Dow Jones nousee – öljy yli $100, Fedin kokous keskiössä

Yhdysvaltain osakkeet päättyivät tiistaina korkeammalle, jatkaen edellisen istunnon voittoja, kun sijoittajat punnitsivat nousevia öljyn hintoja, Lähi-idän geopoliittisia jännitteitä ja Federal Reserven kahden päivän politiikkakokouksen alkua.

S&P 500 nousi 0.25% sulkeutuen 6,716.09 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite nousi 0.47% ja päätyi 22,479.53 pisteeseen. Dow Jones Industrial Average lisääntyi 46.85 pisteellä, eli 0.1%, ja päätyi 46,993.26:een.

Markkinat pysyivät herkkinä Iranin konfliktin kehitykselle, joka jatkaa volatiliteetin ajamista maailmanlaajuisilla energiamarkkinoilla ja muovaa sijoittajien sentimenttiä.

Öljyn nousu ja geopoliittiset riskit ohjaavat sijoittajamielialaa

Öljyn hinnat jatkoivat tiistaina nousuaan, kun Brent-raakaaine nousi noin 3% ja kävi kauppaa yli $103 tynnyriltä.

Nousu seurasi presidentti Donald Trumpin kommentteja, joiden mukaan pyrkimykset muodostaa liittoumaa Hormuzinsalmen kautta kulkevan meriliikenteen turvaamiseksi olivat käynnissä, vaikka hän myöhemmin totesi, että Yhdysvallat ei tarvitse NATO-liittolaisten apua.

”Onneksi olemme tuhonneet Iranin asevoimat”, Trump kirjoitti päivityksessään. ”Koska meillä on ollut niin suuria sotilaallisia menestyksiä, emme enää ‘tarvitse’, emmekä halua, NATO-maiden apua — ME EMME KOSKAAN TARVINNEET.”

Osakkeet laskivat sessiohuipuistaan kommenttien jälkeen, kun taas raakaöljyn hinnat liikkuivat ylemmäs heijastaen huolia pitkään jatkuvista tarjontakatkoksista.

Öljyn hinnat ovat nousseet voimakkaasti Yhdysvaltojen ja Israelin hyökkäysten Iraniin alkamisen jälkeen, koska pelätään, että Hormuzinsalmen pitkäaikainen sulkeminen voisi merkittävästi häiritä maailmanlaajuisia energiansaantiketjuja.

Sijoittajat seuraavat myös kiihtyviä kehityskulkuja, mukaan lukien raportit, joiden mukaan Iranin turvallisuusjohtaja Ali Larijani tapettiin yön ilmapommituksissa, Israelin puolustusministeri Israel Katzin mukaan.

Matkailuosakkeet elpyvät, energia- ja harkinnanvaraiset sektorit vahvistuvat

Korkeammista öljyn hinnoista huolimatta matkailu- ja kuluttajille suunnatut osakkeet kirjauttivat huomattavia voittoja.

S&P 500:n harkinnanvaraisen kulutuksen sektori nousi noin 1 %, jota johtivat muun muassa Expedia Group ja Booking Holdings.

Myös lentoyhtiöiden osakkeet palasivat nousuun viimeaikaisten laskujen jälkeen, ja Delta Air Lines nousi yli 6 % sekä American Airlines 3,5 %, kun molemmat yhtiöt korottivat tämän neljänneksen liikevaihto-ohjeistustaan.

United Airlines lisäsi 3,2 %, kun taas Norwegian Cruise Line Holdings nousi yli 2 %.

Energiaosakkeet johtivat sektorivoittoja, nousten hieman yli 1 % ja laajentaen kuukauden alusta laskettua nousuaan yli 4 %:iin. Utility-sektori nousi myös, mikä heijastaa siirtymää defensiivisiin sektoreihin.

Muilla markkinoilla kyytipalveluyhtiö Uber nousi 4,2 % ilmoitettuaan suunnitelmista ottaa käyttöön robotakseja 28 kaupungissa käyttäen Nvidian autonomista ajo-ohjelmistoa.

Myös finanssiosakkeet toipuivat: Blackstone nousi 4,6 %, Apollo Global lisäsi 5,3 % ja KKR nousi 3,3 % sen jälkeen, kun aiemmat tappiot liittyivät huoliin yksityisten luottomarkkinoiden tilasta.

Fedin politiikan näkymät ja arvostushuolenaiheet keskiössä

Sijoittajien huomio kääntyy nyt Federal Reserven politiikkapäätökseen, ja markkinat odottavat laajasti, että keskuspankki pitää korot ennallaan.

Korkofutuurit viittaavat siihen, että odotukset ovat siirtyneet yhteen 25 peruspisteen leikkaukseen myöhemmin tänä vuonna, kun aiemmin ennen konfliktin kärjistymistä odotettiin noin kahta.

Markkinatoimijat pysyvät varovaisen optimistisina jatkuvista riskeistä huolimatta.

Voitoista huolimatta kaupankäyntivolyymit pysyivät suhteellisen kevyinä, mikä viittaa rajalliseen varmuuteen, kun sijoittajat jatkavat navigointia monimutkaisessa geopoliittisten ja makrotaloudellisten riskien yhdistelmässä.