Nikkei 225 -indeksianalyysi, kun japanilainen jeni laskee ja vähittäismyynti kasvaa

Nikkei 225 -indeksi pysyi vakaana yli ¥50,000 sen jälkeen, kun Japani julkaisi vahvat vähittäismyyntitiedot ja jenin heikkeneminen jatkui. Se reagoi myös Tokion viimeisimpiin CPI-lukuihin ja Japanin ja Kiinan kasvaviin jännitteisiin. Joten, onko osakkeella mitään potentiaalia?

Nikkei 225 -indeksi pysyy vakaana Japanin vähittäiskaupan kasvaessa

Nikkei 225 -indeksi, joka seuraa Japanin suurimpia yrityksiä, pysyy vakaana lähellä kaikkien aikojen huippuaan, vaikka Softbank, yksi sen suurimmista yrityksistä, pysyy paineen alla pudottuaan 9 % tämän vuoden korkeimmalta tasostaan.

Indeksi pysyi tärkeän vastustason yläpuolella ¥50 000 sen jälkeen, kun tilastovirasto julkaisi vahvat vähittäismyyntitiedot. Tilastoviraston mukaan vähittäismyynti nousi syyskuun 0,0 %:sta lokakuun 1,6 %:iin.

Tämä kasvu tarkoitti vuosittaista 1,7 %:n kasvua, mikä saattaa jatkua, kun maa valmistautuu toteuttamaan merkittävän elvytyspaketin uuden pääministerin Sanae Takaichin johdolla.

Raportti osoitti myös, että maan teollisuustuotanto kasvoi lokakuussa 1,4 %, mikä on korkeampi kuin mediaaniarvio 0,7 %. Samoin työmarkkinat menestyivät hyvin, ja työttömyysaste pysyi 2,6 %:ssa.

Raportti kuitenkin osoitti myös, että Tokion ydininflaatio jatkoi nousuaan lokakuussa, nousten vuositasolle 2,8 %. Sen päähintaindeksi nousi 2,7 %:iin aiemmasta 2,8 %:sta.

Nämä luvut tarkoittavat, että Japanin inflaatio on hieman BoJ:n 2,0 %:n tavoitteen yläpuolella, mikä on merkki siitä, että pankki jatkaa korkojen nostoja tänä vuonna.

Torstaina antamassaan lausunnossa BoJ:n virkamies Asahi Noguchi sanoi tukevansa asteittaisia korkojen laskuja. Hän väitti, että korkojen pitäminen liian alhaisena niin pitkään vaikuttaisi haitallisesti talouteen.

Muut BoJ:n virkamiehet, mukaan lukien Kazuo Ueda, ovat vihjanneet, että pankki aloittaa korkojen noston jo joulukuussa.

Teoriassa Japanin osakkeet heikosti suoriutuisivat, kun pankki alkaisi nostaa korkoja, sillä se houkuttelisi enemmän rahaa joukkovelkakirjamarkkinoille. Itse asiassa tiedot osoittavat, että ulkomaalaiset myyvät osakkeita 348 miljardin punnan arvosta ja ostivat joukkovelkakirjoja 576 miljardin jenin arvosta.

BoJ:n koronnosto, joka tapahtuu aikana, jolloin Federal Reserve harkitsee leikkaamista, saattaa auttaa vahvistamaan Japanin jeniä, joka on romahtanut viime viikkoina.

Japanin ja Kiinan jännitteet

Nikkei 225 -indeksi pysyi myös vakaana, kun Donald Trump painosti Takaichia välttämään lisäeskalaatiota.

Tämä kriisi alkoi, kun Takaichi varoitti Pekingiä hyökkäämästä Taiwaniin, mikä sai Kiinan antamaan matkustusvaroituksia, taloustoimia ja kansainvälistä lobbausta.

Puhelussa Takaichin kanssa Donald Trump kehotti häntä välttämään lisäeskalaatiota yrittäessään korjata suhdettaan Pekingiin.

Näin ollen Nikkei 225 -indeksin jatkuva kehitys on merkki siitä, että sijoittajat uskovat, ettei käynnissä oleva konflikti vaikuta pysyvästi Japaniin ja sen yrityksiin.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se on noussut alimmasta ¥30 885 tasosta, joka on alhaisin taso huhtikuussa.

Osake on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) sekä nousevan trendiviivan yläpuolella, mikä on sen alhaisimmat heilahdukset elokuun jälkeen.

On merkkejä siitä, että Nikkei 225 -indeksi muodostaa hitaasti kaksoishuippukuvion ¥52,627, joka on sen korkein piste tänä vuonna. Tämä tarkoittaa, että se palautuu 5 % nykyisestä tasosta. Nousu tämän tason yläpuolelle viittaa lisävoittoihin, mahdollisesti psykologiseen tasoon ¥53,000.