IRENin osakekurssi on karhumarkkinassa: onko tänään turvallista ostaa lasku?

IRENin osakekurssi on viime aikoina romahtanut jyrkästi ja muodostanut riskialttiin kaavan, joka viittaa lisälaskuun. Se laski tällä viikolla 43 dollariin, yli 40 % vähemmän kuin vuoden korkeimman pisteensä. Joten, onko IREN-dipin ostaminen turvallista vai onko sillä vielä enemmän haittapuolia jäljellä?

IRENin osakekurssin tekniset tiedot osoittavat lisää heikkoutta

12 tunnin kaavio osoittaa, että IRENin osakekurssi on laskenut viime viikkoina, kumoten osan muutama kuukausi sitten saavutetusta noususta.

Se on pudonnut marraskuun kaikkien aikojen huipusta 76,85 dollarista tänään 43 dollariin. Tämän seurauksena se on pudonnut 50 % Fibonaccin vetäytymistasolle.

Tärkeintä on, että osakkeelle on muodostunut kaksinkertainen kaava 74 dollarilla ja pääntie 48,40 dollarilla. Kaksinkertainen huippu on yksi yleisimmistä laskumaisista kaaviokuvioista teknisessä analyysissä.

Se on jo testannut kaula-aukkoa uudelleen, mikä on suorittanut teknisen analyysin nimeltä break-and-retest patttern -prosessi. Supertrendi on jo muuttunut punaiseksi, ja 50- ja 25-jaksoiset liukuvat keskiarvot ovat risteämässä toisiaan.

Samaan aikaan suhteellinen lujuusindeksi (RSI) ja muut oskillaattorit ovat kaikki osoittaneet alaspäin. Siksi todennäköisin skenaario on, että IRENin osakekurssi jatkaa laskua, kun myyjät tähtäävät 61,8 % Fibonacci Retracement -tasoon 32,50 dollariin.

Toisaalta liike vastustason, $48:n yläpuolelle, kumoaa laskevan näkymän.

IRENin osakekaavio | Lähde: TradingView

IRENillä on edessä suuria riskejä

Pintapuolisesti IRENin liiketoiminta kukoistaa, kun sen Bitcoin-louhintatoiminta hyötyy kasvavasta hashrate-arvosta. Tämä kasvu todennäköisesti jatkuu, vaikkakin hitaammin, kun kaivostoiminnan vaikeus kasvaa.

Sijoittajat eivät osta IRENiä sen kaivostoiminnan vuoksi. Sen sijaan pääasiallinen katalysaattori on tekoälyliiketoiminta, joka on jatkanut menestymistään ja tarjoaa paljon potentiaalia.

Kuten muutkin Bitcoin-louhintayritykset, IREN pyrkii olemaan merkittävä infrastruktuurin tarjoaja tekoälyalan yrityksille. Se kohdistuu hyperskaalaajiin, kuten Microsoftiin ja Metaan, sekä muihin pienempiin yrityksiin.

Liiketoimintamallia ovat vahvistaneet muut yritykset, kuten Nebius ja CoreWeave. Se vahvistettiin myös hiljattain, kun se ilmoitti suuresta sopimuksesta Microsoftin kanssa. Siinä yhtiö saa miljardeja dollareita korkean katteen liikevaihtoa datakeskusratkaisujen tarjoamisesta.

IREN odottaa alan vahvaa kasvua, ja johto odottaa tekoälypilviliikevaihdon nousevan 3,4 miljardiin dollariin vuoden 2026 loppuun mennessä. Tämä on huomionarvoista, sillä yhtiö teki viimeisellä neljänneksellä alle 10 miljoonaa dollaria liikevaihtoa divisioonassa.

Suurin osa sen 240 miljoonan dollarin liikevaihdosta viimeisellä neljänneksellä tuli Bitcoin-louhintatoiminnoista.

Suurin riski on kuitenkin se, että yritys kohtaa merkittävää kilpailua muilta Bitcoin-louhintayrityksiltä, jotka omaksuvat teknologian. Merkittäviä nimiä ovat TeraWulf ja Bitfarms. Se kilpailee myös yritysten kuten CoreWeave ja Nebius kanssa.

Kaiken tämän vaikutuksena on se, että hyperskaalaajilla kuten Microsoftilla, Googlella ja Meta Platforms on valinnanvaraa kumppaniyritysten löytämisessä.

Samaan aikaan rahoitusriski on olemassa, sillä ala on kohtuuttoman kallis. Esimerkiksi yhtiö ilmoitti keräävänsä 2 miljardia dollaria lisätäkseen infrastruktuurimenojaan. Tämä korotus tapahtuu konvertoitavien velkojen ja osakeannien muodossa.

Kuten CoreWeave, on riski, että yhtiö raportoi tappiot ennen kuin sen tekoälyliiketoiminta pääsee omilleen. CoreWeave, alan suurin nimi, raportoi viimeisellä neljänneksellä 110 miljoonan dollarin nettotappion. Se on menettänyt yli 823 miljoonaa dollaria viimeisen neljän neljänneksen aikana.