Chewy-osakkeen hinnan analyysi ja tulosennakko

Chewyn osakehinta on edelleen teknisessä karhumarkkinassa sen jälkeen, kun se on pudonnut 50 % viime vuoden kesäkuun huipustaan.

Se on vajonnut alimmalle tasolleen sitten heinäkuun 2024, kun sijoittajat keskittyvät tuleviin tuloslukuihin, jotka antavat lisätietoa sen liiketoiminnasta.

Chewy-osake paineen alla ennen tulosjulkistusta 

Chewy, johtava lemmikkitarvikkeisiin keskittyvä verkkokauppa, on laskenut jyrkästi viime kuukausina, kun sijoittajat ovat huolissaan sen liikevaihdon kasvusta.

Nämä huolet koetellaan ensi viikolla, kun yhtiö julkistaa taloudelliset tuloksensa.

Viimeaikaisten tulosten perusteella analyytikot odottavat, että tulokset osoittavat liikevaihdon kasvun pysähtyneen viime neljänneksellä.

Keskimääräinen ennuste on, että sen neljänneksen liikevaihto oli viime neljänneksellä 3,5 miljardia dollaria, eli samalla tasolla kuin vuotta aiemmalla vastaavalla jaksolla.

Sen osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan pysyvän ennallaan 0,28 dollarissa.

Chewyn liikevaihto ja kannattavuus ovat todennäköisesti parempia kuin nämä arviot, sillä yhtiö on yleensä hyvin varovainen antaessaan ohjeistusta. 

Kuitenkin positiivisella puolella analyytikot ovat optimistisia siitä, että yhtiön vuotuinen liikevaihto tilikaudella FY26 on 12,6 miljardia dollaria, 6,25 % enemmän vuotta aiemmasta. Se nousisi sitten 13,59 miljardiin dollariin seuraavalla tilikaudella, 7,85 % vuodentakaisesta. 

Nämä luvut osoittavat, että yhtiön kasvu on jatkunut, sillä sen vuotuinen liikevaihto oli 10,1 miljardia dollaria tilikaudella FY22.

Merkittävimmin kasvu johtuu autoship-ratkaisusta, jonka liikevaihto ylitti 10,3 miljardia dollaria viime tilikaudella.

Analyytikot ovat kohtuullisen nousuodotuksen puolella Chewy-osakkeessa. Viimeaikaisessa muistiossa Raymond Jamesin analyytikot totesivat, että viimeaikainen korjausliike teki osakkeesta houkuttelevan ostopaikan. 

He kiinnittivät huomiota sen edulliseen arvostukseen, mukaan lukien 8x yritysarvo suhteessa ensi vuoden EBITDA:han.

Analyytikot korostivat myös, että Chewy on erittäin defensiivinen yhtiö, erityisesti kun Yhdysvalloissa lemmikkien määrä on kasvanut selvästi.

Seeking Alpha-datan mukaan yhtiöllä on ennakoitu P/E-luku 19, hieman korkeampi kuin toimialan mediaani 15.

Myös sen hinta/kassavirta-suhde on 14, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin muilla alan yrityksillä.

Useimmilla analyytikoilla on osakkeelle nouseva näkymä; analyytikoiden keskimääräinen tavoitehinta on 43,8 dollaria, mikä on selvästi nykyistä tasoa korkeampi.

CHWY-osakkeen hinnan tekninen analyysi 

Chewy-osakkeen kaavio | Lähde: TradingView 

Tekninen analyysi viittaa siihen, että CHWY-osake on romahtanut viime kuukausina, pudoten viime vuoden kesäkuun huipusta 48,12 dollarista nykyiseen 24,30 dollariin.

Se on laskenut alle Murrey Math Lines -työkalun Major S&R -pivot-pisteen 25 dollarin kohdalla.

Osake leikkasi 50 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), ja Awesome Oscillator kääntyi negatiiviseksi viime vuoden lokakuussa.

Myös Trend Strength Index on lähestymässä ylimyytyä tasoa.

Täten osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan laskuaan, mahdollisesti kohti avaintukitasoa 14,65 dollaria, mikä oli sen matalin taso toukokuussa 2024. Tämä tavoite on noin 40 % nykyistä tasoa alempana.

Kuitenkin liike yli psykologisen avaintason 30 dollarissa kumoaa karhumarkkinanäkymän ja viittaa lisänousuun, mahdollisesti 48 dollariin, joka oli sen huippu viime vuoden kesäkuussa.