BlackRockin tulokset kasvavat 10 % ETF:n ja kassavirran ansiosta

BlackRock Inc. päätti neljännen neljänneksen jyrkällä asiakaskassan kasvulla, ja sen osakekohtainen tulos kasvoi 10 %, mikä osoittaa, että maailman suurin varainhoitaja hyödyntää vahvoja sisäänvirtauksia ja viimeaikaisia yritysostoja syventääkseen toimintaansa perinteisen sijoittamisen ulkopuolelle.

Yritys keräsi neljänneksellä yhteensä 342 miljardia dollaria asiakaskäteistä, mikä nosti hallinnoitavat varansa ennätykselliseen 14 biljoonaan dollariin.

Tämä virstanpylväs koittaa, kun BlackRock integroi joukon kauppoja, laajentaa toimintaansa syvemmälle yksityisille markkinoille, samalla kun se houkuttelee vakaata kysyntää valtavirran pitkäaikaisiin rahastoihinsa ja ETF:iinsä.

ETF:n sisääntulot pysyvät keskeisinä ajureina

Sijoittajat lisäsivät BlackRockin pitkäaikaisiin sijoitusrahastoihin nettomääräisesti 268 miljardia dollaria neljänneksen aikana. Suuri osa tästä tuli yhtiön pörssinoteeratuista rahastoista, jotka houkuttelivat 181 miljardia dollaria.

BlackRock kertoi, että sen ETF-liiketoiminta on nyt yhteensä 5,5 biljoonaa dollaria, pitäen sen yrityksen kasvutarinan keskiössä.

Yrityksen neljännen neljänneksen tulokset auttoivat myös nostamaan kokonaisvuotuiset sisääntulot, mukaan lukien rahamarkkina- ja kassanhallintavarat, 698 miljardiin dollariin, mikä on uusi ennätys.

Citi-mandaatti parantaa hallinnoituja omaisuuseriä

Nettovirrat BlackRockin pitkäaikaisiin sijoitusrahastoihin olivat odotettua vahvempia, mikä viittaa jatkuvaan kysyntään sen ydintuotevalikoimassa.

Neljänneksellä oli myös merkittävä ulkoistamistehtävä, joka vahvisti yrityksen mittakaavaa ja asiakastavoittavuutta.

Citigroup Inc. luovutti BlackRockille noin 80 miljardin dollarin arvosta sijoitusvaroja, jotka olivat sidottu pankin varakkaisiin asiakkaisiin, mikä merkitsee yhtä alan suurimmista ulkoistussopimuksista.

Tämä siirto heijastaa, kuinka suuret rahoituslaitokset nojaavat varainhoitajiin, joilla on laaja tuotevalikoima ja operatiivinen kapasiteetti hallita suuria asiakasrahoja.

Tulokset lyhenevät menojen kasvaessa

BlackRock raportoi osakekohtaisen korjatun tuloksen 13,16 dollaria neljännekseltä, mikä on 10 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tulos oli yli keskimääräisen analyytikon arvion, joka oli 12,28 dollaria.

Liikevaihto nousi 23 % edellisvuoden neljänneksestä 7 miljardiin dollariin, kun kasvavat omaisuuserät ja tuottotuotteet tukivat kasvua.

Käyttökulut nousivat 5,3 miljardiin dollariin, mikä heijastaa korkeampia kustannuksia, kun BlackRock jatkaa vahvoja investointeja laajentumiseen.

Yksityiset markkinat ja datastrategia laajenevat

BlackRock on parhaillaan muokkaamassa itseään hallitsevasta julkisen markkinan johtajasta johtavaksi toimijaksi yksityisellä luotto- ja infrastruktuurimarkkinoilla maailmanlaajuisesti.

Toimitusjohtaja Larry Fink on käyttänyt noin 28 miljardia dollaria ostaakseen Global Infrastructure Partnersin, HPS Investment Partnersin ja Preqin Ltd:n, muodostaen yhden yhtiön suurimmista yritysostoaalloista.

BlackRock on integroinut näitä liiketoimintoja yritysostojen jälkeen, jotka päättyivät heinäkuussa ostokaupan myötä luottoyhtiö HPS:stä.

Yritys esittelee myös uusia tuotteita, jotka on suunnattu varakkaille vähittäissijoittajille, sekä määriteltyjen sijoitusten eläkesuunnitelmia, kuten 401(k)-eläkerahastoja, laajentaen toimintaansa institutionaalisten asiakkaiden ulkopuolelle.

Neljänneksen aikana BlackRock sai 15,6 miljardin dollarin arvosta likvidejä vaihtoehtoisia ja yksityisiä varoja, mikä vahvisti laajempaa siirtymistä yksityismarkkinoille.

BlackRockin osakkeet nousivat 13,4 % viimeisen 12 kuukauden aikana keskiviikkoon asti, jääden SandP 500:n 18,6 %:n nousun jälkeen.