CSG:n Amsterdamin listautumisanti nostaa Tšekin puolustusimperiumin Euroopan markkinoiden valokeilaan

Prahassa toimiva puolustusyhtiö Czechoslovak Group (CSG) aloittaa kaupankäynnin Amsterdamissa perjantaina, kaupassa, jonka odotetaan olevan suurin puolustusteollisuuden listautumisanti kerätyillä varoilla.

Listaus arvioi tšekkiläisomisteisen konsernin arvoksi 25 miljardia euroa (29,30 miljardia dollaria), mikä sijoittaa sen Euroopan merkittävimpien markkinadebyyttien joukkoon viime vuosina.

Reutersin mukaan tarjous syntyy samaan aikaan, kun sijoittajat jatkavat puolustusyhtiöiden tukemista alueella, jota vauhdittavat Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja Euroopan hallitusten kasvavat sitoumukset lisätä sotilasmenoja.

CSG:n listautumisanti tapahtuu myös samaan aikaan, kun puolustusvarat ovat edelleen herkkiä geopoliittisille otsikoille, ja sektori on tänä vuonna saavuttanut ennätyskorkeat.

Suurin puolustusalan listautumisanti kerätyillä varoilla

CSG:n osakkeet hinnoitellaan 25 euroon kappaleelta, tämän viikon alussa julkaistun esitteen mukaan. Yhtiö odottaa keräävänsä 3,8 miljardia euroa tarjouksesta, ja kaupankäynti alkaa perjantaina klo 09.00 CET.

15,2 % yhtiön osuudesta listataan Amsterdamin pörssiin, esitteessä todettiin.

Rakenne sisältää sekä yritykselle kerättyä uutta pääomaa että osittaisen myynnin omistajan toimesta, mikä mahdollistaa sijoittajien sijoittajien sijoittamisen yhtiöön ja samalla tuottaa merkittävän henkilökohtaisen tuoton perustajan perheelle.

Kauppaan sisältyy 30 miljoonaa uutta CSG:n liikkeeseen laskemaa osaketta ja jopa 122 miljoonaa Michael Strnadin hallussa olevaa osaketta.

Michael Strnadin osuusmyynti ja henkilökohtainen menestys

Strnad, 33-vuotias CSG:n omistaja, odotetaan tuottavan kaupasta hieman alle 3 miljardia euroa, kun taas loput tuotot menevät yritykselle, esitteen mukaan.

Tarjous merkitsee merkittävää virstanpylvästä tšekkiläiselle miljardöörille, jonka perheen liiketoimintajuuret ulottuvat kylmän sodan jälkeiseen puolustuskauppaan.

Strnadin isä alkoi käydä kauppaa vanhoilla neuvostoaikaisilla sotilasvarusteilla 1990-luvulla, aikana jolloin Itä-Euroopan sotilasvarastoja myytiin ja uudelleenkäytettiin uudelleen.

CSG ilmoitti viime viikolla aikomuksestaan listautua ja päätti edetä normaalia nopeammalla prosessilla, mikä viittaa siihen, että markkinaolosuhteet ja sijoittajien halukkuus tukevat tämän mittakaavan puolustuslistautumista.

Miksi Euroopan puolustussektori kerää uutta pääomaa.

CSG:n listautuminen sijoittuu markkinaympäristöön, jossa puolustusyhtiöt ovat kokeneet sekä huomion että investointien kasvun.

Venäjän hyökkäys Ukrainaan on saanut Euroopan hallitukset tarkistamaan pitkän aikavälin menotavoitteensa, kun taas sijoittajat ovat valmistautuneet jatkuvaan kysyntään kaluston, ammusten ja logistiikan osalta.

CSG pitää Ukrainaa yhtenä tärkeimmistä asiakkaistaan ja sitä on kuvailtu yhdeksi maailman nopeimmin kasvavista puolustusyrityksistä.

Sen profiili on hyötynyt laajemmasta hankintaprioriteettien uudelleenjärjestelystä Euroopassa, kun manner siirtyy vuosikymmenten alemmista puolustusbudjeteista uudelleen sotilaalliseen valmiuteen keskittymiseen.

Euroopan puolustusvarannot ovat tänä vuonna saavuttaneet ennätyskorkeat.

Heitä nostettiin jälleen korkeammalle tällä viikolla Yhdysvaltojen uhkausten ottaa Grönlanti hallintaansa, ennen kuin he karsivat joitakin voittoja sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump sulki pois alueen valtaamisen väkivalloilla.

Suuri kysyntä, suuret nimet ja nopeampi prosessi

Varhaiset merkit viittaavat vahvaan kysyntään CSG:n osakkeille. IPO:sta raportoitiin nopeasti tiistaina, asiantuntija, mikä osoitti kiinnostusta, joka ylitti kaupan koon.

Cornerstone-osallistuminen on myös tukenut tätä tarjontaa.

Artisan Partnersin, BlackRockin ja Al-Rayyan Holdingsin, Qatar Investment Authorityn tytäryhtiön, hallinnoimat rahastot sitoutuivat kumpikin 300 miljoonaan euroon esitteen mukaan.

CSG kertoi, että listautumisanti auttaa nostamaan sen profiilia kansainvälisten sijoittajien keskuudessa samalla kun se lisää brändin tunnettuutta ja uskottavuutta.

Se totesi myös, että listautuminen antaisi sille suuremman taloudellisen joustavuuden laajemman pääoman saatavuuden kautta.

Yrityksen ensiesiintyminen tapahtuu myös samaan aikaan, kun muut eurooppalaiset puolustusjärjestöt harkitsevat listautumista.

Ranskalais-saksalainen panssarivaunuvalmistaja KNDS on yksi suurista yrityksistä, joiden odotetaan listautuvan pörssiin tänä vuonna, mikä lisää vilkasta toimintaputkea koko sektorilla.

25 miljardin euron arvostuksella ja monen miljardin euron varainhankintasuunnitelmalla CSG:n Amsterdamin listautuminen odotetaan toimivan keskeisenä mittarina sille, kuinka paljon sijoittajat kysyvät eurooppalaisia puolustusalan kasvutarinoita kohtaan julkisilla markkinoilla.