Qualcommin osakekurssi antaa ristiriitaisia signaaleja: onko se hyvä ostopäätös?

Qualcommin osakekurssi jatkoi viimeaikaista nousuaan viime päivinä, kun sijoittajat ostivat viimeaikaisen laskun. QCOM-osake kävi kauppaa 175 dollarissa, yli 10 % nousua marraskuun matalimmasta tasosta, ja sen markkina-arvo oli yli 187 miljardia dollaria.

Qualcommin kasvu jatkuu

Qualcommin osakekurssi on noussut yli 47 % huhtikuun matalimmasta tasostaan tänä vuonna, kun tekoälyn (AI) myötätuulet jatkuvat.

Nousu kiihtyi äskettäin, kun yhtiö esitteli siruja, nimeltään Snapdragon 8 Elite Gen 5 Mobile Platform, jotka saattavat tulevaisuudessa kilpailla Nvidian kanssa.

Yritys jatkoi sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi vahvat taloudelliset tulokset, joiden mukaan liikevaihto kasvoi 10 % 11,3 miljardiin dollariin.

Lisätulokset osoittivat, että yhtiön QCT:n liikevaihto kasvoi 13 % 9,8 miljardiin dollariin, kun taas IoT-liikevaihto kasvoi 7 % 1,68 miljardiin dollariin.

Yhtiö on myös parantanut ennakointiaan ja odottaa nyt ensimmäisen neljänneksen liikevaihdon olevan 11,8–12,6 miljardin dollarin välillä.

Suurin osa tästä kasvusta tulee Qualcomm CDMA Technologies (QCT) -liiketoiminnasta, jonka odotetaan tuottavan 10,3–10,9 miljardia dollaria.

Pienempi Qualcomm Technology Licensing (QTL) -liiketoiminnan odotetaan tuottavan 1,14–1,16 miljardia dollaria. Tämän liiketoiminnan EBIT-marginaali on 74–78 %, mikä on korkeampi kuin QCT:n 30–32 %.

Analyytikot odottavat kasvun hidastuvan

Toisaalta Yahoo Financen keräämät tiedot osoittavat, että yhtiön liikevaihto tällä neljänneksellä tulee olemaan 12,15 miljardia dollaria, mikä on 4,11 % enemmän kuin viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla.

Analyytikot odottavat myös, että vuosittainen liikevaihto kasvaa 2,92 % 45,43 miljardiin dollariin, jota seuraa 46 miljardia dollaria seuraavana tilivuonna. Nämä arviot tarkoittavat, että yrityksen ei odoteta hyötyvän merkittävästi tekoälyinvestoinneistaan.

Tämä hidas kasvu selittää, miksi yhtiön arvonmääritysmittarit eivät ole yhtä hienostuneita kuin muiden siruyhtiöiden, kuten Nvidian ja AMD:n. Sen tulevaisuuden hinta-voittosuhde on laskenut 14,43:een, mikä on alempi kuin sektorin mediaani 24. Sen eteenpäin suuntautuva EV:n ja EBITDA:n mittari 11,60 on huomattavasti alhaisempi kuin alan mediaani 19.

Näin ollen nämä luvut tarkoittavat, että yrityksen on kehitettävä innovatiivisempia tuotteita kasvun vauhdittamiseksi. Vaikka äskettäin lanseeratut tekoälypiirit ovat hyviä, on todennäköistä, etteivät ne saavuta markkinaosuutta verrattuna muihin yrityksiin kuten AMD:hen ja Nvidiaan.

Analyytikoilla on yhtiöstä lievä mielipide, sillä Yahoo Financen seuraamien analyytikkojen keskimääräinen arvio on 191 dollaria, mikä on 9 % enemmän kuin nykyinen taso.

Qualcommin osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen kaavio osoittaa, että QCOMin osakekurssi on noussut huhtikuun pohjalta $118,80 tänään $175:een. Se on muodostanut nousevan kanavan ja pysynyt 50- ja 100-päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella.

Osake pysyy Supertrend-indikaattorin yläpuolella, mikä osoittaa, että nousutrendi jatkuu. Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa nousuaan, seuraava seurattava taso on $185, kanavan yläreuna.

Osake on kuitenkin muodostanut tasapainoisen mallin, joka on yleinen laskusuuntainen käännemerkki. Tämä tarkoittaa, että vaikka osakkeella on enemmän nousupotentiaalia, on riski, että se saattaa vetäytyä, mahdollisesti jopa 160 dollariin.