TSX Composite heikkeni Iranin jännitteiden takia – elpyminen lähellä

Kanadalaiset osakkeet laskivat tällä viikolla, kun geopoliittiset riskit kasvoivat.

TSX Composite -indeksi laski tämän vuoden huipusta $34,528:sta $33,600:aan.

Kanadalaisosakkeet laskivat Iranin sodan seurauksena 

TSX Composite -indeksi perääntyi tällä viikolla, kun maailman osakkeet laskivat Iranin sodan alun ja Lähi-idän volatiliteetin seurauksena. 

Se on laskenut yli 2.6% tämän vuoden korkeimmasta kohdastaan, peilaten muiden suurten indeksien, kuten S&P 500:n ja Nasdaq 100:n, kehitystä.

Käynnissä oleva sota on osakemarkkinoille riskialtis kolmesta pääsyystä.

Ensinnäkin se herättää huolia toimitusketjun häiriöistä, jotka vaikuttavat moniin yhtiöihin, erityisesti valmistavaan teollisuuteen.

Toiseksi on riski, että se laukaisee inflaation jatkuvan energiakustannusten nousun vuoksi.

Brent, WTI ja kanadalaiset vertailuindeksit ovat kaikki nousseet kuukausien korkeimpiin tasoihin. 

Analyytikot uskovat, että pitkittyvä sota vaikuttaa merkittävästi inflaatioon, sillä öljyn hinta voi nousta $100:iin ja sen yli.

Tällainen kehitys painaisi todennäköisesti Kanadan keskuspankin ottamaan tiukemman sävyn ja mahdollisesti korottamaan korkoja.

Ainoat hyötyjät tässä tilanteessa ovat öljy- ja kaasuyhtiöt. Lähemmin tarkasteltuna TSX-indeksin yhtiöt osoittavat, että alalla toimineet yhtiöt olivat joukossa eniten nousseita. 

Paramount Resourcesin osake nousi tällä viikolla 15 %, kun taas International Petroleum, Vermillion Energy, Tamarack Valley Energy ja Baytex Energy olivat eniten nousseita.

Iranin sota vaikuttaa myös osakemarkkinoihin lisäämällä volatiliteettia, kun sijoittajat siirtyvät riskinvälttelyyn.

Myönteistä on, että on merkkejä siitä, ettei sota jatku vuosia.

Sen sijaan on todennäköistä, että Trump julistaa pian voiton, viitaten ayatolla Ali Khamenein ja ylimpien johtajien surmaamiseen.

Hän myös viittaa Iranin armeijan, mukaan lukien laivaston, tuhoon.

Sodan päättyminen olisi myönteistä TSX-indeksille ja muille suurille globaaleille indekseille, sillä edellä kuvatut riskit poistuisivat.

TSX-indeksi laski myös, sillä kullan ja hopean hinnat pysyivät paineen alla tällä viikolla.

Kulta nousi aluksi $5,425:een ja vetäytyi sitten $5,120:een, kun taas hopea laski $96:sta $85:een. Muut metallitkin laskivat, kun kysynnän huolet pysyivät.

Tämän seurauksena eniten takapajulla olivat kaivosalan yhtiöt kuten Capstone Copper, Hudbay Minerals, B2Gold, First Quantum Minerals, Lundin Mining ja Endeavour Silver.  Näiden osakkeet romahtivat yli 15 % tällä viikolla.

Katsoen eteenpäin, ensi viikolla seurannan arvoisia yhtiöitä ovat muun muassa Constellation Software, Franco-Nevada ja Wheaton Precious Metals, jotka julkaisevat tuloksensa.

TSX Composite -indeksin tekninen analyysi 

Päiväkaavio osoittaa, että TSX Composite -indeksi on ollut vahvassa nousutrendissä viime vuosina ja nousi äskettäin ennätyskorkeuteen $34,530.

Myönteistä on, että se on pysynyt 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Se on pysynyt kyseisen dynaamisen keskiarvon yläpuolella vuosia.

Siksi tämä lasku vaikuttaa pieneltä korjaukselta, joka voi johtaa uuteen nousuun, mahdollisesti kohti kaikkien aikojen huippua $34,528.

Liike tuon tason yläpuolelle viittaisi lisänousuun kohti psykologista tasoa $35,000.