Fenynxin lanseeraus merkitsee ensimmäistä tokenisoitua osakejoukkorahoitusta Brasilian B3-alueella

Muistutuksena siitä, kuinka nopeasti tokenisaatio muuttaa Brasilian pääomamarkkinoita, Fenynx toteutti ensimmäisen pääomanhankintansa myymällä B3-tokenien takaamia osakkeita joukkorahoitusalustan kautta.

Paikallisen InfoMoney-median mukaan myynti merkitsee käännekohtaa Brasilian pörssille: se on ensimmäinen osakejoukkorahoitusalusta, joka myy tokenisoituja osakkeita suoraan B3:n digitaalisen omaisuuden infrastruktuurilla.

Joukkorahoituskonsepti mahdollistaa tokenit, jotka toimivat osakesijoituksina kuten yritysten osakkeita, kaupankäynnin B3:n digitaalisella omaisuusalustalla, tarjoten sijoittajille likviditeettiä alkuperäisen myynnin jälkeen.

Joukkorahoitus saa jalansijaa IPO-kuivuuden keskellä

B3:n yritysjohtajan Leonardo Rezenden mukaan lanseeraus edustaa uutta rahoitusvaihtoehtoa pienille yrityksille.

"Se on ensimmäinen osakepohjainen joukkorahoitusalusta, eli se sisältää osakkeiden myynnin, joka lanseerataan Brasilian pörssissä tokenisoidussa muodossa ja mahdollistaa näiden omaisuuserien myöhemmän kaupankäynnin – muoto, josta voi tulla vaihtoehto pienyritysten rahoittamiseen", hänen mukaansa.

Rezende lisää, että kuusi joukkorahoitusalustaa on jo allekirjoittanut sopimuksia pörssin rakenteen käytöstä, ja 14 muuta on neuvotteluissa. Myynnit voivat sisältää osakkeita tai tokenisoituja velkakirjoja.

Suurempi joukkorahoitusala kasvoi nopeasti aikana, jolloin pörssissä ei ollut listautumisanteita.

B3:n joukkorahoituksen johtajan Felipe Lippel Lettieren mukaan ala siirsi 3 miljardia R$ tämän vuoden kolmannella neljänneksellä, mikä on käytännössä kaksinkertainen volyymiin verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon.

Hän selittää, että tarjoukset ja neuvottelut käydään alustojen kautta, jotka toimivat kuin välitystoimistot, yhdistäen asiakkaat B3:n infrastruktuuriin kauppojen viimeistelyä varten.

Tokenisoidut osakkeet nostivat Fenynxin arvostuksen lähelle 14 miljoonaa R$

Fenynx myi 11,27 % pääomastaan käyttäen tokenisoituja osakkeita, jotka on laskenut liikkeeseen Zuvia Digital Assets, kryptovaluuttayritys, jota säätelee Brasilian arvopaperi- ja pörssikomissio.

Tokenit laskettiin liikkeelle sijoittajille B3-kanavalla, keräten 1,555 miljoonaa R$ tukemaan yhtiön kasvua.

"Tällä summalla voimme arvioida Fenynxin kokonaisarvoksi 13,8 miljoonaa R$", sanoo luoja Lucas Montanini, joka perusti yrityksen yhdessä Luan Rodriguesin kanssa.

Hän jatkaa, että rahoituskierros houkutteli merkittäviä henkilöitä Brasilian teknologiasektorilta sijoittajina.

Digitaaliset omaisuuserät vakuutena: ensimmäinen kerta Brasiliassa

Fenynxin perusliiketoiminta on myös ainutlaatuinen Brasiliassa: se tarjoaa luottoa ihmisille ja yrityksille, joilla on digitaalisia omaisuuseriä vakuutena.

Montanini huomauttaa, että organisaatio ottaa vastaan kryptovaluuttoja kuten Bitcoin ja StableCoins, jotka seuraavat valuuttakursseja, sekä tokenisoituja esityksiä kiinteistöistä, yritysveloista, sijoitusrahastojen osakkeista ja muista digitaalisista omaisuuseristä.

Hän väittää, että tokenisointi yksinkertaistaa todellisten varojen käyttöä vakuutena.

Esimerkiksi omaisuutta edustavaa tokenia voidaan käyttää ilman notaarin rekisteröintiä tai arviointia, mikä minimoi byrokratian ja nopeuttaa liiketoimia.

Lainanottajat voivat saada lainoja jopa 50 %:lla digitaalisten varojensa arvosta, kuukausikorot alkavat 1,3 %:sta, mikä hänen mukaansa on Brasilian mittapuulla vaatimaton.

Fenynx säilyttää turvamarginaalin pitämällä lisätakuut, jotka vastaavat 100 % velasta.

Jos vakuus menettää arvoaan, kuten viime aikoina Bitcoinin kohdalla, yritys pyytää asiakkaita parantamaan takuitaan tai maksamaan osan lainasta pois.

"Meillä on tekoälyjärjestelmä, joka tarkistaa arvot päivittäin, ja jos velka saavuttaa 70 % takuusta, järjestelmä pyytää korjausta", Montaninin mukaan.

Sääntelytavoitteet ja rahoitusrakenne

Fenynx toimii lainan myöntäjänä eikä vaadi keskuspankin hyväksyntää, koska se ei säilytä vakuudellisia varoja; Huoltajuudesta vastaa kumppanipankki.

Yritys haluaa kuitenkin hakea rekisteröitymistä keskuspankilta virtuaalivarojen palveluntarjoajaksi (VASP), jotta se voi valvoa säilytys- ja omaisuuskauppoja.

Montanini kertoi, että yhtiö jo ostaa ja myy ja pyrkii täyttämään keskuspankin pääoma-, läsnäolo- ja infrastruktuurivaatimukset.

Lainoja voidaan myöntää brasilialaisissa reutoissa, virtuaalivaluutoissa ja kansainvälisissä valuutoissa.

Rahoitus tulee kolmesta lähteestä: yhteistyöstä Zuvian kanssa, joka hyväksyy token-sijoituksia; yleisluottosijoittajille, kuten FDIC:ille, perhetoimistoille, sijoitusrahastoille ja varainhoitajille; sekä ulkomaisia sijoittajia DEX:n, hajautetun pörssin, kautta. Lainanottajat voivat maksaa etukäteen, mutta maksu erääntyy vasta 12 kuukauden sopimuskauden päättyessä.

Aiemman fintech-kokemuksen pohjalta

Montanini hyödyntää kokemustaan Live Onissa, fintech-yrityksessä, jonka teknologiaa hyödynsi 70 digitaalista pankkia ennen kuin Banco Modal ja myöhemmin XP ostivat sen.

Hän odottaa, että digitaalisiin varoihin perustuva lainananto kasvaa nopeasti ja kilpailee perinteisen lainanannon kanssa. Fenynxin tavoitteena on saada 20 miljoonan R$ digitaalisiin varoihin perustuvia lainoja ensi vuoteen mennessä.

"Ideamme on yhdistää kaikki perinteiset omaisuuserät digitaalisiin varoihin, joiden odotetaan kasvavan merkittävästi tulevina vuosina", hän selittää.