Katsotaan taaksepäin vuoteen 2025: vuosi, jolloin upotettu rahoitus rapautti perinteisten pankkien vallihautaa

Pankit ovat nauttineet vuosikymmenten ajan vahvasta vallihaudasta, joka perustuu asiakassuhteisiin, sääntelyoikeuksiin ja jakeluverkkoihin. – mutta tuo vallihauta murrettiin vuonna 2025.

Sulautettu rahoitus, eli maksujen, lainojen, vakuutusten ja suoraan sijoittamisen integrointi ei-rahoitusalustoille, tuli tänä vuonna valtavirtaan – siirtäen arvonluonnin painopisteen pois pankeista teknologia-alustoihin.

Kuten McKinsey totesi viimeisimmässä raportissaan, "sulautettu rahoitus ei ole enää sivuseikka; siitä on tulossa oletustapa, jolla kuluttajat ja yritykset pääsevät rahoituspalveluihin."

Sulautettujen rahoitusalustojen nousu

Vuonna 2025 sulautetun rahoituksen yleinen käyttöönotto kasvoi räjähdysmäisesti eri toimialoilla, muuttaen pankkitoiminnan "näkymättömäksi" energiayhtiöksi.

Tämä muutos näkyi parhaiten kuluttajamarkkinoilla Apple Pay Laterin myötä.

Vuoden 2025 puoliväliin mennessä jättiläinen integroi Klarnan suoraan Apple Pay -käyttöliittymäänsä, ohittaen käytännössä perinteisen luottokorttihakuprosessin miljoonien ihmisten osalta.

Apple ei ole enää pelkkä puhelinvalmistaja; se on maailman kitkattomimman luottoekosysteemin järjestäjä. Samaan aikaan kilpailija Amazon syvensi kumppanuuttaan Affirmin kanssa tarjoamalla välittömän osta-nyt-maksa-myöhemmin (BNPL) -luottoa kassalla.

Toinen merkittävä esimerkki oli Shopify, joka laajensi sulautettua lainaohjelmaansa aiemmin tänä vuonna tarjoten pienyrityksille luottolimiittejä suoraan alustansa kautta, kun taas UBER integroi mikrovakuutuksen ja joustavat maksuvaihtoehdot kuljettajille, ohittaen perinteiset pankkikanavat.

Yhdessä nämä kehitykset korostavat, miten sisäänrakennettu rahoitus on vallannut asiakaslähtöisen arvoketjun, siirtäen pankit taustainfrastruktuurin tarjoajiksi.

Accenturen mukaan sulautetun rahoituksen tulojen maailmanlaajuisesti ennustetaan ylittävän 300 miljardia dollaria tämän vuosikymmenen loppuun mennessä, ja vuosi 2025 on kasvukohta.

Kuluttajat suosivat yhä enemmän rahoituspalveluita, jotka toimitetaan saumattomasti jo käyttämissään sovelluksissa.

Kuten Gary Schlossberg Wells Fargosta totesi:

Paine pankkien vallihautalle näkyy jo tuloksissa

Sulautetun rahoituksen nousu näkyy jo perinteisten pankkien tuloksissa. Esimerkiksi New Yorkissa toimiva JPMorgan raportoi tänä vuonna vaisua kuluttajalainamarginaalin kasvua, kun fintech-kumppanit leikkasivat alkuperäismaksuja.

Aggressiivisin perinteisen pankkitoiminnan rapautuminen on tapahtunut pienten ja keskisuurten yritysten (PK-yritysten) sektorilla.

Historiallisesti pankeilla oli monopoli pk-yritysten luottoon, koska ne hallitsivat tapahtumatietoja. Vuonna 2025 tämä dataetu siirtyi "käyttöjärjestelmiin" kuten Shopifyhin.

Viimeaikainen "Shopify Balance" ja "Shopify Capital" -laajennus (usein kulissien takaisten kumppaneiden, kuten YouLendin, tukemina) on muuttanut alustan täysimittaiseksi talouskeskukseksi.

Kauppiaat eivät enää odota viikkoja pankkilainaa; Shopify käyttää reaaliaikaisia myyntitietoja tarjotakseen luottolimiittejä, jotka maksetaan takaisin päivittäisistä myynneistä prosenttiosuutena.

Johtava alan analyytikko Riccardo Colnaghi selitti asiaa loppuvuodesta 2025:

Miten perinteiset pankit reagoivat

Kaikki perinteiset pankit eivät kuitenkaan häviä – mutta voittajat ovat ne, jotka ovat hyväksyneet oman vallihautansa tuhoutumisen.

Esimerkiksi BBVA nimettiin tänä vuonna "Parhaaksi sulautetun rahoituksen pankiksi" – koska se painottui eroosioon.

Sen sijaan, että he olisivat taistelleet pitääkseen käyttäjät omassa sovelluksessaan, he avasivat API-rajapintoja, joiden avulla kumppanit kuten Uber ja erilaiset vähittäiskaupan jätit "vuokraavat" heidän taseensa ja sääntelylisenssinsä.

Tämä pankkitoiminta palveluna (BaaS) -malli on uusi selviytymisstrategia.

HSBC seurasi samanlaista polkua myös "Omni Collect"- ja "Merchant Box" -ratkaisuillaan.

Jättiläinen on aktiivisesti auttanut globaaleja brändejä kuten Lalamove ja RENPHO digitalisoimaan keräysprosessiaan.

