Aamun tiivistelmä: Aasian markkinat ovat varovaisia Yhdysvaltojen työllisyystietojen edessä; Venezuelan öljysuunnitelmat uhkaavat

Aasian markkinat kävivät perjantaina vaihtelevia, kun sijoittajat pysyivät sivussa ennen tärkeää Yhdysvaltain työllisyysraporttia ja mahdollisesti markkinoita vaikuttavaa korkeimman oikeuden päätöstä presidentti Donald Trumpin globaalien tullien laillisuudesta.

Samaan aikaan Venezuelan öljysektorin kehitykset, tuoreet tiedot Kiinan inflaatiosta sekä Yhdysvaltain osavaltioiden oikeudellinen haaste jäädytetystä liittovaltion rahoituksesta lisäsivät vilkasta globaalia taustaa.

Aasian markkinat ovat varovaisia

Aasian osakkeet laskivat varhaisessa kaupankäynnissä, mikä heijastaa sijoittajien varovaisuutta ennen merkittäviä Yhdysvaltojen taloudellisia ja poliittisia tapahtumia.

MSCI:n laajin Aasian ja Tyynenmeren osakkeiden indeksi Japanin ulkopuolella laski 0,09 %, pysytellen juuri viikon aikana saavutetun ennätyksen alapuolella.

Intian Nifty 50 laski 0,4 %.

Japanin Nikkei rikkoi alueellista trendiä, nousten 1,4 %, vahvojen tulosten ja Fast Retailingin, Uniqlo-brändin omistajan, myönteisen näkymän myötä.

Euroopan osakefutuurit nousivat 0,3 %, kun taas Wall Street päätti edellisen session pääosin tasaisesti.

Yhdysvaltain markkinoilla ilmailu- ja puolustusosakkeet suoriutuivat paremmin, kun avainindeksi nousi kaikkien aikojen huipulle, mikä näkyy myös eurooppalaisten puolustusosakkeiden nousussa.

Kohonneet geopoliittiset jännitteet nostivat myös öljyn hintaa.

Sijoittajat keskittyvät kahteen lyhyen aikavälin riskiin: joulukuun Yhdysvaltain työllisyysraporttiin ja mahdolliseen korkeimman oikeuden päätökseen Trumpin ensimmäisellä kaudella asetetuista tulleista.

Analyytikot varoittivat, että tullien poistaminen voi vaikuttaa valtion tuloihin, nostaa valtionlainojen tuottoja ja laukaista uutta volatiliteettia.

Toistaiseksi kauppiaat vaikuttivat haluttomilta ottamaan suuria positioita ennen näitä tapahtumia.

Torstaina julkaistut Yhdysvaltain tiedot osoittivat, että työvoiman kysyntä pysyi hitaana, mikä vahvisti odotuksia siitä, että talous on "ei palkkaa, ei tulta" -vaiheessa.

Reutersin kyselyyn osallistuneet taloustieteilijät odottavat ei-maatalouden palkkalaskennan kasvavan 60 000:lla joulukuussa, kun marraskuussa kasvoi 64 000.

Lokakuun raportti osoitti jyrkän 105 000 työpaikan menetyksen, pääasiassa liittovaltion työntekijöiden lykättyjen yritysostojen vuoksi.

Markkinat hinnoittelevat vähintään kahta Federal Reserven koronlaskua tänä vuonna, vaikka päättäjät ovat vihjanneet vähemmistä leikkauksista sen jälkeen.

Kymmenvuotisen valtionlainan tuotto laski hieman noin 4,17 prosenttiin, kun taas dollariindeksi pysytteli lähellä kuukauden huippua suuria valuuttoja vastaan.

Yhdysvaltojen suunnitelmat Venezuelan öljysektorille

Öljyn hinnat jatkoivat nousuaan, ja Brentin raakaöljyn hinta nousi 0,7 % noin 62,46 dollariin tynnyriltä, kun sijoittajat punnitsivat geopoliittisia riskejä ja kehitystä Venezuelassa.

Washington on ilmoittanut 2 miljardin dollarin öljysopimuksesta ja aikoo myydä Venezuelan raakaöljyä, joka on jumissa varastointiin vuosien pakotteiden keskellä.

Yhdysvaltojen hallituksen tukemat pyrkimykset viedä Venezuelan öljyä ovat herättäneet kiinnostusta suurissa öljy-yhtiöissä ja kauppataloissa, kuten Chevron, Vitol ja Trafigura.

Neuvotteluja odotetaan Valkoisessa talossa, jossa johtajat keskustelevat mahdollisista rooleista Venezuelan runtelevan energiasektorin elvyttämisessä.

Yhdysvallat on ilmoittanut aikovansa hallita Venezuelan öljynmyyntiä ja pitää tuotot Yhdysvaltain tileillä, ja mahdollisesti myydään jopa 50 miljoonaa tynnyriä.

Vaikka Venezuelalla on maailman suurimmat öljyvarannot, vuosien alirahoitus on jättänyt infrastruktuurin huonokuntoiseksi.

Arvioiden mukaan jälleenrakennus voi maksaa jopa 100 miljardia dollaria vuosikymmenen aikana, mikä saa öljyjohtajat varovaisuuteen huolimatta Trumpin hallinnon vahvasta poliittisesta tuesta.

Kiinan inflaatio osoittaa ristiriitaisia signaaleja

Kiinassa tiedot osoittivat, että kuluttajainflaatio kiihtyi joulukuussa lähes kolmeen vuoteen nopeimpaan tahtiin, jota vauhditti kausiluonteiset ruoan hinnannousut ennen uuden vuoden alkua.

Kuluttajahinnat nousivat 0,8 % vuodentakaisesta, mikä vastasi odotuksia, kun taas kuukausittainen inflaatio oli 0,2 %.

Kuitenkin taustalla oleva kysyntä pysyi heikkona.

Ydininflaatio pysyi ennallaan 1,2 %:ssa, ja tuottajahinnat laskivat 1,9 % edellisestä vuodesta, jatkaen deflatorista putkea yli kolmen vuoden ajan.

Vuoden 2025 kokonaisuudessaan kuluttajainflaatio pysyi ennallaan, jääden Pekingin noin 2 %:n tavoitteesta.

Taloustieteilijät varoittivat, että kiinteistöalan taantuma ja heikot työmarkkinat jatkavat menojen painamista, vaikka politiikkatukea onkin.

Yhdysvaltain osavaltiot haastavat oikeuteen jäädytetyistä liittovaltion varoista

Poliittista epävarmuutta lisäsi se, että viisi demokraattien johtamaa Yhdysvaltain osavaltiota, mukaan lukien New York ja Kalifornia, nostivat kanteen Trumpin hallintoa vastaan 10 miljardin dollarin liittovaltion avustuksen jäädytyksestä lastenhoitoon ja muihin palveluihin pienituloisille perheille.

Osavaltiot syyttivät hallintoa poliittisista syistä kohdistuneesta hyökkäyksestä ja varojen katkaisemisesta ilman vaadittuja oikeudellisia menettelyjä.

Valkoinen talo ei heti kommentoinut asiaa.

Tapaus lisää uuden oikeudellisen haasteen jo valmiiksi monimutkaiseen politiikkaympäristöön, jolla voi olla vaikutuksia osavaltion budjetteihin ja sosiaalihankkeisiin.