Viikon tärkeimmät S&P 500 -uutiset: USA–Iranin sota, Yhdysvaltain CPI, Oraclen tulos ja muuta

S&P 500 -indeksi jatkoi voimakasta laskutrendiään viime viikolla, saavuttaen matalimman tasonsa sitten viime vuoden 17. joulukuuta. Se päätti viikon tasolle $6,740, merkittävästi vuoden alusta mitatusta huipusta $7,000. Tarkastellaan tällä viikolla SPY-, IVV- ja VOO-ETF:ien tärkeimpiä ajureita.

Yhdysvaltain inflaatioraportti 

Merkittävä ajuri S&P 500:lle ja sen ETF:ille tällä viikolla on keskiviikkona julkaistava Yhdysvaltain kuluttajainflaatioraportti.

Tämä on keskeinen raportti, joka muodostaa Federal Reserven kaksiosaisen arvioinnin toisen osan työmarkkinaraportin jälkeen. 

Perjantaina julkaistut tiedot osoittivat, että talous menetti yli 92,000 työpaikkaa helmikuussa, mikä on huonoin lukema vuosiin. Työttömyysaste nousi 4,4 prosenttiin, kun palkkojen kasvu pysyi vakaana.

Taloustieteilijät ennakoivat, että tuleva Yhdysvaltain inflaatioraportti näyttää, että kuluttajahintaindeksin (CPI) kokonaisluku nousi helmikuussa 2,5 prosenttiin, kun taas ydin-CPI pysyi ennallaan 2,5 prosentissa.

Korkeampi inflaatioluku kuin odotettu vaikeuttaisi Federal Reserven koronlaskuja, joihin Donald Trump on viitannut. S&P 500 -indeksi ja muut indeksit pärjäävät yleensä hyvin silloin, kun Fed laskee korkoja.

USA ja Iranin sota 

Tärkein ajuri S&P 500 -indeksille on käynnissä oleva Iranin sota, joka eskaloitui viikonlopun aikana, kun Israel pommitti merkittävää iranilaista jalostamoa. 

Tämä sota on nostanut energian hintoja Yhdysvalloissa ja muissa maissa. Brent, maailmanlaajuinen vertailuöljy, on hypännyt vuoden alusta olleesta pohjasta $55 yli $100:aan. Samoin Yhdysvaltain öljyindeksi on jatkanut nousuaan, kun liikenne Hormuzinsalmessa on hiljentynyt.

Muiden energiaproduktien, kuten maakaasun ja bensiinin, hinnat ovat jatkaneet nousuaan tänä vuonna, mikä nostaa inflaatiota Yhdysvalloissa.

Vaikka energia-alan yhtiöt S&P 500 -indeksissä hyötyvät, muut sektorit, erityisesti kuljetus ja valmistava teollisuus, ovat sodan jatkuessa merkittävän paineen alla.

Merkit sodan päättymisestä olisivat myönteisiä S&P 500:lle ja muille yhdysvaltalaisille indekseille. Esimerkkinä viime viikon keskiviikkona media raportoi, että Iran oli ottanut yhteyttä Yhdysvaltoihin neuvottelujen aloittamiseksi sodan lopettamiseksi.

Tärkeimmät yritystulokset 

Toinen keskeinen ajuri S&P 500:lle sekä SPY-, IVV- ja VOO-ETF:ille ovat lähestyvät yritystulosjulkaisut Yhdysvalloissa. 

Vaikka tulosesonki on pitkälti päättynyt, muutamat merkittävät yhtiöt julkaisevat lukunsa tällä viikolla.

Hewlett-Packard Enterprise ja Casey’s General Stores julkaisevat lukunsa maanantaina. Oracle, merkittävä toimija tekoälyalalla, julkistaa tuloksensa tiistaina.

Adoben torstain tulokset ovat tärkeitä, sillä ne osoittavat, häiritsevätkö OpenAI:n ja Anthropicin kaltaisten yritysten tekoälytyökalut sen liiketoimintaa.

Seuraavia yritystuloksia kannattaa seurata: Dollar General, Ulta Beauty, Lennar Corporation, UiPath ja Campbell’s Soup.

S&P 500 -indeksin nouseva kiilamalli 

Toinen keskeinen ajuri S&P 500 -indeksille ovat tekniset tekijät, jotka viittaavat lisälaskuun lyhyellä aikavälillä. 

Kuten yllä oleva kaavio osoittaa, indeksi on muodostanut nousevan kiilan, jonka muodostavat kaksi nousevaa ja lähentyvää trendiviivaa. Se on jo laskenut tämän kuviion alareunan alapuolelle sekä Murrey Math Lines -työkalun Strong-, Pivot- ja Reverse-tason alapuolelle.

Siksi todennäköisin skenaario on, että indeksi jatkaa laskuaan, mahdollisesti seuraavalle tärkeälle tukitasolle $6,000.