Dow-futuurit syöksyivät, öljy yli $100 Iranin sodan pelkojen keskellä

Yhdysvaltain osakeindeksifutuurit laskivat voimakkaasti maanantaina, kun öljyn hinnan nousu ja Lähi-idän jännitteiden kärjistyminen lisäsivät huolta inflaatiosta sekä laajemman talouskasvun hidastumisen riskistä.

Dow Jones Industrial Averageen sidotut futuurit laskivat yli 523 pistettä varhaisessa kaupankäynnissä, kun taas S&P 500- ja Nasdaq 100 -futuurit laskivat yli 1 %, kun sijoittajat reagoivat energian hintapiikkiin ja kasvavaan geopoliittiseen epävarmuuteen.

Öljyn hinnat nousivat yli $100 tynnyriltä, kun Lähi-idän iskut etenivät kymmenenteen päiväänsä, mikä lisäsi pelkoja siitä, että pitkäkestoiset häiriöt maailmanlaajuisessa tarjonnassa voivat nostaa inflaatiota ja vaikeuttaa rahapoliittisia päätöksiä.

Markkinat kamppailevat myös Iranin poliittisten kehitysten kanssa sen jälkeen, kun maa nimesi Mojtaba Khamenein seuraajakseen ylimpänä johtajana Ali Khamenein paikalle — liike, jota laajalti tulkittiin merkiksi siitä, että kovistelijat säilyvät tiukasti vallassa Teheranissa.

Öljyn nousu ravistelee markkinoita

Energiamarkkinat olivat viimeisimmän volatiliteetin keskiössä.

Raakaöljyn hinnat pomppasivat yli 25 %, kurkottaen hetkellisesti kohti $120 tynnyriltä ennen kuin ne lieventyivät hieman raporttien jälkeen, joiden mukaan G7-ryhmän valtiovarainministerit ja Kansainvälinen energiajärjestö saattavat harkita hätävarastojen koordinoitua vapauttamista.

Saudi Aramco tarjosi myös välitöntä raakaöljytoimitusta harvinaisten huutokauppojen sarjan kautta, mikä auttoi hillitsemään osaa öljyn hinnan noususta.

Raakaöljyn hintashokki seuraa sitä, kun suurimmat Lähi-idän tuottajat ovat leikanneet tuotantoa samalla kun tärkeä Hormuzinsalmi pysyi käytännössä suljettuna.

Kuwait ilmoitti tuotantoleikkauksista, kun taas Irakin tuotannon kerrottiin pudonneen noin 70 %.

Vaikka hinnat vetäytyivät päiväkohtaisista huipuista, öljyn hinnat pysyivät selvästi koholla.

West Texas Intermediate -raakaöljy kävi yli $100 tynnyriltä ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2022, ja Brent-öljy nousi myös jyrkästi.

Analyytikot varoittivat, että öljyshokilla voi olla laajempia taloudellisia seurauksia, jos konflikti pitkittyy.

IG:n päämarkkina-analyytikko Chris Beauchamp totesi, että markkinat vielä sulattavat nousevien energiahintojen vaikutuksia.

"Osakemarkkinat ovat rynnänneet kuroakseen uutisia kiinni, mutta nyt kohtaamme merkittävästi kasvaneen todennäköisyyden yhdysvaltalaiselle ja maailmanlaajuiselle taantumalle samalla kun inflaatio kiihtyy," hän sanoi.

Matkailu- ja pankkiosakkeet kärsivät eniten

Öljyn hinnan jyrkkä nousu vaikutti erityisen voimakkaasti polttoainekustannuksille herkkiin sektoreihin.

Lentoyhtiöt ja matkailuyritykset olivat premarket-kaupankäynnissä suurimpia tappiollisia.

Alaska Air ja United Airlines laskivat noin 3 %, kun taas risteilyoperaattori Carnival Corporation pudotti noin 3 % ja Norwegian Cruise Line laski 4 %.

Suuryrityspankit olivat myös paineen alla: JPMorgan Chase, Citigroup ja Bank of America laskivat kukin yli 2 %.

Sen sijaan energia-alan yhtiöt hyötyivät korkeammista raakaöljyn hinnoista.

Diamondback Energyn ja APA Corpin osakkeet nousivat yli 2 %, kun taas Occidental Petroleum nousi noin 2 %.

Puolustussektorin osakkeet vastustivat laajempaa markkinalaskua, ja RTX nousi noin 1 %.

Inflaatiohuolet hämärtävät Fedin näkymiä

Energian hintapiikki on monimutkaistanut Federal Reserven rahapoliittisia näkymiä aikana, jolloin työmarkkinassa on nähty heikkenemisen merkkejä.

Viime viikon taloustiedot viittasivat heikompaan työllisyyden kasvuun vaikka laajempi taloudellinen toimeliaisuus pysyi vahvana, mikä lisäsi huolta mahdollisesta stagflaatiosta, jossa kasvu hidastuu ja inflaatio nousee.

Korkeammat öljyn hinnat voivat vaikeuttaa Federal Reserven mahdollisuuksia laskea korkoja yhtä nopeasti kuin sijoittajat aiemmin odottivat.

Valtionvelkakirjamarkkinat heijastivat näitä huolia: kahden vuoden Treasury-lainan tuotto hipoi hetkellisesti korkeinta tasoaan sitten marraskuun lopun, kun treidaajat arvioivat korko-odotuksia uudelleen.

Odotukset kesäkuun koronalennuksesta olivat vahvistuneet heikon työllisyysraportin jälkeen perjantaina.

Kauppiaat työntävät kuitenkin nyt nämä odotukset pidemmälle, ja markkinat hinnoittelevat mahdollisen koronlaskun lähemmäs syys- tai lokakuuta.

Markkinavolatiliteetti on myös lisääntynyt jyrkästi. Cboe Volatility Index, jota usein kutsutaan Wall Streetin "pelkomittariksi", nousi yli 30 ja saavutti korkein tasonsa sitten huhtikuun.

Yhdysvaltain osakkeet olivat jo kärsineet vaikeasta viikosta ennen maanantain laskuja.

Dow Jones Industrial Average laski lähes 1 % viime viikolla, mikä oli sen jyrkin viikkovähennys sitten huhtikuun 2025 alun.

S&P 500 menetti noin 1,3 %, kun taas Russell 2000 kirjasi suurimman viikottaisen laskunsa sitten elokuun alun.

Sijoittajia odottaa nyt ratkaiseva viikko talouslukujen suhteen, mukaan lukien avoimien työpaikkojen luvut, Federal Reserven suosima inflaatiomittari henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) raportissa sekä uudelleen arvioitu neljännesvuosittainen BKT-arvio — kaikki nämä voivat vaikuttaa markkinoiden näkymiin kasvusta ja koroista.