Yhdysvaltain keskipäivän markkinatiedote: SandP 500 vetäytyy 1,1 %, kun kauppiaat punnitsevat voittoja ja geopolitiikkaa

Yhdysvaltain osakemarkkinat horjuivat keskipäivällä toista kertaa peräkkäin keskiviikkona, kun suuret indeksit vetäytyivät viimeaikaisista ennätyslukemistaan, kun sijoittajat kamppailivat pettymyksen tuottavien yritysten tulosennusteiden kanssa.

Lisäksi Iranin kasvavat geopoliittiset jännitteet ja odottamaton viivästys korkeimman oikeuden päätöksessä Trumpin tulleista painoivat myös mielialaa.

SandP 500 laski noin 1,1 %, Nasdaq laski 1,6 % ja Dow Jones Industrial Average laski 333 pistettä, pyyhkien pois varhaiset nousut ja merkkinä kasvavasta varovaisuudesta.

Yhdysvaltain osakkeet keskipäivällä: Markkinatilanne ja sektorin muutokset

Laaja myyntiaalto heijasti muutosta markkinatunnelmassa.

Teknologia-osakkeet kokivat laskun päätaakan, kun puolijohdeteollisuuden suuret yritykset kuten Nvidia, Broadcom ja Arm Holdings laskivat kukin 2 % tai enemmän, kun sijoittajat olivat huolissaan Kiinan toimitushäiriöistä kasvavien geopoliittisten jännitteiden keskellä.

Rahoitussektori, huolimatta suurten pankkien vaihtelevista tulostuloksista, kompastui myös.

Bank of America raportoi neljännesvuosittaisen voiton 0,98 dollaria osakkeelta, ylittäen analyytikoiden odotukset, mutta osakkeet laskivat noin 5 % huolien vuoksi tulevasta nettokorkotulosten ohjeistuksesta.

Wells Fargon osake laski, kun pankki jäi neljännen vuosineljänneksen liikevaihdosta ja pettyi nettokorkotuottojen ennusteisiin työvoiman vähentämisen aiheuttamien irtisanomiskulujen vuoksi.

Kulutustarvikkeet, sähköt ja terveydenhuolto suoriutuivat paremmin. Energia ja materiaalit saivat jalansijaa, kun öljyn ja jalometallien hinnat kasvoivat geopoliittisen huolen vuoksi.

Sessio merkitsi toista peräkkäistä tappiota sen jälkeen, kun markkinat olivat saavuttaneet ennätyskorkeat vain muutama päivä aiemmin.

Miksi sijoittajat vetäytyivät?

Tulostausta asetti korkean riman yritys-Amerikalle.

Sijoittajat, jotka pelkäävät kohonneita arvostuslukuja ja epävarmoja taloudellisia olosuhteita, vaativat paitsi lyöntejä myös vakuuttavaa tulevaisuutta.

Pankkien tulokset avasivat kauden vaihtelevasti: jotkut yritykset voittivat kannattavuudessa, mutta varoittivat tulevasta liikevaihdon kasvusta, mikä vaikutti pankkiosakkeisiin yleisesti.

Nykyisen laskun välittömämpi laukaisija oli kuitenkin Iranin geopoliittinen eskalaatio.

Presidentti Trump julisti 25 %:n tullin kaikille Iranin kanssa liiketoiminnalle, ja kärjistytti sotilaallista retoriikkaa, mikä viittaa mahdolliseen Yhdysvaltojen puuttumiseen sisäisiin levottomuuksiin siellä.

Markkinat vastasivat hinnoittelemalla öljyn toimituksen häiriöriskin.

Brentin raakaöljyn hinta nousi lähes 65 dollariin tynnyriltä, mikä on korkein sitten marraskuun puolivälin, sen jälkeen kun se oli noussut 9 % neljän edellisen kaupankäyntisession aikana.

West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 60,60 dollariin barrelilta.

Analyytikot arvioivat, että nykyisen öljyn hinnan noin 3–4 dollaria barrelilta johtuu niin sanotusta "geopoliittisesta riskipreemiosta", mikä heijastaa mahdollisuutta, että Iranin raakaöljyn vienti voi häiriintyä.

Riskin poistumisen tunne ulottui öljyn ulkopuolelle.

Kullan ja hopean hinnat nousivat ennätystasolle, kun sijoittajat etsivät perinteisiä turvapaikkoja. Joukkovelkakirjojen hinnat nousivat, mikä laski 10 vuoden valtionvelkakirjojen korkoa neljä korkopistettä alas.

Sijoittajat ostivat myös suojaa myyntioptioiden ja hedgejen kautta, mikä on merkki lisääntyneestä levottomuudesta.

Markkinoiden jännitystä lisäsi se, että korkein oikeus yllättäen lykkäsi päätöstään Trumpin tullien perustuslaillisuudesta.

Päätös voi muuttaa kauppapolitiikkaa ja tuoda mukanaan satojen miljardien dollarien mahdollisia palautuksia, jos tuomioistuin kumoaa hänen tullivaltuutensa.

Epävarmuus jätti kauppiaat epätietoisuuteen ja sijoittajat yhden selkeyden katalysaattorin vähemmän.