Lululemonin osakeennuste vuodelle 2026: kaavio osoittaa 40 %:n nousun

Lululemonin osakekurssi on kokenut jälleen huonon vuoden, kun se romahti 45 %, vaikka SandP 500- ja Nasdaq 100 -indeksit nousivat ennätyslukemiin. Se on pudonnut kaikkien aikojen korkeimmasta 516 dollarista joulukuussa 2023 nykyiseen 207 dollariin, nostaen markkina-arvon 68 miljardista 25 miljardiin dollariin. Joten, palautuuko osake vuonna 2026?

Miksi Lululemonin osakekurssi on romahtanut

Lululemon Athletica, yksi Covid-19-pandemian suurimmista hyötyjistä, on muuttunut langenneeksi enkeliksi, kun sen kasvuvauhti on hidastunut.

Sen vuosittainen liikevaihdon kasvu oli 42 % vuonna 2021, 30 % vuonna 2022, 18,6 % vuonna 2023 ja 10 % viime vuonna. Sen viimeisen kaksitoista kuukauden (TTM) liikevaihdon kasvu oli 8,7 %.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että liikevaihto kasvoi 7 % kolmannella neljänneksellä 2,6 miljardiin dollariin. Tämä liikevaihto johtui kansainvälisestä segmentistä, jonka liikevaihto kasvoi 33 %. Sen Amerikan liikevaihto laski 2 %.

Yhtiön vastaava myynti Amerikan segmentissä laski 5 %, kun taas kansainvälisillä markkinoilla se nousi 18 %. Tätä kasvua vauhditti Kiina, joka on noussut yhdeksi sen tärkeimmistä markkinoista.

Lululemonin kasvun hidastuminen johtuu osittain kasvavasta kilpailusta muilta yrityksiltä kuten Nike, Adidas, Gap, Vuori ja Sweaty Betty, jotka ovat ottaneet markkinaosuuden sen yhtiöltä.

Samaan aikaan Donald Trumpin tullit eivät ole auttaneet, sillä yhtiö valmistaa suurimman osan tuotteistaan Aasiassa. Viimeisimmissä tuloksissaan yhtiö ilmoitti, että sen toimintatulot saisivat 210 miljoonan dollarin verotuksen tulleista.

Tullit vaikuttivat sen kannattavuuteen viimeisellä neljänneksellä. Sen nettotulos laski 306 miljoonaan dollariin verrattuna viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon ansaittuun 351 miljoonaan dollariin.

Kasvuhuolia on edelleen

Wall Streetin analyytikot uskovat, että yhtiön kasvu pysyy paineen alla tulevina vuosineljänneinä tullien, inflaation ja kilpailun vuoksi.

Keskimääräinen arvio on, että neljännen neljänneksen liikevaihto tulee olemaan 3,56 miljardia dollaria, mikä on 0,95 % vähemmän kuin viime vuonna. Jos tämä pitää paikkansa, se tarkoittaa, että sen vuosiliikevaihto on 11 miljardia dollaria, mikä on 4,19 % kasvua vuositasolla.

Sen jälkeen se tuottaa 11,5 miljardia dollaria vuonna 2026. Todennäköisesti Lululemonin liikevaihto ja tulokset ovat odotettua korkeammat kuten aiemminkin.

Positiivisena puolena on todennäköistä, että yrityksen hidastuminen on saavuttanut pohjan ja kasvu alkaa parantua tulevina vuosina.

Lisäksi yhtiö on jatkanut osakkeidensa takaisinostoa viime kuukausina. Se kasvatti osakkeiden takaisinosto-ohjelmaansa miljardilla dollarilla. Tämän seurauksena sen liikkeellä olevat osakkeet ovat laskeneet 124 miljoonasta vuonna 2021 nykyiseen 112,78 miljoonaan.

Yhtiöstä on myös tullut löytökauppa, sillä sen ennakoiva hinta-voittosuhde on 15,8, mikä on alhaisempi kuin sektorin mediaani 17,6 ja viiden vuoden keskiarvo 34. Sen tuleva EV/EBITDA on 9,2, laskua viiden vuoden keskiarvosta 20.

LULU:n osakekurssin tekninen analyysi

Lululemonin osakekurssikaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että LULU:n osakekurssi muodosti kaksoispohjaisen kuvion 160 dollariin ja pääntie 192 dollariin. Kaksoispohja on yksi suosituimmista noususuuntaisista käänteismalleista teknisessä analyysissä

Osake on nyt noussut yli 50 päivän liukuvan keskiarvon, kun taas MACD ja suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) ovat jatkaneet nousuaan.

Näin ollen on todennäköistä, että osake jatkaa nousuaan vuonna 2026, ja mahdollinen tavoite on 50 % Fibonacci Retracement -taso 290 dollarissa, mikä on ~40 % nykyisen tason yläpuolella.

Pudotus alle kaksoispohjan pisteen 160 dollarissa kumoaa nousun näkymän.