Raaka-aineiden paketointi: koronlaskutoiveet ruokkivat kultaa, hopeanousua; Öljyn hinnat nousevat geopoliittisen riskin vuoksi

Kullan hinnat nousivat perjantaina Yhdysvaltain inflaatiodatan julkaisun jälkeen, mikä herätti uusia toiveita Federal Reserven korkojen laskusta ensi viikolla.

Hopea nousi yli 3 %, seuraten kullan nousua, kun ensi viikon koronlasku näytti olevan lähellä. Alhaisemmat korot lisäävät kysyntää tuottamattomille omaisuuserille, kuten kullalle ja hopealle.

Samaan aikaan öljyn hinnat nousivat jyrkästi Venäjän ja Ukrainan välisten rauhanneuvottelujen pysähtyessä.

Kultakiipeilyt

Kullan hinnat nousivat toiveiden siivittäessä Yhdysvaltain fedin koronlaskusta ensi viikolla, ja COMEXin hinnat lähestyivät 4 300 dollaria unssilta.

Kirjoitushetkellä COMEXin kultasopimuksen hinta oli 4 277,20 dollaria unssilta, mikä on 0,7 % enemmän kuin edellisessä sulkemisessa. Hopean hinta oli 3,2 % korkeammalla 59,390 dollaria unssilta, lähellä tämän viikon aiemmin saavutettua ennätyskorkeaa.

Yhdysvaltojen henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) ydinhintaindeksi syyskuussa, joka jättää pois epävakaimmat elintarvike- ja energiasektorit, nousi kuukausitasolla 0,2 %.

Vaikka tämä kuukausittainen nousu vastasi Dow Jonesin konsensusta, vuotuinen 2,8 % oli hieman odotettua alhaisempi, jääden 0,1 prosenttiyksikköä vajaaksi.

Vuosittainen inflaatiovauhti, mitattuna PCE:n päähintaindeksillä, oli 2,8 %, mikä vastasi odotuksia. Tämä luku seurasi kuukauden 0,3 %:n nousua, Yhdysvaltain talousanalyysin toimiston mukaan.

Federal Reserve käyttää PCE-hintaindeksiä ensisijaisena työkaluna inflaatiopolitiikassa.

Vaikka sekä otsikko- että ydinmittareita seurataan, viranomaiset pitävät ydinlukua yleisesti luotettavampana indikaattorina pitkän aikavälin inflaatiotrendeistä.

Hallituksen sulku keskeytti kaiken tiedonkeruun ja talousraportit, viivästyttäen raportin julkaisua useilla viikoilla.

"Päivittäinen MACD pysyy edelleen neutraalin tason yläpuolella ja on selvästi pudonnut lokakuun kaikkien aikojen huipuilla nähdyistä yliostetuista tasoista," sanoi David Morrison, Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko.

Hopea haihtuva

Hopean hinnat toipuivat torstain tappioista ja tähtäsivät COMEXin ennätyskorkeaan.

Kirjoitushetkellä maaliskuun COMEX-sopimus jäi hieman yli 100 senttiä ennätyskorkeastaan.

Tämän viikon tuki on pitänyt sulkeutumishinnan lähellä 57 dollaria, joka on perjantaina helposti ohitettu.

FXstreetin raportin mukaan hopean meteoriittimaista nousua on vauhdittanut fyysinen kysyntä Intiasta, ei spekulatiivisesta kaupankäynnistä.

Intia on nyt keskeinen hopean kysynnän kasvun moottori.

Lokakuussa maa toi maahan noin 60 miljoonaa unssia hopeaa, mikä on nelinkertainen kasvu edellisvuoteen verrattuna, vaikka hopean hinta lähestyi paikallisvaluutan ennätyskorkeaa, raportin mukaan.

Raportissa todettiin lisäksi, että hopean kysyntä Intiassa on niin suurta, että osa lähetyksistä on lennätetty maahan kasvavan nälän tyydyttämiseksi.

Öljyn nousu

Huolimatta Ukrainan rauhanneuvottelujen pysähtyneistä vahvistuksista, öljyn hinnat pysyivät vakaina perjantaina, sillä mahdolliset toimitusylijäämät hillitsivät merkittäviä voittoja.

Brent pysyi pääosin vakaana viikon ajan, kun taas WTI oli noin 1,7 %:n nousussa, saavuttaen toisen peräkkäisen viikkonousunsa.

Öljyn hintoja tukivat myös kasvavat geopoliittiset jännitteet.

Viime viikon lopulla presidentti Donald Trump ilmoitti, että Yhdysvallat aloittaa pian toimet paikan päällä Venezuelalaisten huumekauppiaiden pysäyttämiseksi, mikä sai markkinat ennakoimaan mahdollisen Yhdysvaltojen sotilaallisen intervention Venezuelassa.

Rystad Energyn mukaan tällainen sotilaallinen toimenpide voisi vaarantaa Venezuelan päivittäisen raakaöljyntuotannon, joka on 1,1 miljoonaa tynnyriä, josta suurin osa viedään Kiinaan.

Lisäksi merkittävän läpimurron puute Yhdysvaltojen neuvotteluissa Moskovassa tällä viikolla liittyen Ukrainan sotaan liittyen—johon saattoi sisältyä sopimus venäläisen öljyn palauttamisesta markkinoille—vaikutti myös hintojen nousuun.

"Öljyn markkinoiden perusarvot ovat muuttuneet dramaattisesti viimeisen viiden ja puolen vuoden aikana. Tarjonta on runsasta, kun taas maailmanlaajuinen kysynnän kasvu jatkaa heikkenemistään," Trade Nationin Morrison sanoi.

Lokakuun alusta lähtien Brent-raakaöljyn tynnyrin hinta on vaihdellut pääasiassa 60–65 dollarin välillä.

"Tämä tuskin muuttuu ensi viikolla, sillä hintoja tukevat ja painot todennäköisesti tasapainottavat toisiaan", sanoi Commerzbank AG:n raaka-aineanalyytikko Barbara Lambrecht.