Sen sijaan, että HSBC toimisi portinvartijana, se toimii nyt helpottajana, mahdollistaen varojen virtaamisen suoraan Amazonin kaltaisista markkinapaikoista HSBC:n hallinnoimiin tileihin reaaliajassa – ohittaen käytännössä^{kolmannen osapuolen} välikädet.

Tariq Bin Hendi kirjoitti Maailman talousfoorumille:

Jopa JPM otti suuren harppauksen tekemällä yhteistyötä "Walmartin" kanssa nopeuttaakseen maksuja markkinapaikan kauppiaille. Sen sijaan, että myyjät olisi pakotettu konttoriin, pankki upotti tilikirjansa ja maksuraiteensa suoraan Walmartin myyjäportaaliin.

Vuoden 2025 Investor Day -tapahtumassaan perintöjätti kertoi, että lähes 18 miljardin dollarin maksutulot virtaavat integroitujen alusta-asiakkaiden kautta, mikä vahvistaa sen tulevaisuuden "pankkitoimintaa palveluna" -voimana.

Esimerkkejä fintechin pankkien kaappauksesta vallihautasta

Muita esimerkkejä sulautetun rahoituksen kaappaamisesta perinteisten pankkien vallihautasta vuonna 2025 ovat:

• Stripe Treasury laajensi sulautettuja pankkipalvelujaan, mahdollistaen alustojen tarjota käyttötilien ja pankkikorttien ilman pankkikonttoria.
• Square (Block) integroi lainananto- ja palkanlaskentapalvelut kauppiaiden ekosysteemiinsä, vähentäen entisestään riippuvuutta perinteisistä pankeista.
• Revolut lanseerasi sulautettuja vakuutustuotteita kumppanuuksien kautta, tarjoten kattavuuden suoraan sovelluksessaan.

Samoin alustat kuten Wise (entinen TransferWise) ja Payoneer ovat siirtyneet yksinkertaisista siirroista globaalien yritysten "suosituimmaksi infrastruktuuriksi".

Wise johtaa nyt kansainvälisiä maksuja kymmenille perinteisille pankeille ja alustoille, mikä osoittaa, että jopa pankit itse ulkoistavat ydinosaamisensa ketterämmille fintech-yrityksille.

"Sulautettu rahoitus merkitsee perustavanlaatuista muutosta, pankeista asiakkaiden päivittäisten digitaalisten matkojen mahdollistajiksi", sanoi Mobey Forumin toimitusjohtaja Elina Mattila raportissaan.

Tämä muutos näkyy huikeissa markkinatiedoissa. Tämän vuoden loppuun mennessä globaali sulautettu rahoitusmarkkina on arviolta saavuttanut 148 miljardia dollaria, ja näiden kanavien kautta tapahtuva transaktioiden määrä ylittää 7 biljoonan dollarin virstanpylvään.

Kun kuluttaja voi jakaa maksun kassalla tai kuljettajat voivat "lunastaa" tulonsa välittömästi UBER Money -lompakkoon, tarve kirjautua perinteiseen pankkisovellukseen katoaa.

WGA Advisorsin mukaan: "sulautettu rahoitus muokkaa asiakkaiden odotuksia ja kilpailudynamiikkaa, pakottaen pankit sopeutumaan pysyäkseen merkityksellisinä."

Sääntelijät kurovat kiinni sulautetun rahoituksen osalta

Osta-nyt-maksa-myöhemmin (BNPL) -järjestelmästä tuli vuonna 2025 sulautetun rahoituksen esikuva.

Nimet kuten Klarna, Affirm ja Afterpay ovat tänä vuonna integroituneet suoraan vähittäiskaupan kassapalveluihin, voittaen kuluttajaluottosuhteita, joita pankit aiemmin hallitsivat.

Klarnan mukaan yli 100 miljoonaa kuluttajaa maailmanlaajuisesti käytti sen sulautettuja BNPL-palveluita vuonna 2025.

Jyrkkä vuosittainen kasvu sai pankit menettämään paitsi transaktiomaksut myös mahdollisuuden myydä luottokortteja ja henkilökohtaisia lainoja.

Myös sääntelijät ovat alkaneet tunnistaa muutoksen.

Euroopan keskuspankki (EKP) antoi kesällä 2025 ohjeistuksen sulautetuista rahoituskumppanuuksista, korostaen kuluttajansuojaa ja systeemistä riskiä.

Yhdysvalloissa Office of the Comptroller of the Currency (OCC) käynnisti kuulemisia siitä, miten pankkien tulisi hallita kolmansien osapuolten sulautettuja rahoitusriskejä.

Kuten fintech-kommentaattori Chris Skinner totesi –

Uusi vallihauta on integraatio

Vuoden 2025 "vallihauta" ei enää koske fyysistä läsnäoloa tai historiallisia tietoja; kyse on integraatiosta ja nopeudesta.

Asiakkaat arvostavat nyt "aikaa rahaan" enemmän kuin "pankkibrändiä".

Kun katsomme kohti vuotta 2026, perinteiset pankit, jotka selviävät, ovat niitä, jotka ymmärtävät, etteivät he enää ole asiakkaan tarinan "päähenkilö".

He ovat tukihahmo – tarjoten likviditeetti- ja sääntelyselkärangan alustoille, joita ihmiset oikeasti rakastavat.

Vallihauta ei ole kadonnut – se on vain siirretty. Se ei enää ympäröi pankkia; Se ympäröi asiakkaan digitaalista elämää.