Rivian-osakeennuste: Wyckoffin teoria viittaa pitkäaikaiseen elpymiseen

Rivianin osakekurssi on jumissa teknisessä karhumarkkinassa laskettuaan viime joulukuun $22.7 huipusta nykyiseen $15.20. Se vetäytyi sen jälkeen, kun yhtiö kertoi tulevasta R2-ajoneuvosta, ja short-positioiden määrä jatkaa kasvuaan. Palautuuko osake vai jatkaako laskutrendiä?

Rivian ilmoitti tiedot R2-ajoneuvoista 

Rivian, yksi johtavista amerikkalaisista sähköautoyrityksistä, kohtaa merkittäviä vastatuulia lanseeratessaan yrityksen kohtalon määrittävää autoa. Tiedotteessa yhtiö kertoi, että sen R2-ajoneuvo alkaa hinnasta $57,990 ja sen toimintasäde yhdellä latauksella on 330 mailia.

Yhtiö aikoo sen jälkeen lanseerata halvempia malleja viime vuoden lopulla. Tämä malli tarjoaa 245 mailin toimintasäteen ja maksaa $45,000.

Lisäksi Rivian aikoo lanseerata uusia R3-malleja, jotka tulevat olemaan selvästi nykyisiä malleja edullisempia ja kilpailemaan muiden yritysten, erityisesti kiinalaisten merkkien, kanssa.

Rivian toivoo myyvänsä tänä vuonna 20k ja 25k välillä R2-ajoneuvoa, mikä tuottaisi noin $1.4 miljardin liikevaihdon. Sen jälkeen se toivoo valmistavansa 400k ajoneuvoa uudessa Georgiassa sijaitsevassa tehtaassaan.

Rivian toivoo, että uudet autot laajentavat sen vetovoimaa sähköautoista kiinnostuneiden asiakkaiden keskuudessa. Sen nykyisten mallien lähtöhinta on $70,000, ja jotkin mallit maksavat yli $100,000, mikä tekee niistä suosittuja varakkaiden keskuudessa.

Yhtiö toivoo, että auto saa vetoapua asiakkaista, jotka ostavat kaltaisia ajoneuvoja kuin Tesla Model Y. Tesla myi viime vuonna yli 360k Model Y -autoa.

Rivian kohtaa merkittäviä vastatuulia 

Analyytikot uskovat, että Rivianin R2-ajoneuvon lanseeraus johtaa korkeampiin tuloihin tänä vuonna. Yahoo Financen keräämät tiedot osoittavat, että keskimääräinen ennuste on, että Rivian tekee $1.35 miljardia tällä neljänneksellä ja $6.95 miljardia tänä vuonna. 

Vuosittainen liikevaihto merkitsisi 30% kasvua viime vuoteen verrattuna ja syntyisi, kun yhtiö myy tänä vuonna 62,000 ja 67,000 ajoneuvoa.

Tämä kasvu jatkuu sen jälkeen, kun se myy enemmän autoja vuonna 2027, jolloin liikevaihto kohoaa yli $11.9 miljardiin. 

Haasteena on kuitenkin se, ettei yhtiö ole perustamisensa 17 vuotta sitten jälkeen koskaan tehnyt voittoa, ja analyytikot odottavat tappiollisen kehityksen jatkuvan. Sen osakekohtaisen tuloksen (EPS) ennustetaan olevan $2.95 tänä vuonna ja $2.44 ensi vuonna.

Merkittävä haaste on, että yhtiön todennäköisesti täytyy kerätä lisää pääomaa joko tänä vuonna tai vuonna 2027. Vuoden lopussa yhtiöllä oli $3.5 miljardia käteistä ja lyhytaikaisia sijoituksia, ja se suunnittelee noin $2 miljardin pääomamenojen käyttöönottoa. 

Rivian on aina ollut voimakkaasti dilutoiva, mikä on nostanut sen liikkeellä olevien osakkeiden määrän 892 miljoonasta vuonna 2022 1.23 miljardiin nykyään.

Rivianin osakekurssin tekninen analyysi 

RIVN osakekaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että RIVN-osake on pysynyt keskeisten tuki- ja vastustasojen $9.07 ja $25 välillä joulukuusta 2022 lähtien.

Tämä konsolidointi on painanut Average True Range (ATR) -indikaattorin alaspäin, mikä viittaa volatiliteetin laskuun. Se oskilloi hitaasti 50 ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) tasoilla.

On merkkejä siitä, että yhtiö on Wyckoffin teorian mukaisten kertymisvaiheessa, joka usein johtaa nousuvaiheeseen, jolle on ominaista jyrkkä nousu.

Tästä syystä on todennäköistä, että osake nousee aluksi kanavan yläreunaan ja tärkeään vastustasoon $25. Liike tuon tason yläpuolelle viittaisi lisänousuihin, mahdollisesti $40:een, sen korkeimpaan pisteeseen syyskuussa 2022.

Haasteena on kuitenkin se, että tämä näkemys perustuu viikkokaavioon, joka ottaa