Dow-futuurit romahtavat, kun Lähi-idän konflikti nostaa öljyn hintaa ja ravistelee markkinoita

Yhdysvaltain osakeindeksifutuurit laskivat jyrkästi maanantaina, kun sijoittajat reagoivat Lähi-idän eskaloituvaan konfliktiin; nousevat öljyn hinnat, uudelleen heränneet inflaatiohuolet ja kasvava geopoliittinen riskipreemio heikensivät mielialaa maailmanlaajuisilla markkinoilla.

Lasku seurasi Yhdysvaltojen ja Israelin koordinoituja iskuja Iraniin viikonloppuna ja sitä seuranneita kostotoimia laajalla alueella, mikä herätti huolia siitä, että konflikti voi jatkua viikkoja ja häiritä kansainvälistä kauppaa ja energiavirtoja.

Presidentti Donald Trump antoi ymmärtää, että operaatiot jatkuisivat, kunnes Yhdysvaltojen tavoitteet saavutetaan, ja raporttien mukaan konflikti voisi venyä useammaksi viikoksi.

Ennakkokaupassa Dow E-mini -futuurit laskivat yli 1.11%, S&P 500 -futuurit putosivat 1.07% ja Nasdaq-100 -futuurit laskivat noin 1.43%.

CBOE:n VIX-volatiliteetti-indeksi nousi kolmen kuukauden huippuun, mikä korosti sijoittajien kasvavaa ahdistuneisuutta.

Lentoyhtiöt ja pankit laskussa öljyn noustessa

Lentoyhtiöiden osakkeet olivat isketyimpien joukossa, kun raakaöljyn hinnat nousivat jyrkästi ja lentohäiriöt lisääntyivät.

Useat lentoyhtiöt keskeyttivät reittejä alueellisen epävakauden ja korkeampien polttoainekustannusten vuoksi.

Delta Air Lines ja United Airlines molemmat laskivat yli 5% ennakkokaupassa.

Myös rahoitusosakkeet heikkenivät: Bank of America ja Citigroup laskivat molemmat yli 2%, kun sijoittajat uudelleenarvioivat kasvunäkymiä ja luottoriskejä.

Öljyn hinnat nousivat jyrkästi pelkojen kasvaessa siitä, että konflikti voisi uhata toimitusreittejä, erityisesti merkittävää raakaöljyn kuljetuskapeikkoa Hormuzinsalmea.

US crude nousi yli 7% ja Brent nousi voimakkaasti, mikä lisäsi huolia inflaatiopaineiden uudelleen voimistumisesta.

Korkeammat öljyn hinnat heikensivät myös talousnäkymiä.

Markkinat kohtasivat jo ennestään epävarmuutta, joka liittyy yksityisluottoriskeihin, tekoälyn aiheuttamiin häiriöihin ja kauppajännitteisiin.

Pitkittyvä energiashokki voisi pahentaa näitä huolia.

Turvasatamat ja puolustusteollisuus nousussa

Syklisten sektoreiden laskiessa sijoittajat siirtyivät puolustavampiin omaisuusluokkiin.

Kultafutuurit nousivat ja Yhdysvaltain dollari vahvistui, kun sijoittajat hakivat suojaa volatiliteetilta.

Kaivosyhtiöiden osakkeet nousivat: Gold Fields nousi noin 1.19% ja Barrick Mining 2%.

Puolustusteollisuuden yhtiöt nousivat voimakkaasti, kun markkinat odottivat sotilasmenojen kasvua.

Lockheed Martin ja RTX nousivat noin 6%, Kratos nousi 9% ja AeroVironment yli 12%.

Kärjistyminen syvensi myös pelkoja siitä, että alueelliset taistelut voisivat laajentua Iranin ja Hezbollahin militanttien kostotoimien seurauksena.

Inflaatiohuolet ja talousluvut edessä

Geopoliittinen shokki osuu herkkään hetkeen rahoitusmarkkinoille.

Sijoittajat kamppailevat jo korkeiden inflaatiolukujen ja odotusten kanssa siitä, että Federal Reserve saattaa viivästyttää korkojen alentamista.

Pitkittyvä energian hintojen nousu voisi vahvistaa tätä näkemystä pitämällä hintapaineet korkeina.

Kauppiaat seuraavat nyt vilkasta talouskalenteriviikkoa, johon kuuluvat teollisuuden PMI-lukemat, vähittäiskaupan myynti, ADP:n työllisyysluvut ja non-farm payrolls -raportti.

Tällä hetkellä markkinat ovat riskin välttelyasennossa, kun kauppiaat arvioivat, häiritseekö konflikti energiansaantoja, pitkittyvätkö inflaatiopaineet ja viivästyykö rahapoliittinen kevennys.