Plug Powerin osake kohtaa teknisen testin juuri kun käänne saa vauhtia

Plug Powerin osake on vetäytynyt jyrkästi viime kuukausina, laskien lähes 48% vuoden alun huipustaan $4.33:sta $2.27:ään. Vetäytyminen tapahtuu samaan aikaan kun yhtiön käännestrategia alkaa saada muotoa, ja short-positiot ovat pysyneet sitkeästi korkeina laskun aikana. Onko siis nyt aika ostaa PLUG-osakkeita?

Plug Powerin osake on syöksynyt huolimatta käynnissä olevasta käänteestä

Plug Power on yksi vetyenergia-alan johtavista yrityksistä. Vedyn tuotannon lisäksi se tienaa myymällä elektrolysaattoreita ja tarjoamalla palveluja voimalaitoksille. Sen suurimpiin asiakkaisiin kuuluvat esimerkiksi Amazon ja Walmart.

Yhtiö on käynyt läpi vaikean jakson viime vuosina, kun tappiot ja kassakäyttö ovat kasvaneet. Tämä on johtanut osakkeiden laimentumiseen ajan myötä. Liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrä nousi 230 miljoonasta vuonna 2019 nykyisiin 1.39 miljardiin.

Viime aikoina on kuitenkin merkkejä liiketoiminnan paranemisesta, kun käännestrategia alkaa kantaa hedelmää. Käänne on käsittänyt joidenkin projektien keskeyttämisen ja irtisanomisten ilmoittamisen marginaalien parantamiseksi.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että liikevaihto nousi $178 miljoonaan toisella neljänneksellä verrattuna $173 miljoonaan edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Se nousi $341 miljoonaan ensimmäisellä kuudella kuukaudella, yli $40 miljoonaa enemmän kuin viime vuonna.

Liikevaihdon kasvu johtui polttokennoihin liittyvien palvelujen, voiman ostosopimusten ja asiakkaille toimitetun polttoaineen voimakkaasta lisäyksestä. Tätä kasvua kompensoi laitteiden myynnin lasku.

Merkittävin uutinen oli, että yhtiö ilmoitti parannuksesta tulokseen. Nettotappio oli $190 miljoonaa toisella neljänneksellä verrattuna $228 miljoonaan viime vuoden vastaavalla jaksolla. Yhtiön bruttomarginaalit parantuivat nollatasolle, mikä on merkittävä parannus aiemmasta −31%:sta.

Plug Power uskoo, että edessä on nousua tukeva katalysaattori. Esimerkiksi yhtiön kahden suurimman asiakkaan, Amazonin ja Walmartin, odotetaan päivittävän yli 2 000 GenDrive‑yksikköä seuraavien kolmen vuoden aikana. Tämä luo merkittävän toistuvan tulovirran mahdollisuuden.

Plug Power myös nosti eteenpäin suuntautuvaa ennustettaan. Analyytikot uskovat, että vuotuinen liikevaihto tulee olemaan $819 miljoonaa, 15% vuodentakaiseen verrattuna, ja sen jälkeen $968 miljoonaa.

Silti monet sijoittajat pysyvät skeptisinä, mitä osoittaa huomattava short‑positio, joka on noussut yli 20%:iin. Osittain tämä johtuu siitä, että monet uskovat yhtiön joutuvan keräämään käteistä laimentamalla osakkeita.

PLUG‑osakkeen hinnan tekninen analyysi

Plug Powerin osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio näyttää, että PLUG‑osakekurssi on laskenut viime kuukausina, pudoten vuoden alun huipusta $4.33:sta nykyiseen $2.27:ään. Se on yrittänyt elpyä tulosraportin jälkeen.

Osake on kohdannut merkittävää vastusta 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) tasolla. Se on merkki siitä, että karhut pitävät toistaiseksi otetta. Lisäksi on merkkejä pää- ja olkapääkuvion muodostumisesta, joka on yleinen laskuun viittaava käännekuvio.

Siksi osake todennäköisesti pysyy paineen alaisena, kun sijoittajat seuraavat lisätietoja käännestrategiasta. Jos kuvio vahvistuu, seuraava keskeinen tukitaso on $1.77, joka on pää‑ ja olkapääkuvion kaulalinja. Liike tämän tason alle viittaisi lisälaskuun kohti $1.50:ta.