Salesforce-osakkeet ovat romahtaneet: Onko se löytö vai arvoloukku?

Salesforce-osakekurssi on jumissa teknisessä karhumarkkinassa, liikkuen ~34 % vuoden 2025 huipulla. Se on jatkanut alisuoriutumistaan laajemmassa markkinassa, kun SandP 500- ja Nasdaq 100 -indeksit nousivat ennätyskorkealle. Joten, onko tämä ohjelmistojätti hyvä ostos tänään?

Salesforcen osakekurssi romahtaa tekoälyn häiriöiden keskellä

CRM:n osakekurssi on ollut vahvassa laskussa viimeisen 12 kuukauden aikana, kun sijoittajat ovat edelleen huolissaan yrityksen kasvusta tekoälybuumin jatkuessa.

Merkittävä huoli on, että yrityksen kasvu hidastuu , kun tekoälytyökalut alkavat korvata joitakin Salesforcen tarjoamia ratkaisuja. Samaan aikaan on huolta siitä, että sen tekoälytyökalut ovat vielä käyttöönoton alkuvaiheessa.

Samaan aikaan markkinaosapuolet ovat huolissaan siitä, että yritys keskittyy nyt kasvuun yritysostojen kautta, strategiaan, jota se on käyttänyt vuosia. Salesforce osti Informatican vuonna 2025 8 miljardilla dollarilla. Se osti myös lisää yrityksiä kuten Bluebirds, Convergence.ai, Apromore, Spindle AI ja Doti.

Aiemmin yritys on hankkinut yrityksiä kuten Slack, Mulesoft ja Tableau. Joissain tapauksissa yritykset kasvavat yritysostojen kautta, kun niiden ydinliiketoiminta hidastuu.

Positiivisena puolena Wall Streetin analyytikot ovat positiivisia Salesforcea kohtaan, ja Barclaysin analyytikko nosti ennustettaan maanantaina 330 dollarista 338 dollariin.

Goldman Sachsilla on ostoluokitus ja tavoite 330 kertaa, kun taas RBC:n analyytikot nostivat ennustetta 250 dollarista 290 dollariin. 44 analyytikon keskimääräinen arvio on, että osakkeen pitäisi nousta 35 % 326 dollariin.

Salesforcen tulokset valaisevat sen kasvua

Tulevaisuuteen katsottaessa seuraava keskeinen katalysaattori Salesforce-osakekurssille on sen tulokset, jotka julkaistaan 4. maaliskuuta. Nämä luvut antavat lisätietoa siitä, jatkoivatko yhtiö kasvuaan vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Yahoo Financen kokoamat tiedot osoittavat, että keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto tulee olemaan 11,18 miljardia dollaria, mikä on 11,90 % enemmän kuin vuoden 2024 vastaava ajanjakso. Sen osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan olevan 3,05 dollaria, nousua aiemmasta 2,78 dollarista.

Analyytikot odottavat Salesforcen vuosittaisen liikevaihdon nousevan 41,48 miljardiin dollariin, mikä on 9,47 % kasvua vuositasolla, ja sen jälkeen 46 miljardia dollaria. Osa tästä kasvusta johtuu sen viimeaikaisista yritysostoista.

Positiivisena puolena on merkkejä siitä, että CRM-osake on löytö. Seeking Alphan kokoamat tiedot osoittavat, että sen tulevainen PE-suhde on 22, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin viiden vuoden keskiarvo 35 ja sektorin mediaani 25.

Salesforce-osakekurssin tekninen analyysi

Viikoittainen kaavio osoittaa, että CRM:n osakekurssi on romahtanut joulukuun 2024 huipulla $367:stä nykyiseen $241:een. Se on siirtynyt alle 50 %:n Fibonacci Retracement -tason 246 dollariin.

Osake on siirtynyt alle 50 viikon ja 200 viikon painotetun liukuvan keskiarvon (WMA), mikä osoittaa, että karhut hallitsevat toistaiseksi

Se on myös muodostanut karhumaisen lipun kuvion, joka koostuu pystysuorasta viivasta ja laskevasta kanavasta. Tämä kuvio johtaa yleensä voimakkaaseen laskumaiseen läpimurtoon.

Näin ollen todennäköisin skenaario on, kun osake laskee kanavan alemmalle puolelle hintaan $225. Liike tuon tuen alapuolelle viittaa lisää laskusuuntaan, mahdollisesti avaintukitasolle 200 dollaria.

Toisaalta liike kanavan yläpuolelle viittaa suurempaan noususuuntaan ja kumoaa laskevan näkymän.