Raaka-aineiden paketointi: kulta pysyy vakaana korkojen laskutoiveissa, öljyn nousu pakotepelkojen vuoksi

Kullan hinnat lievensivät päivän tappioita, kun odotettua pehmeämmät Yhdysvaltain inflaatiotiedot lisäsivät toiveita Federal Reserven koronlaskuista ensi vuonna.

Hopean hinnat laskivat jyrkästi, kun sijoittajat kirjasivat voittoja metallin noustua ennätyskorkeisiin lukemiin, yli 66 dollaria unssilta.

Samaan aikaan öljyn hinnat nousivat, kun huoli alhaisemmasta tarjonnasta vahvisti sijoittajien mielialaa.

Lisäksi perusmetallien hinnat nousivat odotuksen vuoksi Yhdysvaltain fedin lisäkorkojen laskuihin vuonna 2026.

Kulta vakaa

Vaikka kullan hintaa tukee odotus tulevista korkojen laskuista ja jatkuvasta makrotaloudellisesta epävarmuudesta, sen korkea arvostus ja suuret olemassa olevat maanpäälliset kultavarastot viittaavat varovaisempaan strategiaan lisäriskin ottamiseksi.

Yhdysvaltain kuluttajahinnat nousivat marraskuussa 2,7 % vuodentakaisesta äskettäin julkaistujen tietojen mukaan.

Tämä luku oli alhaisempi kuin Reutersin haastattelemien taloustieteilijöiden ennustama 3,1 %:n nousu.

Tämän datan julkaisun jälkeen liittovaltion rahastojen korkofutuurit osoittivat hieman suurempaa todennäköisyyttä, että Federal Reserve laskee korkoja tammikuun kokouksessaan.

"Kulta saattaa tarvita pidemmän konsolidaatiojakson, mahdollisesti alemmilla tasoilla, jotta MACD vetäytyy ja palautuu tasoille, joista merkittävä nousu voi alkaa", sanoi David Morrison, Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko.

Kirjoitushetkellä COMEXin kultasopimuksen hinta oli 4 368,80 dollaria unssilta, mikä oli pääosin ennallaan edellisestä sulkemisesta.

Samaan aikaan COMEXin hopean hinta laski 1,8 % ja oli 65,693 dollaria unssilta.

"Voisivatko kauppiaat vihdoin olla varuillaan nostamasta hintoja entisestään? Vai onko tämä vain kaivattu henkeäsalpaava tauko hopean upean nousun jälkeen?", Morrison sanoi.

Öljyn nousu

Öljyn hinnat nousivat torstaina, kun sijoittajat arvioivat mahdollisia lisäpakotteita Venäjää vastaan sekä toimitushuolia Venezuelan öljytankkereiden saartoon.

Yhdysvallat aikoo asettaa saarron pakotteiden alaisille öljytankkereille, jotka matkustavat Venezuelaan ja sieltä pois, presidentti Trumpin ilmoittama toimenpide, joka on herättänyt huolta Venezuelan öljyviennin tulevaisuudesta.

"Tämä asettaa vaaraan noin 600 000 barrelia päivässä öljyn viennistä, josta suurin osa menee Kiinaan", sanoi Warren Patterson, ING Groupin raaka-ainestrategian johtaja, muistiinpanossaan.

"Kuitenkin virrat Yhdysvaltoihin, jotka tällä hetkellä ovat noin 160 000 barrelia päivässä (160 000 barrelia päivässä), todennäköisesti jatkuvat.

Chevron, joka aiemmin sai Yhdysvaltain hallitukselta luvan jatkaa toimintaansa Venezuelassa, on tämän öljyn lähde.

"Keskeiset kysymykset ovat ensinnäkin, kuinka tehokas tämä saarto tulee olemaan, ja toiseksi, kuinka kauan se kestää. Tämä tulee olemaan tärkeää öljymarkkinoiden vaikutuksen määrittämisessä," Patterson sanoi.

Tarjontariski markkinoilla on kasvanut keskiviikon raporttien jälkeen, joiden mukaan Yhdysvaltain hallitus aikoo asettaa entistä tiukempia pakotteita Venäjän energiasektorille.

Tämä lisääntynyt riski riippuu siitä, ettei presidentti Putin saavuta rauhansopimusta Ukrainan kanssa.

Patterson sanoi:

Perusmetallit

Perusmetallikauppaa leimaa tänä aamuna varovaisuus, jota ohjaavat epävarmat globaalit makroindikaattorit, vakaa dollari viimeaikaisen nousun jälkeen sekä markkinakohtaiset uutiset, jotka vaikuttavat keskeisiin sektoreihin.

Hauras riskiasente, joka johtuu Yhdysvaltain teknologiaosakkeiden viimeaikaisesta volatiliteetista, ohjaa kauppiaiden huomion tuleviin inflaatiolukuihin ja keskuspankkien lausuntoihin, kertoo Neil Welsh, FCA:n säätelemän monivaraisen välitysyhtiön Britannia Global Marketsin metalliosaston johtaja.

Vaikka kuparin hinta on vetäytynyt viime viikon ennätyskorkealta, se pysyy historiallisesti korkealla.

Tämä jatkuva taso seuraa tämän vuoden kolmasosan nousua, jota ovat vauhdittaneet kaivoshäiriöt, vahva kysyntä ja jatkuva energiasiirtymän kertomus energiansiirrosta.

Welsh sanoi:

Alumiini ja sinkki ovat tällä hetkellä laskussa, mikä heijastaa kuparin kehitystä. Tekniset tukitasot ovat kuitenkin edelleen merkityksellisiä, erityisesti sinkin viimeaikaisen toipumisen jälkeen kriittisistä hintapisteistä.

Kirjoitushetkellä Lontoon metallipörssin kolmen kuukauden kuparisopimus oli 11 764,15 dollaria tonnilta, mikä on 0,3 % enemmän kuin edellisellä sulkemisella. Alumiinisopimus oli 2 914,75 dollaria tonnilta, mikä oli 0,4 % kasvua.