Miksi Jefferies ja Morgan Stanley nostivat Applen osakekurssitavoitteita

Apple sai Wall Streetiltä tukea keskiviikkona sen jälkeen, kun välittäjät Jefferies ja Morgan Stanley nostivat hintatavoitteitaan, viitaten kestävään iPhonen kysyntään, hinnoitteluvoimaan ja merkkejä kiihtyvästä kasvusta Kiinassa.

Jefferies nosti Applen hintatavoitteensa 246,99 dollarista 283,36 dollariin, säilyttäen samalla osakkeen pitoluokituksen.

Muokattu tavoite tarkoittaa 2,8 %:n nousua Applen viimeiseen sulkemiseen verrattuna. Osakkeet kävivät kauppaa hieman alempana päivän aikana.

Morgan Stanley nosti myös tavoitettaan 315 dollariin ja toisti ylipainoarvosanan, viitaten korkeampiin liikevaihtoodotuksiin ja suurempaan luottamukseen Applen pidemmän aikavälin tulosnäkymiin.

Applen osakekurssi laski keskiviikkona 0,59 %.

Jefferies korostaa hinnoitteluvoimaa ja Kiinan kasvua

Jefferies sanoi, että Applen korkeat keskimääräiset myyntihinnat antavat sille merkittävän puskurin nousevia muistikustannuksia vastaan, mikä on keskeinen huolenaihe kulutuselektroniikkasektorilla.

Välitysyhtiö osoitti Applen vahvaa 46,91 %:n bruttomarginaalia viimeisen 12 kuukauden aikana todisteena tästä kestävyydestä.

Mallinnoissaan Jefferies olettaa iPhone 18:n keskimääräisen myyntihinnan 100 dollarin nousun, jonka uskotaan auttavan kompensoimaan mahdollisia marginaaleja.

Yrityksen oma malli ennustaa volyymin 3 %:n laskua ja kahden prosenttiyksikön katteen saavuttamista kalenterivuonna 2026, osittain tuotteen lanseerauksen ajoituksesta johtuen.

Tästä huolimatta Jefferies nosti iPhone-yksikköarvionsa tilikauden 2026 ensimmäiselle neljännekselle 7 % ja koko tilikaudelle 3 %.

Se odottaa noin 8 %:n volyymien laskua kalenterissa 2026, mutta sanoi vaikutuksen olevan hallittavissa Applen hinnoittelustrategian ansiosta.

Yrityksen mainitsemat alan tarkistukset osoittavat, että iPhonen myynti kasvoi Kiinassa marraskuussa yli 40 % vuodelta toiseen, mikä vahvistaa luottamusta lyhyen aikavälin suorituskykyyn.

Jefferies kertoi odottavansa Applen ensimmäisen neljänneksen tulosten ylittävän odotuksia, ja seuraavien vuosien tulokset ovat todennäköisesti ennusteiden mukaisia tai hieman edellä ennusteita.

Morgan Stanley näkee vahvempia pitkäaikaisia tuloksia

Morgan Stanley nosti Applen osakekohtaisen tulosarvion tilikaudelle 2027 9,83 dollariin, mikä heijastaa korkeampia liikevaihto-oletuksia ja jatkuvaa luottamusta yhtiön ekosysteemilähtöiseen kasvuun.

Pankin korkeampi hintatavoite korostaa odotuksia siitä, että Apple pystyy ylläpitämään tulosvauhtia älypuhelinmarkkinoiden kypsyessä, palveluiden kasvun, premium-hintojen ja mahdollisten uusien tuotekategorioiden tukemana.

LSEG:n kokoamien tietojen mukaan 33 Applea käsittelevästä 50 välittäjästä arvioi osakkeen ostoksi tai paremmaksi, kun taas 15 suosittelee sen pitämistä.

Mediaanihintatavoite on 291,50 dollaria. Applen osakkeet ovat nousseet noin 9,7 % vuoden alusta viimeisen sulkemisen aikaan.

Intian valmistusneuvottelut tuovat strategisen näkökulman

Erillisessä kehityksessä Applen kerrotaan olevan varhaisissa neuvotteluissa intialaisten siruvalmistajien kanssa iPhonen komponenttien kokoamisesta ja pakkaamisesta, Economic Timesin mukaan.

Neuvottelut, jotka ovat ensimmäinen kerta, kun Apple harkitsee joidenkin sirujen kokoamista ja pakkaamista Intiassa, koskevat Murugappa Groupin omistamaa CG Semiä, joka rakentaa puolijohdekokoonpano- ja testauslaitosta Sanandissa, Gujaratissa.

Raportissa kerrottiin, että komponentteihin voi kuulua näyttöihin liittyviä piirejä, vaikka yksityiskohdat ovat epäselviä.

Apple on kiihdyttänyt suunnitelmia siirtää enemmän iPhonen tuotantoa Intiaan, tavoitteenaan valmistaa suurin osa Yhdysvaltoihin suuntautuvista laitteista siellä vuoden 2026 loppuun mennessä.

Toimenpide johtuu osittain pyrkimyksistä vähentää altistumista Kiinalle tulliriskien ja geopoliittisten jännitteiden keskellä.