Duolingon osakeennuste, kun toimitusjohtaja varoittaa "lyhyen aikavälin kompromissista"

Duolingon osake romahti alhaisimmalle tasolleen elokuun 2024 jälkeen, jatkaen laskutrendiä, joka alkoi viime vuoden toukokuussa, jolloin huippu oli 544 dollaria. Se on pudonnut 70 % alle kaikkien aikojen huippunsa, pyyhkien pois miljardien dollarien arvon, kun sen arvostus on romahtanut 7,48 miljardiin dollariin.

Talousjohtajan lähtöhuolia, kun johto varoittaa lyhyen aikavälin kompromisseista

Duolingon osake jatkoi vapaata laskuaan tällä viikolla sen jälkeen, kun johto ilmoitti sen talousjohtajan (CFO) Matt Skaruppan siirtymisestä, joka auttoi sen listautumisessa. Hänet korvaa Gillian Munson, joka on toiminut hallituksessa vuodesta 2019. Hän työskenteli myös Vimeolla, joka on johtava videoohjelmistoyritys.

On tavallista, että osakkeet laskevat aina, kun on suuri ilmoitus, kuten tiimin vanhemman jäsenen, kuten talousjohtajan (CFO) tai toimitusjohtajan, eroaminen.

Osake laski myös sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi alustavat tuloksensa neljännelle neljännekselle. Nämä luvut osoittivat, että sen päivittäiset aktiiviset käyttäjät (DAU) kasvoivat 30 % vuositasolla, kun taas varaukset ylittivät sen. Aiempi ohjeistus oli 329–335 miljoonaa dollaria.

Vaikka luvut olivat vahvoja, analyytikot ja sijoittajat ovat huolissaan kannattavuudesta, kun johto ohjasi lisää investointeja, mikä johtaa kompromisseihin. Toimitusjohtaja sanoi:

"Vaikka olen tyytyväinen alustaviin neljännen neljänneksen mittareisiimme, aiomme jatkaa tuotteeseen merkityksellisiä investointeja, vaikka se vaatisi lähiajan kompromisseja. Teemme tämän, koska pitkän aikavälin mahdollisuutemme on opettaa miljardeja ihmisiä, ja vaikka olemme tehneet uskomatonta edistystä, olemme vielä matkamme alkuvaiheessa."

Wall Streetin analyytikot ovat optimistisia DUOLiin romahduksesta huolimatta

Tarkempi katsaus Duolingon analyytikkojen ennusteisiin osoittaa, että suurin osa heistä on edelleen positiivisia yhtiötä kohtaan, keskimääräiseksi tavoitteeksi on $309, mikä on 91 % korkeampi kuin nykyinen taso.

Tämä tavoite on kuitenkin laskenut viime kuukausina, kun osake on jatkanut laskuaan. Se oli 329 ja 416 dollaria kuusi kuukautta sitten.

BMO Capital Markets päivitti yrityksen maanantaina ostotasolle, kun taas Citigroup vahvisti markkinasuoritusarvionsa. Muut nousevat analyytikot ovat yrityksistä kuten UBS, Truist ja Bank of America.

Analyytikot korostavat jatkuvaa liikevaihtoa ja käyttäjäkasvua, joiden uskotaan kestävän ajan myötä. Keskimääräinen arvio on, että vuosittainen liikevaihto vuonna 2025 oli 37 %, ja tämän vuoden 22,7 %.

LUE LISÄÄ: Osta Duolingon osake, sillä sen kasvutavoitteet ovat 'paljon suurempia' kuin aiemmin ajateltiin.

Yksi merkittävä katalysaattori, jonka Bank of American analyytikko totesi, oli se, että yhtiöllä on tilaa laajentaa aiheitaan kielistä muihin alueisiin, mikä houkuttelee enemmän käyttäjiä. Analyytikot korostavat myös pelillistetyn oppimisen kasvua, alueella, jolla Duolingo on menestynyt.

Myös yhtiön arvostus on parantunut viime kuukausina, ja ennakoiva hinta-voittosuhde on 14, mikä on alhaisempi kuin sektorin mediaani 18,3. Tämä on halpa arvostuskertomus yritykselle, joka kokee kaksinumeroista kasvua.

Rule of 40 -moninkertainen näyttö osoittaa myös, että se on erittäin aliarvostettu, sillä sen nettotulosmarginaali on 40 % ja eteenpäin tulevan kasvun mittari 39 %, mikä antaa sille 79 % kerrannaisen.

Duolingon osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että DUOL:n osakekurssi on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina, siirtyen viime vuoden toukokuun huipulla $544:stä nykyiseen $161:een.

Se muodosti suuren laskun 5. marraskuuta julkaistuaan taloudelliset tuloksensa. Tämän jälkeen osake muodosti saaren kääntymiskuvion, joka on konsolidaatio, joka tapahtuu suuren aukon jälkeen. Se on yleensä yksi yleisimmistä käänteiskuvioista teknisessä analyysissä.

Tämä saareke muodosti kuitenkin pään ja hartioiden kuvion ja on siirtynyt kaula-aukon alapuolelle. Siksi osake todennäköisesti jatkaa laskua, kun myyjät tähtäävät avaintukitasoon 150 dollariin. Osake nousee myöhemmin tänä vuonna ja mahdollisesti testaa uudelleen avainvastustason 200 dollarin kohdalla.