Main Street Capital: tekniset tiedot viittaavat tähän blue-chipin BDC-osakkeen nousuun

Main Street Capitalin osakekurssi menestyi tänä vuonna kohtuullisesti, kun muut liiketoiminnan kehitysyhtiöiden (BDC) yritykset kiihtyivät.

Main Street Capital voitti tänä vuonna muut BDC:t

Sen kokonaistuotto oli tänä vuonna 8,9 %, kun taas tarkasti seurattu VanEck BDC Income ETF (BIZD), joka seuraa alan suurimpia yrityksiä, laski 5,9 %.

Main Street Capital vs BIZD vs VOO | Lähde: Seeking Alpha

Main Street Capital erottuu NAV-preemiollaan, joka on noussut 80 %:iin, huomattavasti korkeammalle kuin muilla BDC:illä, kuten Prospect Capital, Blue Owl, Goldman Sachs, New Mountain ja Oaktree, jotka kaikki käyvät kauppaa negatiivisilla NAV-kertoimilla.

Vaikka Main Street Capitalin osake on suurelta osin välttänyt alan myllerrykset, se on viime kuukausina vetäytynyt, siirtyen elokuun vuoden alusta huipulla 66 dollarista nykyiseen 59 dollariin.

BDC-alan jatkuva heikkous on ilmenenyt, kun Federal Reserve on alkanut laskea korkoja. Tämä suuntaus jatkuu tulevana vuonna, kun Donald Trump korvaa Jerome Powellin joustavammalla keskuspankin pääjohtajalla.

BDC-yritykset kohtaavat suuren haasteen matalakorkoisessa ympäristössä, koska ne erikoistuvat myöntämään lainoja muille yrityksille, erityisesti niille, joilla on huono luottoluokitus.

Kriisi kärjistyi kesällä, kun KKR:n hallinnoima 14 miljardin dollarin rahasto julkaisi heikot taloudelliset tulokset, kun osa sen lainoista kääntyi itseään vastaan. Tällä hetkellä FS KKR käy kauppaa 35 % alennuksella NAV:iin, ja sen osinkotuotto nousee 19 prosenttiin, mikä on huomattavasti korkeampi kuin Main Street Capitalin 7,18 %.

Kriisi kärjistyi, kun Blue Owlin ongelmat tulivat julki. Tämä kriisi alkoi, kun Blue Owl ilmoitti suunnitelmasta yhdistää yksi yksityisistä rahastoistaan toiseen julkisesti noteeratuneeseen rahastoon, mikä olisi vaikuttanut negatiivisesti sijoittajiin sen yksityisessä rahastossa.

Main Street Capitalin liiketoiminta menestyy paljon paremmin kuin muut BDC:t

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Main Street Capitalin liiketoiminta menestyi suhteellisen hyvin.

Nämä luvut osoittivat, että sen korkotulot laskivat viimeisellä neljänneksellä 103,28 miljoonaan dollariin verrattuna viime vuoden samana ajanjaksona ansaitsemaansa 110 miljoonaan dollariin korkojen laskiessa.

Samaan aikaan sen osinkotulot nousivat yli 31,2 miljoonaan dollariin, mikä auttoi nostamaan kokonaissijoitustulot 139,8 miljoonaan edellisestä 136 miljoonasta dollarista. Sen kokonaissijoitustulot ennen veroja nousivat 86 miljoonaan dollariin.

Yrityksellä on myös vahva tase, jossa on yli 5,2 miljardia dollaria kokonaisvaroja ja 2,3 miljardia dollaria kokonaisvelkoja, luvut, jotka ovat auttaneet sitä päihittämään muita alan yrityksiä.

Toisin kuin muissa yrityksissä, Main Street Capitalin liiketoiminta on sisäisesti johdettua, mikä tarkoittaa, ettei sen tarvitse maksaa ulkoisia hallinnointipalkkioita. Tämä eroaa muista suosituista BDC-yrityksistä, jotka maksavat ulkopuolisille johtajille. Tämän seurauksena sen käyttökulut ovat enintään 2 % varoista.

Main Street Capitalin osakekurssin tekninen analyysi

MAIN osakekaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että MAIN-osakkeen hinta muodosti kaksoispohjaisen kuvion 54,50 dollarissa ja nousi takaisin. Sen jälkeen se nousi huippuunsa 62,82 dollariin ja on nyt testaamassa uudelleen kaula-aukkoa 59 dollarissa. Break-and-retest on yksi yleisimmistä nousun jatkumismalleista teknisessä analyysissä.

Osake on pysynyt 23,6 % ja 38,2 % Fibonacci Retracement -tasojen välillä. Se on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän liukuvien keskiarvojen yläpuolella.

Siksi break-and-retest-malli osoittaa lisää nousua tulevina viikkoina. Tällainen liike nostaa sen joulukuun huipulle, 62,82 dollariin. Vastustason ylittäminen johtaa lisävoittoihin, mahdollisesti vuoden alusta korkeimpaan 66 dollariin.

LUE LISÄÄ: Main Street Capitalin osake: voittaa BDC:t ja SandP 500, mutta siinä on koukku