Broadcomin osakeennuste ennen tulosta: onko AVGO hinnoiteltu täydellisesti?

Broadcomin osakekurssi on ollut vahvassa nousussa tänä vuonna, kun siitä tuli yksi kukoistavan tekoälyalan (AI) suurimmista hyötyjistä. AVGO on noussut lähes 70 % tänä vuonna, nostaen markkina-arvonsa yli 1,84 biljoonaan dollariin. Tässä artikkelissa tarkastellaan, onko osake hyvä ostaa ennen tämän viikon tulosta.

Broadcomin osakkeet hyötyvät tekoälyn myötätuulista.

AVGO:n osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä tänä vuonna, kun se nousi yhdeksi tekoälyalan suurimmista hyötyjistä.

Yritys teki sopimuksen OpenAI :n kanssa, jonka myötä se kehittää omia sirujaan, kun OpenAI laajentaa datakeskuksiaan Nvidian ulkopuolelle. Sopimus asetti Broadcomin tärkeäksi toimittajaksi muiden yritysten, kuten Nvidian ja AMD:n, rinnalle, ja analyytikot odottivat sen kokonaisarvon olevan 300–350 miljardia dollaria.

Broadcomilla on myös pitkä suhde Googleen, yritykseen, jonka sirujen avulla markkina-arvo on nostettu kohti 4 biljoonan dollarin tasoa.

Lisäksi yhtiöllä on suhde Appleen, jossa se myy edistyneitä langattomia komponentteja, erityisesti 5G-radiotaajuusosia.

Kaikki nämä suhteet ovat auttaneet vauhdittamaan Broadcomin kasvua viime vuosineljänneksillä. Sen viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön liikevaihto kasvoi 22 % 15 miljardiin dollariin, jatkaen analyytikoiden ennusteiden ylittämistä.

Tätä kasvua vauhditti pitkälti sen kehittyvä tekoälyliiketoiminta, joka tuotti yli 5,2 miljardia dollaria kolmannella neljänneksellä. Johto odottaa liikevaihdon nousevan 6,2 miljardiin dollariin neljännellä neljänneksellä, mikä on merkittävä kasvu yritykselle, jolla oli rajallinen markkinaosuus alalla.

Seuraava keskeinen katalysaattori AVGO:n osakekurssille on sen tulokset, jotka julkaistaan torstaina. Analyytikot odottavat tulevien tulosten osoittavan, että yhtiön liikevaihto kasvoi 24,2 % neljännellä neljänneksellä 17,46 miljardiin dollariin, jatkaen vuosia jatkunutta kasvua.

Jos tämä pitää paikkansa, yhtiön vuosiliikevaihto nousee 63,42 miljardiin dollariin, mikä on 23 % enemmän kuin viime vuoden vastaava ajanjakso.

Tärkeimpänä analyytikot odottavat sen liikevaihdon kasvun kiihtyvän seuraavalla tilikaudella, nousten 35,7 % yli 86 miljardiin dollariin. Tämä on merkittävä kasvumittari yritykselle, joka on toiminut vuosikymmeniä.

Broadcomin kannattavuuden odotetaan myös kasvavan tulevina vuosina. Tämä keskimääräinen arvio on, että osakekohtainen tulos (EPS) on $1,87, nousua $1,42x:stä, jolloin vuosittainen osakekohtainen voitto nousee $6,75:een. EPS nousee sitten 9,33 dollariin. Historiallisesti Broadcomilla on pitkä historia menestyä huomattavasti paremmin kuin arviot.

Arvostus ja mahdolliset riskit säilyvät

Broadcomin jatkuva osakekurssin nousu sisältää joitakin mahdollisia riskejä. Yksi suurimmista riskeistä on, että sillä on suuri suhde OpenAI:hin, yritykseen, joka ei vielä ole kannattava. HSBC:n analyytikot varoittivat äskettäisessä muistiinpanossaan, ettei yhtiö tee voittoa vuoteen 2030 mennessä ja että sen on kerättävä vähintään 207 miljardia dollaria sitoumuksensa rahoittamiseksi.

OpenAI sai myös 100 miljardin dollarin sitoumuksen Nvidialta, mikä takaa sen jatkavan sirujen ostamista. Ei ole selvää, tarvitseeko yhtiö Broadcomin valmistamia siruja tämän yhteistyön jälkeen.

Tärkeintä on, että yhtiöstä on tullut erittäin arvostettu, sillä sen tulevan hinta-voittosuhteen 91 on huomattavasti korkeampi kuin muilla yrityksillä, kuten Nvidialla. Tästä syystä on merkkejä siitä, että se on hinnoiteltu täydellisesti, mikä on merkittävä riski ennen sen voittoja.

AVGO:n osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että Broadcomin osakekurssi on pysynyt tiukassa haarukassa, kun sijoittajat odottivat tulevia tuloksia. Se on pysynyt hieman 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella.

Tukki on hieman mustalla kuvattuna nousevan kanavan yläreunan alapuolella. Lisäksi se on alkanut muodostaa laskusuuntaisen divergenssikuvion, kun MACD ja suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) ovat laskeneet.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake vetäytyy ennen tulosta, mahdollisesti jopa 350 dollariin. Sen jälkeen se nousee uudelleen ja mahdollisesti nousee kanavan yläpuolelle sen jälkeen, kun luvut julkaistiin myöhemmin tällä viikolla.