Plug Powerin osake muodostaa riskialttiin kuvion shorttaajapaineen kasvaessa

Plug Powerin osake on liikuskellut suurimmaksi osaksi sivuttaisliikkeessä viime viikkoina, mutta pysyy tiukasti karhumarkkinassa sen jälkeen kun se on laskenut 47 % toukokuun huipustaan. Osakkeen kaupankäyntihinta oli $2.26, mikä antaa yhtiölle noin $3 miljardin markkina-arvon, samalla kun short-positioiden osuus on kohonnut 20 %:iin huolimatta yhtiön käynnissä olevista käänteen toimenpiteistä.

Sijoittajat shorttaavat yhä Plug Powerin osaketta

Amerikkalaiset sijoittajat shorttaavat yhä Plug Poweria, vetyenergian johtavaa toimijaa, huolimatta sen käynnissä olevista käänteen toimenpiteistä. Benzingan tiedot osoittavat, että short-positioiden osuus on noussut 23,46 %:iin, kun taas erillinen Seeking Alpha -raportti näyttää 20 %.

Shorttaamisen lisääntyminen tapahtuu samalla kun yhtiön käänne etenee. Viimeisin tulosraportti osoitti, että sen liikevaihto kasvoi maltillisesti viimeisellä neljänneksellä. Toisella neljänneksellä liikevaihto oli $178 miljoonaa verrattuna $173 miljoonaan samalta ajanjaksolta viime vuonna.

Liikevaihdon kasvu nosti kuuden kuukauden liikevaihdon $341 miljoonaan $307 miljoonasta vastaavalta ajanjaksolta viime vuonna. Tämä liikevaihto osoittaa, että sen liiketoiminta kohtaa edelleen vahvaa kysyntää Amazonin ja Walmartin kaltaisilta yrityksiltä.

Suurimman osan tästä kasvusta ajoi polttokennoihin liittyvät palvelut, jotka nousivat $29.8 miljoonaan verrattuna $16.3 miljoonaan vastaavalta ajalta viime vuonna. Tämä yksikkö teki yli $51 miljoonaa vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

Plug Powerin sähkön ostosopimukset tuottivat yli $26 miljoonaa, kun taas asiakkaille toimitettu polttoaine toi yli $39 miljoonaa. Tämä kasvu kuitenkin kumoutui laitteiden myynnin merkittävällä laskulla, joka laski $81.8 miljoonaan.

Merkittävimmin yhtiö pyrkii parantamaan kannattavuuttaan. Sen nettotappio toisella neljänneksellä kaventui $190 miljoonaan pääasiassa vaihtovelkakirjalainojen käyvän arvon muutoksen vuoksi. Lisäksi se käytti yli $16 miljoonaa korkokuluihin neljänneksen aikana.

Shorttaus on siksi merkki siitä, että sijoittajat uskovat yhtiön jatkavan laimennusta. Plug Powerin liikkeellä olevien osakkeiden määrä on noussut yli 1.39 miljardiin aiemmasta 1.12 miljardista vastaavana ajanjaksona viime vuonna. Yhtiöllä oli yli 577 miljoonaa osaketta vuonna 2022.

Positiivisella puolella analyytikot uskovat, että sen liikevaihto jatkaa kasvua ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Sen vuotuista liikevaihtoa odotetaan kasvavan 15.3 %:lla $819 miljoonaan, ja seuraavana vuonna $968 miljoonaan.

Plug Powerin osakekurssin tekninen analyysi

PLUG-osakekurssi | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että PLUG on pysynyt kapeassa vaihteluvälissä viime päivinä. Se noteerattiin $2.26:ssa, selvästi alhaalla vuoden kesäkuun huipusta $4.31.

Osake on muodostanut nousevan kanavan, joka on osa karhumaisen lipun muodostelmaa. Tämä kuvio johtaa usein laskusuuntaiseen läpimurtoon. Se on pysynyt 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella, kun taas Percentage Price Oscillator (PPO) on laskenut neutraalin tason alapuolelle.

Täten osakkeen odotetaan todennäköisesti puhkeavan laskuun, mahdollisesti kohti tärkeää tukitasoa $1.87. Liike tuon tason alle viittaisi lisäalaspäin, mahdollisesti $1.50:een.