Jefferies nimeää tekoälyvoittajat, kun ohjelmistomyynti vetää henkeä

Yhdysvaltalaiset ohjelmistoyhtiöiden osakkeet ovat kokeneet julman alun vuodelle 2026, kun iShares Expanded Tech-Software Sector exchange traded fund (ETF) on romahtanut yli 25 % sijoittajien kamppaillessa “tekoälyn paradoksin” kanssa.

Pelko siitä, että generatiivinen tekoäly voisi purkaa perinteisen SaaS:n (Software-as-a-Service) istumaperusteisen hinnoittelumallin, sysäsi ryhmän karhumarkkinaan tässä kuussa.

Kuitenkin Anthropicin Claude Cowork -työkalun integrointi perinteisiin alustoihin laukaisi tiistaina nousun, mikä viittaa siihen, että paniikki saattaa olla hieman “liioiteltua”.

Analyytikot nostavat nyt esiin tiettyjä “tekoälyltä suojassa” olevia jättiläisiä – erityisesti Intuitia (INTU) ja Salesforcea (CRM) – jotka nähdään sukupolvien ostomahdollisuuksina romahduksen keskellä.

Miksi analyytikot pitävät Intuitin osaketta nyt tekoälyn voittajana?

Vaikka se on romahtanut huikeat 45 % tänä vuonna, Intuitin osake pysyy Jefferiesin analyytikko Brent Thillin vahvana suosituksena.

Skeptisyys INTU:ta kohtaan johtuu pelosta, että tekoäly automatisoi veroilmoitusten valmistelun ja kirjanpidon niin, että ohjelmisto muuttuu tarpeettomaksi.

Thill kuitenkin väittää, että tämä sivuuttaa yhtiön valtavan yksinoikeudellisen edun – noin 100 miljoonan asiakkaan 40 vuoden taloustiedon.

Intuit ei vain reagoi tekoälyyn; se aseistaa sitä. Monikansallinen yhtiö on jo ottanut käyttöön 80 erilaista tekoälymallin variaatiota talousprosessien personointiin.

Ympäristössä, jossa “data on uusi öljy”, INTU:n laaja historiallisten käyttäjäkäyttäytymisten varanto tekee sen alustasta erittäin sitouttavan.

Thill kutsuu sitä “kestävämmäksi toimittajaksi”, huomauttaen, että keskimääräiselle yritykselle tai pienyritykselle on huomattavasti “kustannustehokkaampaa” luottaa Intuit Inc:n hiottuun ekosysteemiin kuin rakentaa räätälöityjä tekoälypohjaisia kirjanpitoratkaisuja alusta alkaen.

Sijoittajille nykyinen arvostus edustaa harvinaista sisäänpääsymahdollisuutta yritykseen, jonka “sisäinen tekoälyn käyttöönotto tukee kasvuluottamusta.”

Miksi analyytikot pitävät Salesforcea nyt tekoälyn voittajana?

Salesforceakaan ei ole säästynyt vuoden 2026 teknologiaromahduksessa, ja osakkeet ovat laskeneet yli 29 %.

Markkinoiden keskeinen huoli on, että tekoälyagentit voisivat korvata ihmiskäyttäjien paikat, mikä vähentäisi CRM:n tuloja.

Siitä huolimatta Jefferiesin mukaan Salesforce on itse asiassa “parhaiten asemoitunut sovellustoimittajista toimittamaan tekoälyagentteja” sen sijaan, että se korvattaisiin niillä.

Ohjelmistoyhtiön kääntyminen kohti autonomisia agenteja – tekoälyentiteettejä, jotka voivat suorittaa tehtäviä “Slackissa” ja sen CRM-paketissa – nähdään mestarillisena itseään uudistavana toimenpiteenä.

Viimeaikainen Anthropicin päivitys, joka integroi “Claude Coworkin” suoraan CRM:n omistamaan Slackiin, vahvistaa “istuvan toimijan etua”.

Sen sijaan, että se jäisi syrjään, Salesforce Inc. muuttuu “olennaiseksi isäntäksi” maailman kehittyneimmille tekoälytyökaluille, ja edelläkävijät kuten Anthropic jatkavat CRM-infrastruktuurin käyttämistä liiketoimintojensa pyörittämiseen.

Siirtämällä kertomusta “ohjelmistoista, joita käytät”, kohti “tekoälyagentteja, jotka työskentelevät puolestasi”, Salesforce Inc. vaikuttaa hyvin asemoituneelta “puolustamaan korkeita käyttökattejaan” ja osoittamaan, että sen alusta on korvaamaton perusta nykyaikaiselle yritykselle.