Commodity wrap: hopea nousee uusiin huippuihin; Kulta laskee, kun markkinat odottavat Fedin korkopäätöstä

Kullan hinnat laskivat hiukan ennen Yhdysvaltain keskuspankin korkopäätöstä myöhemmin keskiviikkona.

Samaan aikaan hopean hinnat jatkoivat ennätyksellisen nousuaan yli 61 dollarin unssin rajan vahvan teollisuuskysynnän ja laskevien varastojen ansiosta.

Öljyn hinnat pysyivät pääosin vakaana, kun sijoittajat odottivat Yhdysvaltain Fedin kaksipäiväisen politiikkakokouksen tuloksia ja edistystä Venäjän ja Ukrainan rauhanneuvotteluissa.

Perusmetallien hinnat olivat myös vihreitä, kun markkinat odottivat Fedin laskevan korkoja, mikä tukee metallikysyntää.

Kuparin hinnat osoittavat vahvua tänä aamuna, kaupankäynti vahvistuu, kun markkinat odottavat Federal Reserven politiikkailmoitusta, joka on määrä tehdä myöhemmin tänään.

Metalli on saanut takaisin jalansijaa tiistain laskun jälkeen, ja hinta on tällä hetkellä lähellä 11 639 dollaria, mikä merkitsee 90 dollarin nousua.

"Odotus kolmannesta peräkkäisestä neljännesprosenttiyksikön alennuksesta tukee tunnelmaa, mutta todellinen huomio on Fedin eteenpäin suuntautuvassa ohjeistuksessa", sanoi Neil Welsh, FCA:n säätelemän monivaraisen välitysyrityksen Britannia Global Marketsin metalliosaston johtaja, sähköpostitse lähetetyssä kommentissa.

Kulta alas

Kullan hinnat laskivat, kun sijoittajat odottivat Yhdysvaltain keskuspankin korkojen laskua ja etsivät signaaleja keskuspankin tulevasta politiikkasuunnasta.

25 koron laskua odotetaan suuresti (markkinatodennäköisyydellä 88 %, kun Federal Open Market Committee (FOMC) päättää kaksipäiväisen politiikkakokouksensa.

Veronalennuksen ilmoitus on suunniteltu klo 19.00 GMT, jota seuraa puheenjohtaja Jerome Powellin puhe klo 19.30 GMT.

Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionlainan tuotto on noussut korkeimmalle tasolleen yli kolmeen kuukauteen, mikä painoi kultaa entisestään.

'Neljännesprosenttiyksikön alennus näyttää olevan jo sovittu. Kauppiaat keskittyvät todennäköisesti Fedin näkymiin rahapolitiikan keventämisestä vuoteen 2026," sanoi David Morrison, Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko.

Kirjoitushetkellä COMEXin kultasopimuksen hinta oli 4 225,55 dollaria unssilta, mikä on 0,3 % vähemmän kuin edellisellä sulkemisella.

Hopea saavuttaa ennätyksellisen korkean

Silverin ennätyksellinen nousu näyttää loputtomalta, kun metalli ylitti ensimmäistä kertaa COMEXissa 61 dollarin unssin arvon.

"Ostokiinnostus on ollut voimakasta, jota tukevat jatkuva tarjontatiukkaus ja vahvat ETF-virtaukset. Mutta päivittäinen MACD osoittaa, että se on jälleen siirtymässä vakavasti ylimyydylle alueelle", Morrison sanoi.

Hopean räjähtävä nousu tänä vuonna, yli kaksinkertaistaen sen hinnan ja selvästi ylittäen kullan merkittävän 60 %:n nousun, korostaa varoitusta: metalli on saattanut nousta liikaa ja liian nopeasti, Morrisonin mukaan.

Vastakkainen momentum – kullan vakaus verrattuna hopean volatiliteettiin – on edelleen jalometallimarkkinoiden määrittävä piirre tällä viikolla.

Nousua on vauhdittanut vahva yhdistelmä teollista kysyntää ja lisääntyneitä investointeja.

Merkittävät sisääntulot pörssinoteerattuihin rahastoihin, kun sijoittajat hakivat hopeaaltistusta, lisäsivät vauhtia, jota entisestään vahvisti spekulatiivinen positioiminen.

"Metallin kaksoisrooli sekä teollisena tuotteena että arvon säilyttäjänä on tehnyt siitä erityisen houkuttelevan, kun valmistajat kilpailevat saadakseen toimituksia, kun taas sijoittajat pitävät sitä yhä enemmän edullisempana vaihtoehtona kullalle", Britannia Global Marketsin Welsh sanoi.

Kirjoitushetkellä COMEXin maaliskuun hopeasopimus oli 61,725 dollaria unssilta, mikä on 1,5 % enemmän kuin edellisessä sulkemisessa.

Öljyvakaa öljy

Kun sijoittajat seurasivat Venäjän ja Ukrainan rauhanneuvottelujen kehitystä ja odottivat Yhdysvaltojen tulevaa korkopäätöstä, öljyn hinnat pysyivät keskiviikkona vakaina.

API-lukujen mukaan, joihin markkinalähteet viittasivat tiistaina, Yhdysvaltojen raakaöljyvarastot laskivat viime viikolla 4,78 miljoonaa tynnyriä.

Sen sijaan bensiinivarastot kasvoivat merkittävästi, 7 miljoonaa tynnyriä, ja tislevarastot kasvoivat 1,03 miljoonalla tynnyrillä. Virallisia hallituksen tietoja odotetaan klo 15.30 GMT.

Odotusten keskellä viilentävästä työmarkkinasta markkinat odottivat, että Fed laskisi pääkorkoaan keskiviikkona neljännesprosenttiyksiköllä.

Vaikka alhaisemmat korot voivat elvyttää öljyn kysyntää talouskasvun kautta, öljyn hinnan nousua rajoittavat huoli siitä, että tarjonta saattaa ylittää kysynnän.

ING:n analyytikot totesivat, että öljymarkkinat ovat yhä enemmän liikkeellä kohti ennustettua ylijäämää, mutta Venäjän toimitus on edelleen riski.

"Perusargumenttimme on, että Venäjä löytää keinoja kiertää viimeisimmät Yhdysvaltain pakotteet", sanoi ING Groupin raaka-ainestrategiapäällikkö Warren Patterson muistiossaan.

Samaan aikaan Ukrainan presidentti Volodymyr Zelenskiy ilmoitti, että hänen maansa ja sen eurooppalaiset liittolaiset aikovat pian toimittaa Yhdysvalloille "tarkennettuja asiakirjoja", jotka kuvaavat rauhansuunnitelmaa Venäjän konfliktin ratkaisemiseksi.

Kansainvälisten pakotteiden poistaminen venäläisiä yrityksiä kohtaan on mahdollinen seuraus Ukrainan ja Venäjän välisestä rauhansopimuksesta, joka voi myöhemmin johtaa rajoitetun öljyntoimituksen vapautumiseen.

Kirjoitushetkellä West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta oli 58,35 dollaria tynnyriltä, mikä on 0,2 % nousua, kun taas Brentin hinta oli 62,02 dollaria tynnyriltä, 0,1 % enemmän kuin edellisessä sulkemisessa.