Wixin osake on muodostanut riskialttiin kaavan: romahtaako se vielä lisää?

Wixin osakekurssi on tänä vuonna romahtanut karhumarkkinaan, sillä se on romahtanut yli 48 % korkeimmasta tasostaan tänä vuonna, kun huoli kasvusta ja kasvavasta kilpailusta kasvaa. Keskiviikkona se kävi kauppaa 126 dollarissa, ja sen markkina-arvo pysyi 7 miljardissa dollarissa, laskua vuoden alustan huipulla, joka oli 13 miljardia dollaria.

Wixin kasvu jatkuu

Wix on huippuyritys, joka auttaa käyttäjiä luomaan verkkosivuja ilman koodausta. Se toimii erittäin kilpaillulla alalla, jossa se kilpailee suosittujen yritysten, kuten Squarespacen, Weeblyn ja WordPressin kanssa.

Viime aikoina yrityksen liiketoiminta on joutunut paineen alle, kun uusia yrityksiä on syntynyt, jotka auttavat ihmisiä rakentamaan verkkosivujaan ja sovelluksiaan pelkän kuvauksen perusteella.

Yksi näistä yrityksistä on Lovable, joka ylitti tällä viikolla 200 miljoonan dollarin liikevaihdon rajan ja harkitsee varojen keräämistä 6 miljardin dollarin arvostuksella.

Wix on siirtynyt alalle ostamalla Base44:n, samankaltaisen yrityksen, 80 miljoonan dollarin kaupassa. Äskettäisessä lausunnossaan yhtiö kertoi, että sillä on yli 2 miljoonaa käyttäjää ja että se tuottaa 50 miljoonaa dollaria ARR tämän vuoden loppuun mennessä ja 100 miljoonaa dollaria vuoteen 2026 mennessä. Toimitusjohtaja sanoi:

Viimeisimmät luvut osoittivat, että yhtiön liikevaihto kasvoi 14 % 505 miljoonaan dollariin kolmannella neljänneksellä, ja luovat tilaukset kasvoivat 12 % 356 miljoonaan dollariin. Sen liiketoimintaratkaisujen liikevaihto kasvoi 18 % 149 miljoonaan dollariin.

Wix odottaa nyt, että sen liikevaihto jatkaa kasvuaan tänä vuonna ja on 1,99–2 miljardin dollarin välillä. Analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että sen vuosittainen liikevaihto tulee olemaan 1,99 miljardia dollaria.

Yhtiö kuitenkin odottaa kustannustensa nousevan Base44:n suorituskyvyn nostamisen myötä.

Onko Wix halpa vai kallis?

Yleinen kysymys on, onko Wix edullinen vai erittäin kallis sen kasvun hidastuessa ja kilpailun kasvaessa. SeekingAlphan kokoamat tiedot osoittavat, että tulevan hinta-voitto-suhde (P/E) on 18, mikä on enemmän kuin sektorin mediaani 23.

Wixin PEG-suhde on 0,36, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin sektorin mediaani 0,96. Lisäksi sen eteenpäin suuntautuva EV:n ja EBITDA:n suhde on 16, mikä on alhaisempi kuin mediaaniarvio 19.

Yksi parhaista tavoista arvostaa yritystä kuten Wix on 40 sääntö. Tämä lähestymistapa tarkastelee yrityksen liikevaihdon kasvua ja voittomarginaaleja.

Tässä tapauksessa yhtiön tulevan liikevaihdon kasvumittari on noin 14 %, kun taas voittomarginaali on noin 8,90 %. Tämä antaa sille noin 22 %:n 40 -säännön, mikä tekee siitä hieman yliarvostettua.

Wix-osakekurssin tekninen analyysi

Viikoittainen aikataulukaavio osoittaa, että Wixin osakekurssi on pysynyt paineen alla viime kuukausina. Se on noussut tämän vuoden tammikuun huipulla 248 dollarista nykyiseen 126 dollariin.

Wix on siirtynyt 61,8 %:n Fibonacci Retracement -tasolle 127 dollariin. Se myös laski alle 50 viikon ja 200 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Osake on kuitenkin muodostanut tasapelimallin, joka on yleinen laskumerkki teknisessä analyysissä. Näin ollen osake todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tähtäävät avaintukeen 100 dollariin.