Neljä tekoälypiirien osaketta, joita Citi kehottaa ostamaan nyt

Tekoälyinfrastruktuurin rakentaminen ei hidastu, ja Wall Street tietää sen.

Citin analyytikot kävivät läpi puolijohdemaiseman viimeisen tulossyklin jälkeen ja palasivat neljän nimen kanssa, joiden he arvioivat yhä omaavan nousuvaraa.

Valinnat eivät ole satunnaisia; ne heijastavat selkeää näkemystä siitä, että AI-luokan sirujen kysyntä pysyy vahvana, vaikka sijoittajat tarkentavat arvostuksia.

Jos yrität suodattaa hälyn läpi, tämä lista kannattaa huomioida.

Nvidia (NVDA)

Itsestään selvä valinta — kaikki lähtevät täältä liikkeelle.

Nvidia kirjasi Q4-liikevaihtoa $68.1 miljardia, mikä on 73 % enemmän kuin vuotta aiemmin, ja datakeskusmyynti yksin oli $62.3 miljardia, kasvua 75 %.

Tuo yksi segmentti tuo nyt lähes 92 senttiä jokaista Nvidia-dollarista.

Tulevaisuuden näkymä on yhtä vakuuttava: yhtiö ohjeisti Q1:n noin $78 miljardiin, mikä ylitti Wall Streetin odotukset selvällä marginaalilla.

Hyperscalerien AI-datakeskusinvestointien on ennustettu ylittävän $630 miljardia vuonna 2026, ja Nvidia on edelleen ensivalinta kaikille, jotka rakentavat laajassa mittakaavassa.

Broadcom (AVGO)

Broadcom ei saa samoja otsikoita kuin Nvidia, mutta se on muodostumassa yhtä keskeiseksi.

Ero on lähestymistavassa: kun Nvidia myy yleiskäyttöisiä GPU:ita kenelle tahansa, Broadcom rakentaa räätälöityjä AI-siruja, niin kutsuttuja XPU:ita, jotka on suunniteltu nimenomaan yksittäisille hyperscalereille.

Google, Meta, OpenAI, Anthropic — nämä yhtiöt haluavat piisirun, joka on rakennettu heidän omien mallien ympärille, ei jonkun toisen pohjapiirustuksen perusteella.

Q1 fiskaalilta 2026 vahvisti teesin voimakkaasti, kun liikevaihto oli $19.31 miljardia, kasvua 29 % vuodentakaisesta.

Osakekohtainen tulos (EPS) ylitti konsensusodotukset. Ja isompi kuva: AI-inferenssi, eli AI-mallien päivittäinen ajaminen tuotetuotteissa harjoittelun sijaan, odotetaan kattavan jopa 70 % kaikesta AI-laskennasta vuoteen 2027 mennessä.

Broadcomin räätälöity sirustrategia on suunniteltu juuri siihen maailmaan.

Texas Instruments (TXN)

Texas Instruments ei ehkä trendaa finanssikeskusteluissa, mutta Citin valinta sen joukkoon lähettää viestin: analogisirujen elpyminen on todellinen.

Analogisirut eivät ole glamouria, mutta ne hallinnoivat virtaa, lämpöä ja signaaleja teollisuuslaitteissa ja autojärjestelmissä — ne ovat kaikkialla ja niillä on merkitystä.

TI raportoi Q4-liikevaihtoa $4.42 miljardia, kasvua 10 % vuodessa, ja ohjeisti Q1:n $4.32 miljardin ja $4.68 miljardin välille, mikä ylitti ennusteet.

Teollisuus- ja autosegmentit muodostavat nyt noin 75 % liikevaihdosta, kun vuonna 2013 osuus oli vain 43 %.

Pääomamenot leikataan $2–3 miljardiin vuonna 2026 vuosien voimakkaiden investointien jälkeen, mikä tarkoittaa, että vapaa kassavirta on valmis parantumaan merkittävästi.

Monolithic Power Systems (MPWR)

Tämä yhtiö pysyy monelta pieniltä sijoittajalta piilossa, mutta sen käännös kohti AI-infrastruktuuria on todellinen ja luvut sen osoittavat.

MPS raportoi Q4-liikevaihdoksi $751.2 miljoonaa, kasvua lähes 21 % vuodessa, ja ylitti ennusteet. EPS $4.79 ylitti vaatimustason.

Keskeinen mittari on liikevaihdon koostumuksen muutos. Yritystason data-, tallennus- ja laskentasegmentti — osa, joka kytkeytyy AI-palvelimiin ja korkeasuorituskykyiseen laskentaan — muodostaa nyt yli 25 % koko liikevaihdosta, mikä on jyrkkä nousu kahden vuoden takaiseen tilanteeseen verrattuna.

Johto ohjeisti Q1:n $770 miljoonasta $790 miljoonaan, mikä viittaa jatkuvaan vetoon.

MPS valmistaa virtahallintasiruja — järjestelmiä, jotka pitävät AI-palvelimet tehokkaasti käynnissä massiivisessa mittakaavassa.

Datakeskusten kasvaessa tästä ei enää tule niche-tuote, vaan kriittinen infrastruktuuri.