.

Jos tämä ei riitä, Michael Burry, kyllä, "Big Short" -kaveri, on ottanut huomattavia laskevia positioita myyntioptioilla ja lyönyt selvästi vetoa siitä, että Nvidian hinta on vetäytymässä.

Vielä mielenkiintoisempaa tästä kaikesta tekee se, kuinka jyrkästi se on ristiriidassa Wall Streetin vallitsevan näkemyksen kanssa.

Lähes kaikki suuret yritykset: JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, Evercore ISI, ovat edelleen tiukasti "Osta"-leirissä, ja hintatavoitteet ulottuvat 215 dollarista 265 dollariin.

Mutta kun kokeneet sijoittajat, kuten Thiel ja Burry, irtautuvat joukosta, se on muistutus siitä, että kaikki eivät ole myytyjä Nvidian kasvutarinaan pysymällä luodinkestävänä.

Ja historiallisesti tällainen ero nousevien analyytikkopuheluiden ja sisäpiirin skeptisyyden välillä on usein ollut varoitusmerkki ennen kuin markkinat korjaavat.